Temos como alvo as melhores sociedades anônimas europeias

Embora o mercado bolsista europeu esteja tão interligado com a economia global como qualquer outro, oferece oportunidades de investimento que podem ser difíceis de encontrar noutros locais. Embora os índices dos EUA sejam cada vez mais dominados por empresas tecnológicas, a Europa oferece um ambiente de investimento mais diversificado. Para destacar algumas das oportunidades europeias, apresentamos as ações com melhor desempenho nos últimos 5 anos no índice gigante Euro STOXX 600 com uma capitalização de mercado de +5 mil milhões de euros no primeiro dia de medição.

O mercado de ações europeu em resumo

Com um pouco de boa vontade, poder-se-ia argumentar que o mercado bolsista europeu é a bolsa de valores mais antiga do mundo. Acredita-se geralmente que a Bolsa de Valores de Amsterdã, que remonta a 1600, é o local moderno mais antigo para a negociação de ações.

Independentemente do estatuto antigo desta bolsa de valores europeia, o índice Euro STOXX 600 oferece um grupo bastante diversificado de empresas que cobrem todos os seus 11 chamados sectores. GICS. No momento em que este artigo foi escrito, as empresas financeiras representavam a maior parte do índice – pouco mais de 18%. Os cinco primeiros também incluem indústria, saúde, bens de consumo básico e bens de luxo, enquanto o setor imobiliário tem a menor participação (1,3%).

Esta diversificação é digna de nota, especialmente no contexto do risco crescente de concentração nos principais índices dos EUA, como Peter Garnry, nosso diretor de estratégia de mercado acionário, tem repetidamente escrito. No caso destes índices, as ações de empresas tecnológicas constituem uma parte cada vez maior deles, o que significa que o risco de investimento associado às ações dessas empresas também está a aumentar.

O índice Euro STOXX 600 apresenta o mesmo desempenho sólido que a maioria dos índices em todo o mundo. Com isso, cresceu aproximadamente 2018% de dezembro de 2023 a dezembro de 40. Para efeito de comparação, índices como S&P 500 ou Nasdaq, registaram retornos mais elevados nos últimos cinco anos, mas isso se deve em grande parte à já mencionada concentração crescente da indústria tecnológica nestes índices, o que também envolve certos riscos.

A exposição a este índice pode ser obtida através de produtos como o ETF iShares STOXX Europe 600 UCITS, o ETF Lyxor Core STOXX 600 e o ETF BNP Paribas Easy Stoxx Europe 600 UCITS.

Resultados de cinco anos: as maiores empresas europeias estão estabelecidas

Desde 2019, as 20 ações com melhor desempenho geraram retornos superiores a 180%, com a Novo Nordisk a alcançar o melhor retorno (433%). Isto também significa que a Novo Nordisk se tornou a empresa mais valiosa da Europa em termos de capitalização de mercado. Curiosamente, a segunda empresa mais valiosa é a LVMH, que ocupa a 20ª posição em termos de resultados gerados. A ASML, a segunda empresa com melhor desempenho, ficou em quarto lugar entre as empresas mais valiosas da região, atrás apenas da Nestlé, que - com um retorno de 70% em cinco anos - não entrou na nossa lista.

As 20 empresas com melhor desempenho vêm de 10 países diferentes. Quatro destes países são representados por três empresas, uma das quais, temos o prazer de anunciar, é a Dinamarca (onde a Saxo também está sediada). Os outros países são Grã-Bretanha, França e Suíça. A Itália e os Países Baixos são representados por duas empresas, enquanto a Alemanha, a Suécia, a Irlanda e a Bélgica têm cada uma uma empresa na nossa lista.

Ações das 20 empresas com melhor desempenho no índice Stoxx 600 (5 anos) (%)

autor: Søren Otto Simonsen, editor sênior de investimentos, Saxo Bank