Bogleheads - economize e invista. 9 passos para a liberdade financeira [Guia]

Nos últimos anos, a atitude vem ganhando cada vez mais publicidade em matéria de gestão de patrimônio Bogleheads (do nome do fundador da empresa Vanguarda - John Bogle). São pessoas que seguem uma estratégia de investimento simples. Eles não gastam horas e meses para fazer isso "Prever" comportamento de mercado ou encontrar "Próximo Amazona". Essas coisas eles deixam para profissionais ou sonhadores.

Como Bogleheads Invest

O foco de Bogleheads é garantir sua segurança financeira no futuro. Portanto, essas pessoas vivem abaixo de sua capacidade financeira, o que lhes permite gerar economias. Os fundos economizados não são mantidos na conta poupança, mas investidos em produtos de investimento de baixo custo (por exemplo, em ETFs) De acordo com as premissas de Bogleheads, os produtos de investimento devem ser simples (sem o uso de opções, hedge, etc.).

A seguir estão as "regras" mais populares que essas pessoas seguem:

1. Viva abaixo de sua capacidade financeira - economize o excedente,
2. Comece a investir o mais cedo possível,
3. Regularmente "adicione" novos fundos,
4. Diversifique seus ativos,
5. Arrisque o máximo que puder (nem muito, nem pouco)
6. Não se preocupe em prever o comportamento do mercado,
7. Investir no mercado de ações usando soluções simples (ETFs, fundos baratos),
8. Minimize os custos de comissão e otimize os investimentos fiscais,
9. Siga o plano independentemente do sentimento do mercado.

# 1. Viva abaixo de sua capacidade

A primeira regra diz respeito à boa gestão de seus fundos. Para investir fundos regularmente ao aplicar o princípio de Bogleheads, é necessário aumentar o nível de poupança.  Isso significa que uma pessoa com esses princípios deve fazer duas coisas:

• tente aumentar sua renda,
• viver abaixo do nível possível.

Para investir fundos, uma pessoa precisa gerar renda suficiente para cobrir os custos de funcionamento. Para aumentar a taxa de poupança, é necessário aumentar sua renda (trabalho adicional, mudança de emprego, abertura de empresa). Aumentar sua renda é a maneira "mais fácil" de aumentar suas economias sem diminuir seu padrão de vida.

No entanto, mesmo a maior renda será inútil se a pessoa for apenas um "movimentador de dinheiro". É uma pessoa que gasta o dinheiro ganho em prazeres, elevando seu status social ou em despesas imprudentes. Com isso, o “revezamento”, mesmo que gere altos rendimentos, não é capaz de gerar economias que consiga gastar em investimentos. Ele gasta o aumento da renda em prazeres mais "sofisticados".

Bogleheads inicia cada fluxo de dinheiro com um título "pague-se". Eles gastam esses fundos em economias. O resto é gasto com despesas. Um exemplo extremo de protetores é o FIRE (Independência financeira, aposente-se cedo), essas pessoas economizam de 50% a 75% de sua renda para alcançar a liberdade financeira com mais rapidez.

# 2-3. Comece a investir o mais cedo possível + economize regularmente

Alguns dizem que a oitava maravilha do mundo são os juros compostos. Esta regra é verdadeira para aqueles que possuem ativos que são regularmente reinvestidos. O fenômeno dos juros compostos pode ser visto na resposta à seguinte pergunta: 

Quantos ativos terá um investidor que investe PLN 10 por 000 anos, atingindo uma taxa de retorno anual de 10% (após impostos)? 

"Por razões camponesas", a resposta é 20 PLN (000 PLN do investimento inicial e 10 de lucro anual durante 000 anos). No entanto, essa é a resposta errada. A resposta correta é PLN 1. Quase PLN 000, esse é o efeito "Juros compostos". 

Devido à existência de juros compostos, vale a pena começar a investir o mais cedo possível. Graças a isso, o dinheiro economizado funcionará "por mais tempo". Como resultado, a independência financeira será alcançada mais rapidamente. 

Outro aspecto é regular "Adicionando" fundos para a carteira de investimentos. Para conseguir isso, você deve viver abaixo de suas "próprias habilidades". Graças à entrada constante de recursos livres, o investidor não se preocupa com a situação do mercado. Em tal situação, o investidor comprará tanto "no andar de cima" quanto "no andar de baixo". Esta estratégia é chamada de "média de custo em dólar" (DCA - Média de custo do dólar) É uma das estratégias de mercado mais antigas que não exige conhecimentos de análise técnica e fundamental. Requer apenas regularidade (investir mensalmente, semanalmente). Ao investir um valor fixo, você compra mais unidades de um ativo quando o preço cai e menos quando o preço sobe. Para tanto, vale a pena investir em instrumentos de investimento coletivo (ETFs, fundos de índices).

# 4. Diversificação de ativos

Vale a pena diversificar sua carteira de investimentos para torná-la menos sensível à situação macroeconômica ou de mercado de um determinado investidor. A diversificação se aplica à classe de ativos: ações, títulos e commodities. Como resultado, a carteira será "amortizada" pelas diferentes taxas de retorno alcançadas por cada classe de ativos.

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O segundo tipo é a diversificação geográfica. Investir em diferentes mercados permite que você limite o impacto de investir no mercado em que está "Década perdida". Os exemplos incluem o mercado japonês nos anos XNUMX ou o mercado grego após o estouro da bolha imobiliária e após a crise da dívida. Outra vantagem da diversificação geográfica é a criação "Cesta de moedas", o que reduz o impacto de mudanças desfavoráveis ​​nas taxas de câmbio. Os investidores no mercado turco aprenderam sobre esse risco. O forte enfraquecimento da lira turca nos últimos 10 anos diminuiu significativamente o retorno obtido na carteira de ações da Turquia. 

Você pode escolher ETFs que investem em mercados de ações individuais (por exemplo, alemão), ou uma região (Pacífico Asiático) ou um grupo de países (mercados emergentes). Uma solução mais simples é comprar fundos de ações de empresas do "mercado mundial". Você também pode investir em setores específicos (tecnologia, etc.).

# 5. Arrisque o máximo que puder, mas não menos

Quanto maior a taxa de retorno potencial, maior o risco de investimento. Por esse motivo, investir apenas em soluções "seguras" (por exemplo, depósitos bancários) é "mortal" para os planos de independência financeira. Para ilustrar esse fato, a seguir apresentaremos a taxa de retorno da carteira que para 20 anos chega a 8% e a taxa de retorno de 5% ao ano. 

Por isso, você deve arriscar um pouco mais (adicionar ações ao seu portfólio). Isso o ajudará a atingir uma taxa de retorno mais alta e a se tornar financeiramente independente mais rápido. Por outro lado, você não deve investir todos os seus recursos em apenas uma empresa da "próxima Amazônia", pois um erro pode destruir a chance de multiplicação dos recursos no longo prazo.

Abaixo está uma tabela que mostra a taxa de retorno que você precisa alcançar para compensar as perdas:

# 6. Não se preocupe em prever o comportamento do mercado

O físico dinamarquês Niels Bohr mencionou uma vez:

"Prever é muito difícil, especialmente quando se trata do futuro."

Devido a muitos fatores que afetam as variações de curto prazo no preço dos instrumentos financeiros, é muito difícil determinar com precisão quanto o preço das ações, títulos, moedas, commodities ou índices de ações mudará a cada mês, trimestre ou ano.

Os investidores que operam sob as regras de Bogleheads não tentam comprar no fundo e vender no topo. Eles tentam não investir ativamente. Eles preferem métodos de investimento passivos e sistemáticos. Eles também querem investir em soluções diversificadas para minimizar o risco específico (de uma única ação, título). 

# 7. Invista no mercado de ações com soluções simples (ETFs, fundos baratos)

Embora apoiadores do movimento Bogleheads possam ser encontrados entre investidores profissionais, via de regra, instrumentos financeiros simples são usados. O princípio KISS (Mantenha simples, idiota) Por este motivo, não é necessário usar "freaks" (headging ou derivados). A escolha de soluções simples e baratas (como ETFs e fundos de índices baratos) vai economizar tempo e não se expor ao risco de usar instrumentos que você não entende. 

Um ótimo exemplo de exposição a riscos desproporcionais foi o uso "Custo zero" estratégia sobre opções de moeda por exportadores poloneses antes da crise do subprime.

O uso desta estratégia resultou em uma repartição de risco assimétrica (número desigual de opções compradas e lançadas). "Escândalo de opções" saltou um soluço em muitas empresas em 2008-2009.

# 8. Minimize os custos de comissão e otimize os investimentos fiscais

Em investimentos de longo prazo, é necessário minimizar os custos de comissões e impostos. Minimizar os custos de comissão requer duas abordagens: minimizar a "negociação de ativos" e procurar um corretor barato.

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Reduzir o giro de ativos significa nada "Gestão ativa de portfólio". Esta é uma abordagem muito estática. Abordagem de Bogleheads não recomendado "Resposta ativa" para eventos de mercado. A não venda de ações e títulos durante as correções de mercado reduz os custos de comissão. Essa abordagem "passiva" está de acordo com o ponto principal de não prever o comportamento do mercado. Periódico, claro "Ajustes de portfólio" (por exemplo, como parte da estratégia 60-40) às vezes são necessários. No entanto, os Bogleheads não lidam com seguir cegamente os mods do mercado.

Outro aspecto é a escolha o corretor certo. É melhor que ofereça uma ampla seleção de mercados estrangeiros e ofereça comissões a preços acessíveis. No entanto, além do preço em si, um investidor não deve investir todos os fundos em uma corretora que tenha avaliações ruins, mas seja "barata". É necessário aplicar o princípio da confiança limitada. 

# 9. Siga o plano, independentemente do sentimento do mercado

Consistência é a parte mais difícil da estratégia de Bogleheads. A regularidade é necessária tanto no controle do orçamento familiar quanto na aplicação de estratégias de investimento. É especialmente importante aplicar sua estratégia de investimento de forma consistente, pois mudanças frequentes em sua estratégia aumentarão sua taxa de “giro de ativos” - o que aumenta os custos de comissão. Embora no início do caminho, seguir o plano pode parecer simples, mas no longo prazo, há períodos de baixa nos mercados que impedirão os ativos (ou seja, "Deslizamentos de capital") Vale a pena dar uma olhada nas citações S&P 500 em 2001-2002, quando o índice estava em um longo período de baixa. O índice Nasdaq, que quebrou a bolha dot.com após quinze anos, também vale a pena mencionar.

Corretores que oferecem compras de ETF com baixa comissão

O setor financeiro é um mercado relativamente eficiente e está começando a notar uma crescente demanda pela compra de ETFs por parte de um número crescente de investidores individuais que desejam investir regularmente parte de suas economias nesses instrumentos.

Isso significa que podemos esperar mais corretores que oferecerão compras de ETF de baixo custo e até * sem comissão. Neste momento, duas ofertas se destacam no mercado europeu a este respeito - XTB i DeGiroGenericName.

corretor
País	Polska	Holandia
Ano de fundação	2005	2013
A quantidade de ETF em oferta	aprox. 400 - ETF aprox. 170 - CFDs em ETFs	aprox. 150 - ETF * sem comissão aprox. 4900 - ETF (total)
Depósito mínimo	0 zł (recomendado no mínimo PLN 2000 ou USD 500, EUR)	0 zł
Oferta gratuita de comissão (condição)	do 100 000 EUR volume de negócios por mês	transação para min. 1000 EUR
Comissão padrão	0,2% (mín. EUR 10)	0,03% + EUR 2
Plataforma	xStation	Plataforma web
	REVISÃO	-
	ABRIR UMA CONTA	ABRIR UMA CONTA

* Apenas parte da oferta do ETF DeGiro é negociada sem comissões sob certos critérios. Detalhes e uma lista desses ETFs podem ser encontrados aqui (PDF).

Os CFDs são instrumentos complexos e apresentam um alto risco de perder dinheiro rapidamente devido à alavancagem. De 72% a 89% de contas de investidores de varejo registram perdas monetárias como resultado da negociação de CFDs. Pense se você entende como os CFDs funcionam e se você pode arcar com o alto risco de perder seu dinheiro.

A Lynx Broker, que não constava da lista, tem uma oferta igualmente interessante. Razão? Atualmente, min. O valor inicial do investimento é de 30 PLN, e o tempo de espera para abrir uma conta é de ... mais de um mês.

soma

Bogleheads é certamente uma ideia interessante para construir riqueza e liberdade financeira. Vale a pena usar soluções de investimento barato (por exemplo, ETFs) e diversificar em termos de ativos, moedas e regiões geográficas. Claro, poupar e investir em ativos financeiros diversificados e baratos é apenas uma das principais questões. Ainda é necessário manipular fundos conforme nos aproximamos do período de 'pagamento'.