Pesquisa Nacional de Investidores 2023. Como Kowalski investe?

Mais uma vez foram apresentados os resultados da Pesquisa Nacional de Investidores, organizada anualmente pela Associação de Investidores Individuais. Participaram no estudo 4546 pessoas e o próprio relatório forneceu-nos muitas informações sobre as preferências e características do investidor polaco.

O perfil do investidor permanece inalterado

Mais de 92% dos inquiridos são homens, quase 80% têm formação superior, têm em média cerca de 40 anos, trabalham a tempo inteiro (62%) ou têm o seu próprio negócio (23,8%). Experiência? Metade deles não investe há mais de 5 anos e, a este respeito, tem havido uma tendência ascendente desde o mínimo marcado em 2017 (ou seja, há cada vez mais investidores novos e menos experientes).

Análise técnica ou fundamental?

Este é um eterno dilema para os investidores. Contudo, contrariamente às aparências, os resultados do inquérito mostram que a TA tornou-se uma coisa do passado e é, na melhor das hipóteses, tratada como um complemento à FA. O que é ainda mais interessante é que mais entrevistados admitem que não conseguem analisar instrumentos do que usam apenas a análise técnica.

Além disso, é evidente que a TA tem vindo a perder popularidade de forma constante ao longo da última década. Em 2015, 21,4% das pessoas usavam, agora são apenas 7,9%.

Por que investimos?

A principal motivação de investimento dos inquiridos acabou por ser a reforma (36%), enquanto a diversificação de receitas representa apenas 19,4%. O investidor polaco não acredita no sistema de pensões polaco? 🙂 E isso também é confirmado pelos dados de anos anteriores, onde há exatos 10 anos a diversificação de receitas representava mais de 60% e a meta de aposentadoria era inferior a 2%.

Vale destacar também que a carteira de investimentos está “inchando”. Anos atrás, dominavam as carteiras de até 50 PLN. zloty. Agora está na faixa de 100-500 mil. zloty. O efeito da experiência adquirida, ou talvez da inflação? É claro que o instrumento mais popular são as acções, mas há uma tendência incrível para aumentar o envolvimento no mercado através de Instrumentos ETF. A revolução passiva está em pleno andamento. 50% dos entrevistados declararam ter 2 a 3 ETFs em seu portfólio.

Do que mais reclamamos?

Como sempre, questionou-se também sobre as maiores fragilidades do mercado de capitais nacional. Dois resultados dominam aqui: influência da política oraz Imposto de Belka. Reclamamos também do baixo nível de educação financeira, da baixa liquidez e dos elevados custos de transação. Quando se trata de fatores ESG, até 80% declararam que não os levam em consideração por diversos motivos.

soma

Olhando para o panorama geral, é claro que o investidor polaco médio está a amadurecer. Ele combina cada vez mais diversas técnicas de análise, aumenta o valor de seu portfólio, pensa mais no longo prazo e tenta diversificar seu portfólio. Há também menos investidores experientes. No entanto, algumas coisas não mudam - principalmente os homens com ensino superior continuam a investir, e consideramos as ações do governo polaco a maior desvantagem do nosso mercado.

Você pode baixar tudo apresentação dos resultados do OBI 2023 daqui.