Alavanca Forex: Você precisa de alta alavancagem? [Coluna]

A alavanca FOREX é algo que o mercado de moedas sempre esteve associado. Sempre atraiu investidores, especialmente aqueles com capital menor. De acordo com muitos, foi graças a ela que os comerciantes tiveram a oportunidade de alcançar altas taxas de retorno em pouco tempo. O efeito foi muitas vezes diferente, mas isso, é claro, não excluiu a suposição original.

Em qualquer caso, o sifão é como o emblema na bandeira do mercado FX / CFD. Mas é alta alavancar algo que você não pode viver sem? Ou talvez você simplesmente não queira mudanças, mesmo que elas não o afetem?

Alavancagem Forex - necessidade ou possibilidade?

O mecanismo na forma de alavancagem em nossa suposição é para nos permitir investir muito mais do que o que temos na conta. Para quê? Ser capaz de obter um lucro teoricamente mais alto com menor volatilidade. Forex é muitas vezes erroneamente identificado com um mercado com uma enorme amplitude de flutuações cambiais. É claro que, se medirmos a escala de variação de preço em pontos, será que realmente é. Mas em termos de porcentagem de moeda, pelo menos as mais líquidas, são um dos instrumentos mais estáveis.

Com pouco capital, você pode dizer que estamos condenados a uma alavancagem maior. Mas vamos ser honestos - 500 zlotys não é a quantia que podemos rolar pelo mundo ou mudar nosso status social, certo? É mais uma especulação de passatempo, arte pela arte, um jogo que muitas vezes está associado à incapacidade de gerir racionalmente o capital, que por sua vez nos ensina apenas a correr riscos excessivos.

No entanto, existem estratégias (arbitragem, carry trading, news trading) nas quais a alta alavancagem é a base, o que permite otimizar seus resultados. É também uma oportunidade de depositar uma quantidade muito menor de fundos na conta de investimento e deixar uma reserva suficientemente grande no banco. Mas você tem que admitir - há mais apostadores no mercado Forex do que investidores consistentes com um plano de ação claro. E provavelmente foi desse pressuposto que saiu a ESMA, deixando um postigo em forma de “cliente profissional”.

Qual alavancagem você usa?

Agora, olhando para a plataforma e transações recentes, calcule qual alavancagem você realmente usa na prática. Fiz cálculos semelhantes eu mesmo. Os resultados são apresentados abaixo.

Atualmente tenho 31 800 na minha conta.
Minha última transação foi a posição no lote 0,5 em um par GBP / USD.
Minha maior transação nas últimas duas semanas foi 0,9, também em GBP / USD.
No caso da última transação, a alavancagem real foi 1:8.
No caso da maior transação, a alavancagem real foi 1:14.

Como você pode ver, eu ainda tinha muitos suprimentos, tanto para os limites válidos atualmente quanto para os futuros. Para fins estatísticos, recomendo que você compartilhe seus cálculos no comentário do artigo.

Um "presente" da ESMA

Sempre que restrições são introduzidas, uma onda de insatisfação aparece. Nada de estranho. No final, sentimos que alguém está atacando nossa liberdade. E, no entanto, sabemos exatamente o que precisamos e o que podemos pagar (é por isso que muitos motoristas tratam os limites de velocidade apenas como sugestões vagas).

O próprio Lewar nunca foi arriscado. Isso só nos dá mais possibilidades. O risco sempre aparece quando uma ferramenta com oportunidades consideráveis ​​atinge mãos inexperientes. O problema é, no entanto, tratar todos igualmente, pelo menos no começo.

A tabela abaixo enviada por um dos corretores apresenta mudanças legíveis na alavancagem.

O ponto de referência são os valores máximos oferecidos a partir de hoje, ou seja, levando em conta as diretrizes do KNF para alavancar o máximo de 1: 100, que se aplica a residentes poloneses a partir de julho 2016 Estas diretrizes não incluem clientes profissionais (leia-se: Torne-se um cliente profissional com o 1 à esquerda: 500?).

Se sua especialização for Forex, você pode dizer que as mudanças não são dramáticas. Pior com mercados menos populares. Você também pode lamentar o fechamento da porta para criptomoedas, pois seja o que for, é um mercado que certamente se desenvolverá muito dinamicamente, e como não podemos solicitar o status "pro", ficaremos para olhar para ele a partir do lado.

Forex será inútil?

Eu encontrei com a opinião de um comerciante que disse que após as mudanças nos regulamentos da UE, o Forex deixará de ser rentável e ele mudará para o mercado de ações. Não foi este o propósito dos criadores das restrições introduzidas? Oficialmente, tratava-se de aumentar a segurança do comércio e o capital dos comerciantes individuais. Mas será que as mudanças que entram em vigor fazem com que o comércio de moedas passe do alvo?

Vamos ver os fatos.

Variabilidade. A volatilidade é maior no mercado de ações. No caso das ações da KGHM, a variação cambial em junho deste ano eles foram capazes de hesitar em uma sessão até 6%. No mercado de eurodólares no mesmo período atingiu 1,9%. Considere apenas a alavancagem. Ações? 1: 1. negociação Forex? 1: 30. Portanto, a variabilidade máxima que podemos usar é 1,9% x 30 = 57%. Este é 9,5 vezes o maior potencial de lucro (perdas também) com o envolvimento de todo o capital.

Venda a descoberto. O argumento não pode ser derrotado. As vendas a descoberto estão no mercado FX / CFD. Falta de quaisquer restrições, com base no conceito de boom ou bear market. Ações? Bem, enquanto o mercado em alta está acontecendo, não importa o que compramos, há uma boa chance de ganharmos. Quando a barriga vem na maioria dos casos, vamos vegetar, esperando o dia em que finalmente podemos comprar algumas ações.

Volume. O mercado regulamentado tem a vantagem de realmente vermos qual é o volume de negócios real no mercado. Apenas o que, se for, por exemplo, no caso do WSE, dizendo gentilmente, mal? Não existe sequer a menor sensação de comparar o volume de negócios da Bolsa de Valores polaca com o mercado monetário.

Custos de transação. No momento, as taxas da maioria dos corretores de Forex permanecem estáveis. Mas, esporadicamente, pode-se observar uma situação curiosa, em que os corretores cobertos pela ESMA decidem baixar as comissões a fim de deter os clientes existentes, com receio de que saiam da UE. Então, na verdade, estamos perdendo a alavancagem, mas também as taxas são reduzidas. Vamos agora nos referir ao mercado de ações. Por muitos anos, corretoras polonesas têm mantido comissões em um nível similar na área de 0,3% sobre o valor da transação. No caso de corretores de Forex, geralmente é 0,0020%. Mesmo levando em conta a alavancagem, o que acaba afetando o aumento do valor da transação, ainda é uma taxa de comissão decididamente menor.

Horas de negociação. Você está trabalhando das 9 às 17? Ações - Você está condenado a fazer pedidos durante o horário de trabalho. Forex - você pode ajustar a estratégia e o horário de negociação ao seu modo do dia.

Plataformas de transação. As possibilidades oferecidas pelas plataformas oferecidas pelos corretores Forex são espaços em comparação com o mercado de ações polonês. Rapidez de operação, intuitividade, capacidade analítica, operação de máquinas e soluções não padronizadas - este é um mar de possibilidades, às quais temos acesso de série, sem taxas e condições adicionais. O oposto do que as corretoras no mercado regulado nos oferecem.

Pode-se mencionar mais, mas não é suficiente fazer uma avaliação? Diante das mudanças, o mercado de ações está se tornando mais atraente do que o mercado Forex? Avalie-se.

... Se fatos, então fatos

Não se pode dizer, no entanto, que as mudanças introduzidas serão imperceptíveis para todos.

Certamente haverá vários grupos de vítimas:

• Comerciantes de varejo com pequeno capital. Infelizmente, o negócio de 100-200 PLN deixará de ser possível. E mesmo que os corretores tragam nano-vôos ou até unidades menores, será simplesmente uma perda de tempo.
• Comerciantes escalpelamento alto volume, com uma perda de parada estreita. Pode ser necessário reduzir o volume e, conseqüentemente, reduzir os lucros.
• Traders usando estratégias não padronizadas baseadas em maior alavancagem que não têm a chance de mudar suas qualificações para um cliente profissional.
• Negociadores que negociam commodities, commodities e CFDs sobre títulos. Neste caso, falamos de uma forte redução dos níveis de alavancagem 1: 10 e 1: 5 (crescimento e depósito vezes 10- 20).

Todos esses grupos terão que pensar em comprometer ou modificar seus hábitos existentes. Em nome de "melhor proteção". Pelo menos por enquanto.

soma

As próximas mudanças não são o fim do mercado de câmbio. Sem dúvida, alguns de seus participantes sentirão as mudanças como negativas. Mas o Forex se tornará não lucrativo ou atraente? Não. Ainda é um mercado de grandes oportunidades que podem ser colocadas em prática. Também devemos ter presente que as alterações introduzidas pela ESMA são, em teoria, temporárias. As novas diretrizes serão aplicadas a partir de 1º de agosto deste ano. pelos próximos 3 meses. Após esse período, o regulador tem a opção de prorrogar esse período por mais 3 meses. Ele decidirá dar esse passo? O tempo vai dizer.