A emoção de terça-feira com a inflação nos EUA

Na segunda-feira, o apetite ao risco prevaleceu nos mercados financeiros. Os índices de Wall Street ficaram verdes. SP500 ganhou mais de 1,4 por cento. O Dow Jones ganhou 1,58 por cento. e o Nasdaq fechou o dia em alta de 1,26%.

Hoje, os olhos dos investidores estão voltados para a divulgação do IPC americano, que ajudará a determinar a trajetória das taxas do Fed nos próximos meses. EUR / USD ainda está em um lugar tecnicamente crítico. Quebrar o nível de 1,06 é provável hoje. No entanto, certas condições devem ser atendidas.

Aguardando decisão do FED

Amanhã, o Federal Reserve tomará uma decisão sobre as taxas de juros no final da última reunião deste ano. Mais volatilidade nos mercados pode aparecer hoje, no entanto, quando o mercado receberá dados sobre a dinâmica de crescimento dos preços na economia dos EUA em novembro. Depois das emoções de terça a quarta, ainda temos uma decisão sobre o custo do dinheiro a ser tomada pelo BCE e pelo Banco da Inglaterra na quinta-feira. Então haverá um mal-estar no mercado enquanto o mundo se prepara para o Natal que se aproxima.

Se hoje vemos outra queda na inflação dos EUA (o consenso Bloomberg assume um nível de 7,3 por cento., a leitura para outubro mostra 7,7 por cento.), Isso permitirá a todos aqueles que até recentemente esperavam que a inflação saísse do controle e o banco central dos EUA tomasse contramedidas desesperadas. Lembremos, porém, que os níveis atuais ainda mostram que está bem longe da meta de 2%. Tendência de queda nas leituras CPI acontece desde junho. Considera-se assim que o pico da inflação foi atingido no verão ao nível de 9 por cento. e agora estamos apenas em uma tendência descendente.

O mercado precisa de uma desculpa

Como nos últimos tempos, Powell teve que lembrar ao mercado que ritmo de aperto monetário será reduzido a partir de dezembro (o que resultou em mais um impulso para o enfraquecimento do dólar), então desta vez o mercado aguarda mais uma confirmação dos dados macro. As cotações EUR/USD mostram que os investidores estão esperando pelo próximo impulso. A taxa de câmbio ainda está próxima do nível de 1,06 e não quer se afastar dela há vários dias.

O gráfico mostra um padrão de "triângulo ascendente", que mostra uma chance maior de continuar a tendência de alta. Para "quebrar" esse patamar é preciso uma desculpa, e os dados de inflação de hoje parecem perfeitos. A queda no CPI enfraquecerá o USD novamente. Leitura entre 7,7 e 7,3 por cento. fará com que o dólar se desvalorize, mas o movimento será menor do que ocorreria se os números mostrassem um patamar inferior ao que o mercado supõe.

A reação oposta do mercado pode ser assumida se o índice CPI mostrar um valor mais alto do que em outubro. Nesse cenário, presumo que o EURUSD caia até o nível de 1,0350.

Fonte: Łukasz Zembik, Corretores OANDA TMS