Inteligência artificial - um avanço promissor para carteiras?

O tema da inteligência artificial é, sem dúvida, a maior surpresa deste ano nas bolsas globais; neste artigo, discutimos várias maneiras de ganhar exposição a essa nova tecnologia, que talvez seja uma das expectativas mais otimistas sobre o futuro desde o surgimento da internet.

25 de maio preço da ação nvidia no fechamento era 24% maior. Em termos percentuais, não foi o maior crescimento de uma companhia aberta da história, mas em valor de mercado - foi. Em apenas um dia de negociação, o valor da empresa aumentou US$ 185 bilhões. Esse crescimento foi impulsionado por previsões excepcionalmente boas de receitas e lucros, bem acima das estimativas de consenso dos analistas.

A liderança da empresa como fornecedora de GPUs garantiu que a Nvidia seja capaz de obter retornos máximos com o aumento do investimento em pesquisa e implantação de IA. As previsões da Nvidia confirmaram que a empolgação com a IA é real e colocou a inteligência artificial mais do que nunca no centro das atenções.

O que é inteligência artificial?

A inteligência artificial é a simulação ou geração de uma imagem aproximada da inteligência humana por máquinas. Isso é a capacidade do sistema de interpretar corretamente os dados externos, aprenda com esses dados e use essas lições para realizar metas ou tarefas específicas.

A IA basicamente assume duas formas: fraca e forte. Weak AI é sobre pesquisa e desenvolvimento de aplicações em subdomínios limitados onde comportamentos que aparecem, mas não são verdadeiramente inteligentes, são possíveis. Exemplos de IA fraca incluem computadores de xadrez, chatbots e mecanismos de busca.

A IA forte lida com pesquisas relacionadas à criação de um computador ou software que possa raciocinar e resolver problemas e potencialmente ter autoconsciência. ChatGPT e as ferramentas de IA generativa estão potencialmente mais próximas de uma forma forte de IA.

Resumindo, inteligência artificial permite automação e otimização processos de negócios. Por exemplo, empresas petroquímicas complexas, como Dow Chemical ou DuPont de Nemours, podem usar IA para determinar quando e onde a manutenção é necessária. A inteligência artificial também vem na forma de robôs cirúrgicos de alto desempenho que podem ajudar os médicos a fazer os diagnósticos corretos, melhorando assim os planos de tratamento.

No entanto, existem muitas outras aplicações de IA. Por exemplo, a inteligência artificial pode ajudar a detectar fraudes, mas também pode recomendar músicas (Spotify) ou filmes (Netflix) com base nos interesses e avaliações anteriores do usuário.

Resumidamente, A IA se tornou onipresente e é muito provável que seja parte integrante de quase todos os setores no futuro. Isso significa oportunidades para investidores que desejam aproveitar a crescente demanda por tecnologias e aplicativos de IA.

Investir em novas tecnologias

Espera-se que este setor registre um crescimento elevado. No relatório "Global artificial intelligence market size 2021-2030" publicado pela empresa de pesquisa Statista, calculou-se que esse mercado crescerá de US$ 100 bilhões em 2021 para US$ 1,8 trilhão em 2030, o que corresponde a uma taxa de crescimento anual de 38%. Deve-se enfatizar que esta é apenas uma projeção, prevendo taxas de crescimento para uma nova tecnologia que nunca foi observada antes.

Uma maneira de obter exposição à IA é por meio do 'Magnificent Seven' - Amazon, Alfabeto (Google), Apple, Meta, Microsoft, Nvidia e Tesla. Todas essas empresas desempenham um papel fundamental no desenvolvimento e na aplicação da inteligência artificial, mas é importante lembrar que a IA ainda não é um dos principais impulsionadores de seus lucros. Os investidores também devem estar cientes de que investir em ações únicas é geralmente mais arriscado do que investir diversificado através de um fundo de investimento ou fundo negociado em bolsa (ETF).

Existem dois ETFs que são Organismos de Investimento Coletivo em Valores Mobiliários (OICVM), monitorando ações de empresas relacionadas à inteligência artificial e oferecendo diversificação adequada e custos aceitáveis: L&G Artificial Intelligence UCITS ETF e WisdomTree Artificial Intelligence UCITS ETF. Ambos os fundos pontuaram pelo menos três dos cinco globos (pontos) no Morningstar Sustainability Rating. No entanto, nenhum deles alcançou uma classificação geral da Morningstar.

O fundo AI da L&G inclui atualmente 68 itens importantes e menos conhecidos, como Alphabet (Google), Global Unichip, Nvidia e Shopify, enquanto o fundo WisdomTree inclui ações de 62 empresas. Esses incluem Blackberry, C3.AI, Nvidia e Upstart. Os custos contínuos são respectivamente 0,49% (L&G) e 0,40% (WisdomTree) por ano. Ambos os fundos são negociados em várias bolsas, com denominações em euros e dólares disponíveis.

O principal objetivo do fundo L&G é monitorar o desempenho do ROBO Global® AI Overall Return Index, enquanto o fundo WisdomTree rastreia o índice geral de retorno de IA para os acionistas da Nasdaq. Até agora, ambos os fundos estão fazendo a coisa certa: seguindo de perto o benchmark, excluindo custos.

O rendimento do dividendo varia de 0,25% a 0,75% ao ano para ambos os ETFs e é reinvestido automaticamente em ambos os casos, pois ambos os fundos são acumulativos. O rendimento de dividendos subjacente a essas ações é naturalmente baixo, pois o setor é caracterizado por avaliações de ações muito altas e muitas empresas reinvestem seu fluxo de caixa no crescimento.

O principal risco a ser considerado ao investir em ações de IA é, obviamente, o risco de mercado em si, mas também aumento da valorização das ações neste setor, que poderá ser contestada em caso de nova subida das taxas de juro. As expectativas em relação ao crescimento dessas empresas são muito altas, o que significa que a próxima temporada de divulgação dos resultados do segundo trimestre será um teste fundamental dessas expectativas.

A maioria das empresas relacionadas à IA está sediada nos Estados Unidos, o que representa um risco significativo para o dólar. Informações adicionais sobre os riscos, retornos históricos, custos e spreads de moeda do L&G ETF podem ser encontradas aqui e para o ETF WisdomTree.

Todas as previsões do Saxo Bank disponíveis tutaj.

Hans Oudshoorn, estrategista de investimentos, Saxo Bank