Uma semana de aumentos em ativos de risco e reduções no dólar ficou para trás. E o grão?

Toda a última semana trouxe um enfraquecimento do dólar americano, aumentos nos índices de ações e uma queda nos rendimentos dos títulos americanos. O principal evento foi a divulgação da inflação ao consumidor nos EUA, que surpreendeu positivamente os mercados ao cair mais do que o esperado. O relatório de sexta-feira da Universidade de Michigan trouxe um valor alto, o que significa que a chance de uma alta de juros pelo Fed em setembro aumentou, embora o mercado ainda dê menos de 20 por cento de chance.

O Fed terá que fazer mais

O tópico principal da última sexta-feira foi a forte recuperação dos rendimentos do Tesouro dos EUA após o aumento da confiança do consumidor americano. As expectativas anuais de inflação da pesquisa do consumidor da Universidade de Michigan foram maiores do que o esperado. Tornou-o mais forte chance de um aumento de taxa de 25 bps na próxima semana e levantou preocupações de que FED terá que fazer ainda mais no futuro. No geral, a semana passada foi positiva para ativos de risco. As ações subiram, os rendimentos dos títulos americanos caíram e o dólar caiu para seu nível mais baixo em 15 meses.

A temporada de resultados está em pleno andamento

A temporada de ganhos de Wall Street começou. Na última sexta-feira, três grandes bancos americanos apresentou resultados financeiros melhores do que o esperado (JPMorgan Chase, Citigroup, Wells Fargo).

Receita do JPMorgan Chase atingiu um recorde no segundo trimestre, graças ao aumento das taxas de juros pelo Federal Reserve e à aquisição do First Republic Bank. A receita da empresa de US$ 41,3 bilhões superou as expectativas dos analistas. O Wells Fargo registrou receita líquida de juros mais alta do que o consenso de mercado. O banco elevou suas projeções para o ano todo. As ações do primeiro banco ganharam mais de 2,5 por cento, mas fecharam o dia com um resultado de 0,6 por cento. positivo. Os "títulos" da segunda instituição, após fortes altas na abertura, acabaram por perder 0,34 por cento.

As ações da United Health subiram mais de 7 por cento. depois da gigante dos seguros registrou lucros e receitas acima do esperado. A empresa ganhou US$ 6,14 por ação e uma receita de US$ 92,9 bilhões. Analistas consultados pela Refinitiv esperavam lucro de US$ 5,99 por ação e receita de US$ 91 bilhões. A UnitedHealth também elevou o limite inferior de suas projeções de lucro para o ano inteiro.

Amanhã, relatórios de instituições como Bank of America, Goldman Sachs e Morgan Stanley.

O futuro do acordo é incerto

Agora vamos passar para os mercados de commodities. Um acordo apoiado pela ONU que permitia à Ucrânia exportar grãos e outros alimentos durante a invasão da Rússia expira hoje. Conhecido como Iniciativa do Mar Negro, o acordo alcançado em julho passado permitiu embarques internacionais de milho, trigo, cevada e outros alimentos de três portos designados na Ucrânia, que foi apelidado de "celeiro da Europa". Agora, o futuro do negócio não está claro.

O presidente russo, Vladimir Putin, disse que parte do acordo que teria facilitado exportações similares de seu país não foi cumprida. De acordo com o Kremlin, Putin disse em um telefonema com o presidente sul-africano Cyril Ramaphosa no sábado que a Rússia ainda enfrenta obstáculos para exportar alimentos e fertilizantes, contrariando os compromissos do acordo para remover tais barreiras. O presidente turco, Recep Tayyip Erdogan, que ajudou a intermediar o acordo, disse na sexta-feira: que ele acredita que Putin vai renovar o acordo. De acordo com as informações fornecidas aos jornalistas, Erdogan falou com Moscou por telefone e supostamente ele e Putin estão "do mesmo lado" quando se trata de renovar o contrato.

Trigo na CBOT na sexta-feira, subiu 3,4 por cento. Este é o terceiro dia consecutivo de lucros. Atualmente, o alqueire está avaliado em cerca de 670 centavos.

Fonte: Łukasz Zembik, Corretores OANDA TMS