Bartłomiej Chomka: "Disciplina, distância e paciente esperando os momentos certos"

Bartolomeu Chomka atualmente é analista-chefe da TeleTrade. Trazendo à tona um pouco de sua biografia, vale a pena mencionar sua vasta experiência no comércio de Mercado Forexe não apenas. Às vezes, encontramos analistas que se concentram apenas na teorização. Eles não negociam por conta própria e com base em suas próprias opiniões. Felizmente, Bartłomiej não pertence a este grupo. Consequentemente, não foi uma conversa simples com um analista, mas também com um trader ativo.

Nós levantamos questões não apenas sobre "negócios", olhando nos bastidores de seu trabalho. Falamos sobre os aspectos práticos do investimento, o início da negociação e a importância da análise fundamental na determinação do sentimento do mercado. Existem muitos tópicos interessantes, por isso, convidamos você a ler e agradecer a Bartłomiej pelo seu tempo!

Bartłomiej Chomka - sobre negociações e o trabalho de um analista

Você poderia nos dizer como é o trabalho de um analista?  Um dia típico no trabalho.

No caminho para o trabalho, ouço os mais recentes podcasts americanos e tento captar possíveis mudanças na percepção do ambiente macro por parte dos gestores de fundos de hedge. No prédio da WTT, procuro nos últimos relatórios de bancos de investimento e Twitter. Conhecendo o sentimento atual do mercado, estou praticamente pronto para os comentários matinais do mercado, que são publicados todos os dias às 9h30. Na primeira parte, tento transmitir os elementos mais importantes que descrevem o sentimento atual e os possíveis estímulos que podem reverter rapidamente o sentimento. Tento apresentar brevemente as informações mais importantes que têm um impacto potencial no mercado mais tarde. Durante o dia, monitoro a situação do mercado continuamente. A tudo isso devem ser adicionados os artigos e entrevistas que aparecem constantemente em vários sites.

Como começou sua aventura nos mercados financeiro / de negociação (primeiros interesses, transações)?

Minha aventura com o mercado começou poucos dias antes da eclosão da crise financeira em 2008. A manchete vermelha "resgate" que aparece em todas as estações americanas ficou gravada na minha cabeça. Os gráficos na plataforma eram magia negra para mim, então desisti após algumas semanas. Voltei em 2011 e, desde então, envolvi-me seriamente no comércio. Eu perdi 80% do meu capital na minha primeira conta, e mais tarde durante a intervenção FED (provavelmente em swaps) em algumas operações que recuperei e depois fiz 100%. Retirei meu dinheiro e decidi que era pura coincidência e descobri que precisava entender melhor o mercado. Os anos seguintes foram difíceis porque redefini duas ou três contas. Naquela época, eu estava jogando tudo o que podia no gráfico, testando várias estratégias. Eu prestei pouca atenção a fatores fundamentais. A última vez que minha conta foi redefinida, joguei tudo fora do gráfico e foquei no preço em si e na análise fundamental. Disciplina, distância e paciente esperando os momentos certos no mercado significavam que comecei a alcançar meus primeiros sucessos.

Você está negociando por sua própria conta? Em caso afirmativo, qual é a sua abordagem para o mercado?

Sim, eu negocio o tempo todo, mas tenho algumas semanas de folga. Os melhores momentos para me posicionar são quando o chamado Uma "virada de jogo" que pode afetar o mercado e os instrumentos individuais por várias semanas. Tecnicamente, eu me concentro em procurar entradas onde SLs potenciais são eliminados e manipulações de curto prazo. Os pregões intradiários são muito importantes, pois o preço se comporta em relação aos máximos e mínimos definidos pela Ásia ou Europa.

Em suas análises, você se concentra principalmente nos fundamentos dos instrumentos analisados. A que você presta mais atenção?

A política monetária seguida pelos bancos centrais é um elemento-chave para influenciar a compreensão do mercado. Este é o fator mais importante para todas as classes de ativos. Os momentos mais interessantes para se posicionar são principalmente os sinais de novas ações sobre taxas de juros e programas de QE. Pessoalmente, não estou interessado em quando o banco central decide, mas quando novos sinais surgem e quão fortes eles são. Por exemplo, o ouro entrou em forte tendência de alta em junho de 2019. Porque? Os representantes do FED começaram a falar pela primeira vez sobre um possível corte de juros (que ocorreu no dia 31 de julho). O segundo elemento mais importante é a inflação, que foi muito reprimida nos últimos anos (inflação "oficial", claro). Ele trata os indicadores restantes como um estímulo de curto prazo para maior ou menor volatilidade do intradiário.

Você mencionou em muitas entrevistas que negociar é sobre "conscientização do mercado". As pessoas que estão apenas começando sua aventura no comércio geralmente enfrentam muitos dilemas. O que você acha que vale a pena começar a entender os mecanismos de mercado? Treinamento? Contas de demonstração?

Na minha opinião, o mais importante é entender o impacto da política monetária sobre os ativos individuais. Outro elemento importante é o conhecimento do sentimento do mercado - ou seja, as expectativas do mercado (bancos de investimento) quanto às futuras ações dos bancos centrais, política governamental. É uma boa ideia procurar os principais eventos que resultaram em mais volatilidade. Por exemplo, todos os programas de QE anunciados nos EUA desde 2008 levaram a aumentos nos índices? Não, só foi anunciado em março de 2009 que levou a uma forte tendência de alta. Foi semelhante durante a recente crise do coronavírus, onde as intervenções anteriores do FED não foram suficientes e apenas o anunciado programa de QE ilimitado levou à inflação de ativos (23 de março). Primeiro, leia todos os comentários e relatórios possíveis para começar a formar sua opinião pessoal. Vale a pena anotar seus pensamentos em um caderno, pois em algum estágio de conscientização do mercado, começaremos a captar padrões repetitivos. Se cobrirmos adequadamente a parte fundamental, parece-me que vale a pena fazer um cálculo real para começar a aprender a controlar as emoções.

O que você acha que deve ser evitado na negociação? Quais jogos / estratégias / crenças prejudicam as contas de iniciantes e, às vezes, os mais experientes em negociação?

O maior inimigo para os comerciantes são eles mesmos. Os traders redefinem suas contas principalmente devido à alta alavancagem que usam. Eu também não perdi esse erro. Em retrospecto, eu sei que se eu quiser usar mais alavancagem, farei isso em uma parte do meu capital. Na minha opinião, o risco mais alto também é uma seleção ainda melhor de transações, porque as condições de mercado são muito raras; dia após dia, seremos capazes de captar um movimento de mais de 100 pips no mercado de moedas sem perda prévia. Todos devem se lembrar de que o mercado está mudando constantemente e que devemos nos adaptar às mudanças nas condições. Nenhum de nós é capaz de criar um modelo de transação que gere lucro continuamente sem nenhuma modificação. O único indicador que devemos usar com mais frequência é o nosso cérebro.

As condições de negociação têm sido bastante "atípicas" nos últimos meses. Você acha que deve ajustar sua negociação ao mercado, em uma palavra, ser flexível?

Como mencionei antes, temos que nos adaptar ao mercado, e não o contrário. Os meses recentes mostraram que, apesar dos piores dados fundamentais da história, os índices dos EUA podem ganhar. É por isso que é tão importante se concentrar nas atividades do Fed. Se, após a flexibilização quantitativa anunciada, os índices não reagirem com o declínio de dados insuficientes, devemos ajustar as novas condições. Se houver uma situação em que os próximos programas de QE introduzidos pelo FED não coincidam com os aumentos nas bolsas de valores, também devemos nos adaptar. Nunca devemos fazer regras estritas. Fundamentalmente, vivemos tempos muito interessantes, talvez esse seja o fim do antigo sistema monetário; portanto, na minha opinião, todos os que estão relacionados à negociação e ao investimento de qualquer forma devem se lembrar da flexibilidade.

Finalmente, uma pergunta muito clássica. Que conselho você daria para alguém que sonha em se tornar um analista? Existem habilidades, traços de caráter ou temperamento que garantem sucesso nesta indústria?

Qualquer bom profissional será um bom analista. Ninguém pode nos ensinar o máximo que o mercado pode, desde que conheçamos as ferramentas certas para analisar nossos erros. Adoro competição, não tenho medo de perder e todos os dias no mercado é como mais um confronto com um oponente que não conhecemos até o final e não sabemos de que forma ele é. Certamente é importante ser honesto consigo mesmo, ou seja, admitir seu erro e vontade de se desenvolver constantemente. Acredito que é muito mais fácil entender o mercado da perspectiva de sua própria conta do que da perspectiva do conhecimento acadêmico, razão pela qual acredito que todo bom analista deve negociar no mercado.

Obrigado!

Bartłomiej Chomka publica análises atuais no canal do YouTube - TeleTrade Polônia.