O sentimento do mercado está melhorando à medida que as preocupações com os bancos diminuem

Os mercados europeus e asiáticos ficaram verdes na terça-feira, com o temor de uma crise bancária iminente diminuindo. Transação de compra respaldada pela regulamentação dos EUA pelo First Citizens Bank Banco do Vale do Silício falido (SVB) melhorou o sentimento global e esfriou as preocupações sobre o setor bancário. Um apetite renovado por risco provavelmente estimulará a demanda por ações globais em detrimento de ativos portos-seguros. No entanto, ainda resta alguma cautela após a recente turbulência nos mercados, o que pode levar os investidores a pensar duas vezes antes de embarcar no trem do risco.

Em termos de commodities, o ouro está lutando para se recuperar do declínio de segunda-feira, já que as preocupações com os bancos diluíram seu apelo. Nesta semana, os mercados financeiros se concentrarão nos principais dados de inflação de todo o mundo, nos discursos de autoridades do Fed e nas audiências do Senado dos EUA sobre o Banco do Vale do Silício. Embora alguma normalidade pareça estar voltando aos mercados, ela pode ser facilmente interrompida por notícias ou dados negativos que reacenderão os temores não apenas sobre o setor bancário, mas também sobre a inflação.

Ainda mais dor à frente do USD?

As últimas semanas não foram boas para o dólar. Desde o início de março, ele enfraqueceu em relação à maioria das moedas do G10 devido ao aumento das expectativas de desaceleração e, eventualmente, uma parada nos aumentos das taxas de juros em Reserva Federal diante da turbulência no setor bancário. Embora os temores de uma crise total tenham diminuído, os mercados ainda esperam que o Fed corte suas taxas de referência em 50 pontos-base até setembro. Essas expectativas podem ser intensificadas pelas próximas audiências sobre o colapso do Banco do Vale do Silício e os dados de sexta-feira sobre a inflação nos EUA. Se as audiências da Câmara e do Senado revelarem novas informações sobre o caos no setor bancário dos EUA, isso poderá reacender os temores de contágio.
que acabará por atingir o dólar devido ao aumento das expectativas de um corte nas taxas.

Quanto aos dados de inflação, o deflator Core PCE para fevereiro deve mostrar um aumento de inflação de 4,7%, o que estaria em linha com o valor anualizado de janeiro. Em última análise, um relatório que esteja em linha ou abaixo das previsões pode alimentar especulações sobre o próximo movimento do Fed, um corte nas taxas. Embora o caminho de menor resistência para o dólar esteja começando a apontar para o sul, comentários agressivos de autoridades do Fed podem limitar as perdas.

EUR / USD

Esta pode ser uma semana selvagem para Pares EUR / USD devido a eventos de alto risco e aos principais números da inflação. O par de moedas começou a semana no azul, subindo graças ao dólar mais fraco. Dado que as próximas audiências do Senado dos EUA e os discursos dos funcionários do Fed no meio da semana afetarão o dólar, isso pode se traduzir em mais volatilidade no principal par de moedas. A situação pode realmente piorar na sexta-feira devido aos dados de inflação da zona do euro e dos Estados Unidos. Espera-se que a inflação plena da zona do euro caia acentuadamente em março para 7,1%, de 8,5% no mês anterior. O BCE está se concentrando mais nas leituras do núcleo, portanto, se elas caírem, isso pode enfraquecer o euro, já que os investidores se perguntam se EBC pode impedir aumentos de taxas de juros no futuro.

Olhando para o quadro técnico, o EUR/USD tem o potencial de subir para 1,09 se um fechamento diário sólido acima de 1,08 puder ser alcançado. No entanto, se os touros perderem força, os preços podem cair para 1,0750 e 1,0710.

ouro

O apetite dos investidores por ouro foi suprimido por uma combinação de forças técnicas e fundamentais. Tendo triplicado acima da marca psicológica de US$ 2000 na semana passada, os pessimistas usaram essa resistência teimosa para atacar, com o abrandamento das preocupações bancárias enfraquecendo ainda mais o apelo do metal como um porto seguro. Embora os preços possam cair no curto e médio prazo, os touros ainda são os favoritos no longo prazo devido às expectativas de corte de juros do Fed em setembro.

Olhando para o quadro técnico, o ouro parece estar passando por uma recuperação depois de não ultrapassar o nível de US$ 2000. Isso pode fazer com que o metal precioso caia para US$ 1955 e US$ 1935 antes que os touros voltem a entrar em cena. Se os preços caírem abaixo de US$ 1925, é provável que o ouro teste o nível de US$ 1900.