Como e por que diversificar sua carteira de investimentos?

Mesmo nas primeiras fases de investimento, é importante lembrar que estamos a construir uma carteira que nos acompanhará durante toda a vida. É claro que os investidores novatos muitas vezes iniciam a sua vida de investimento testando as condições, comprando ações de uma ou duas empresas com as quais estão de alguma forma relacionados ou com as quais têm sentimentos. No entanto, este raramente é o caminho para o sucesso a longo prazo, e uma carteira principal diversificada é uma primeira regra importante para alcançar um sucesso mais estável e a longo prazo.

Grande risco: possuir apenas algumas ações

Ao investir em apenas algumas empresas, todo o nosso portfólio depende do seu desempenho. E embora possamos sempre ver o que aconteceu no passado, ninguém pode prever como será o futuro de uma determinada empresa. Imagine que no final da década de 90 você construiu um portfólio que incluía Kodak, Blockbuster e Nokia depois de todas as três empresas terem obtido lucros espetaculares durante anos. O mais tardar na segunda década do século XXI, todas as três empresas estavam em declínio, deixando os investidores praticamente sem nada. Pior ainda, os investidores que seleccionaram determinadas acções sentem-se muitas vezes casados ​​com uma determinada posição na esperança de que os preços regressem aos máximos, e são incapazes de decidir sair dela por receio de uma situação em que sofreriam uma perda de forma errada. .momento apenas para ver os preços das ações subirem novamente. Esta é a definição de “tendência a arrepender-se de uma decisão”.

A solução é a diversificação

A diversificação é a primeira ferramenta que os investidores devem considerar para evitar arriscar a sua carteira onde um único evento possa pôr em risco as suas poupanças e para evitar que sejam apanhados no fogo cruzado de emoções que obscurecem a sua tomada de decisões. diversificação distribui os investimentos entre setores, países e indústrias para reduzir o risco do portfólio, mantendo ao mesmo tempo a exposição ao crescimento potencial do mercado ao longo do tempo.

Numa carteira diversificada, um determinado evento financeiro pode ser negativo para alguns investimentos, mas positivo para outros. O melhor de tudo é que a ampla exposição ao mercado vem com risco comportamental muito menor do que selecionar ações individuais. Saber que, historicamente, com uma abordagem mais diversificada, o mercado de ações sempre se recuperou num horizonte temporal suficientemente longo, mesmo que as empresas individuais não o tenham conseguido, dá-lhe confiança.

Este conceito é ilustrado no gráfico acima. Como você pode ver, com um pequeno número de ações, o risco específico das ações na carteira é alto, mas diminui à medida que o número de ações é adicionado e se aproxima do nível de risco geral do mercado de ações, ou seja, o risco associado à posse de ações de todas as empresas listadas no mundo.

Turboalimentação: alocação de ativos

Como você pode ver no gráfico acima, o efeito da adição de ações reduz o risco de volatilidade do portfólio quanto mais ações adicionamos. Se quiséssemos diversificar ainda mais a nossa carteira e assim reduzir o risco da carteira, poderíamos também adicionar outras classes de ativos, como debêntures, que historicamente não estão intimamente correlacionados com as ações no longo prazo - 2022 foi uma exceção notável!

Como começar a diversificar seu portfólio hoje?

Se você prefere a segurança de suas poupanças à relação emocional com seus investimentos, temos boas notícias para você: diversificar seu portfólio nunca foi tão fácil como hoje. Isto é devido a duas razões:

• Os custos de transação caíram significativamente (veja novas comissões Saxo extremamente baixas)
• O extenso mercado de fundos negociados em bolsa (ETF) oferece uma ampla gama de oportunidades eficazes de diversificação.

Diversificando sua carteira de ações usando ações individuais

Se você deseja diversificar seu portfólio, você precisa de pelo menos dez ações de setores não relacionados. Para inspiração, destacamos as duas maiores empresas de cada setor importante nos Estados Unidos e na Europa na tabela abaixo.

Diversificação da carteira de ações através de ETFs

Se você deseja um portfólio totalmente diversificado, a melhor e mais econômica maneira é escolher um ETF de ações globais. Simplificando, os ETFs básicos são fundos que incluem uma série de ações, mas que podem ser negociados de forma semelhante às ações. Os ETFs mais populares acompanham os principais índices de ações. Na Europa, o maior fundo que oferece exposição a ações globais é:

Participações mundiais: ETF iShares Core MSCI World UCITS

• Ticker Saxo: IWDA:xams
• Inclui: 1 ações de 500 mercados desenvolvidos
• Ativos totais: US$ 72 bilhões
• Os dividendos não são pagos, mas reinvestidos no fundo de forma eficiente em termos fiscais
• Os custos anuais são de 0,2%

Adicione títulos ao seu portfólio para maior diversificação

Se quiser diversificar ainda mais a sua carteira, uma forma relativamente fácil é investir num ETF de obrigações globais. Na Europa, o maior fundo que oferece exposição a obrigações globais é:

Títulos globais: ETF iShares Core Global Aggregate Bond UCITS

• Ticker Saxo: AGGH:xams
• Inclui: aproximadamente 14 títulos nos principais mercados desenvolvidos, incluindo títulos do tesouro, corporativos e garantidos por hipotecas
• Ativos totais: US$ 8,9 bilhões
• Os dividendos não são pagos, mas reinvestidos no fundo de forma fiscalmente eficiente
• Os custos anuais são de 0,1%

Abaixo está uma comparação do desempenho (em dólares americanos) de um ETF de ações, um ETF de títulos e uma carteira com 50% de cada fundo. Embora os melhores resultados sejam gerados por ETFs de ações, uma carteira com distribuição 50/50 é menos volátil. As obrigações têm tido um mau desempenho ultimamente devido ao aumento histórico das taxas de juro, mas se nos próximos cinco anos as acções registarem um desempenho inferior, mas as taxas de juro permanecerem razoavelmente estáveis, a diversificação para obrigações melhoraria o resultado global.

O objetivo da diversificação é evitar correr riscos desnecessários com uma determinada empresa e obter o maior retorno possível sobre suas economias sem estresse desnecessário.

Sobre o autor

Peter Garry - diretor de estratégia de mercado de ações em Saxo Bank. Desenvolve estratégias de investimento e análises do mercado de ações e de empresas individuais, usando métodos e modelos estatísticos. Garnry cria Escolhas Alpha para Saxo Bank, uma revista mensal na qual são selecionadas as empresas mais atraentes dos EUA, Europa e Ásia. Contribui também para as previsões trimestrais e anuais do Saxo Bank "Previsões chocantes". Ele faz comentários regularmente na televisão, incluindo CNBC e Bloomberg TV.