Vale a pena negociar durante o período de Natal e Ano Novo?

Negociar no Forex durante as férias, são oportunidades adicionais no final de dezembro ou risco desnecessário e um jogo que não vale a pena? É possível, e se sim, como usar o final do ano para otimizar o desempenho do seu investimento?

Comício de São Nicolau

Crianças acreditam em st. Nicholase os investidores em sua recuperação do mercado de ações. Em dezembro, é para isso que vivem os analistas do mercado de mídia e os portais do setor. Qual é o rally do título? Também é frequentemente chamado "Efeito dezembro". Refere-se aos aumentos esperados nas ações da empresa no final do ano. Algo assim "Certo", mercado de mini-touro. É verdade que em moedas é difícil falar sobre o conceito de boom, mas sob o slogan "Forex" cada vez com mais frequência, os índices de ações são ocultados imediatamente, que são um elemento inseparável ofertas de corretores FX / CFD.

Mas, do que teoricamente os aumentos mencionados acima resultariam? Vale a pena dividi-lo em duas partes.

Do ponto de vista de um investidor individual, ele está aguardando o chamado "Efeito janeiro", que deve ser caracterizado por um rápido crescimento no início do ano, devido à implementação de novas estratégias e ao reabastecimento de carteiras de investimento por parte de atores institucionais. Está na opinião do varejista uma oportunidade de caçar o preço promocional das ações antes dos próximos aumentos prováveis ​​em janeiro. Então você pode supor que Efeito de janeiro é até certo ponto efeito de dezembro (Quão pouco falta para cair na armadilha e criar Efeito de novembro?).

De que devem resultar os descontos? Aqui entramos na segunda parte - as atividades dos investidores institucionais. O final do ano é a hora de limpar a carteira e se preparar para os próximos planos de compras.

É o St. Nicholas tem certeza? Bem, a natureza de um cético me diz para dizer que apenas a morte e os impostos são certos. Mas você pode ir mais longe - qual é a probabilidade de tal rali? Eu o encorajo a estudar os gráficos históricos de seus índices de ações favoritos para formar sua própria opinião.

"Otimização" tributária

Download: Forex Club - Imposto

Você teve um ano de negociação bem-sucedido? Parabéns! O que você diria se houvesse uma maneira de "adiar" o pagamento de seu imposto por mais um ano? 🙂 A princípio gostaria de frisar que se trata de uma solução totalmente legal, mas não se pode dizer que não esteja isenta de falhas e riscos. Pessoalmente, estou longe de recomendar seu uso, portanto, no contexto deste artigo tratá-lo apenas como uma curiosidade.

Para facilitar a explicação de todo o mecanismo, vamos supor uma situação hipotética.

Este ano, ganhamos PLN 10 em instrumentos CFD. De acordo com a lei polaca, até ao final de abril do ano seguinte, temos tempo para pagar o imposto no valor de 000% sobre os rendimentos auferidos, ou seja, 19 PLN. No entanto, existe uma maneira de não fazer isso. Ou melhor - faça, mas um ano depois. Como? É fácil.

Apropriadamente, em meados de dezembro, no começo, ou mesmo em novembro, abrimos duas posições opostas no instrumento selecionado de igual volume (as chamadas cerca viva - por exemplo, EUR / USD 1 lote de venda, 1 lote de compra). Depois de algum tempo, a menos que alcancemos o meio da consolidação, uma posição gerará um lucro substancial e outra perda igualmente significativa.

A tarefa do trader é entrar no mercado no momento ideal, calcular a perda necessária para otimizar e fechar a perda ... apenas no final do ano. Essa perda deve, tanto quanto possível, "devorar" o lucro obtido em um determinado ano, ou seja, neste exemplo, deve ser o mais próximo possível do montante de 10 PLN. A próxima tarefa é fechar a posição lucrativa imediatamente após a abertura do mercado em janeiro, onde o lucro também deve oscilar em torno de PLN 000.

O que isso nos dá? De acordo com a legislação tributária nacional, a liquidação é feita para as operações encerradas em um determinado ano civil. Isso significa que transferimos os PLN 10 anteriormente ganhos para o próximo ano, fechando uma transação lucrativa em 000 de janeiro, para a qual teremos que acertar as contas apenas no final de abril, mas um ano depois.

Não é uma solução perfeita

Existem dois riscos. Primeiro, pode haver uma diferença de preço entre o fechamento de dezembro e a abertura de janeiro. É uma opção para incluir uma perda adicional não planejada. Mas é claro - também pode ser um bônus na forma de lucro adicional. Podemos nos proteger contra isso reabrindo a posição na direção oposta, embora gere um custo adicional.

O segundo risco é os custos incorridos e a entrada adequada no mercado. Este tipo de otimização custa-nos o dobro do spread (+ possivelmente comissão) e a diferença nos pontos de swap ao longo do tempo da sua participação. Quanto maior o volume, maior a chance de alcançarmos uma perda correspondentemente grande, mas também maiores comissões.

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Por outro lado, quanto menor o volume da cobertura, mais seguro. Só assim podemos reduzir os custos incorridos. No entanto, aumenta o risco de que a perda planejada, devido a um ponto de entrada no mercado ruim ou baixa volatilidade, venha a ser muito menor do que o necessário.

O que essas combinações nos dão? A vantagem é, em primeiro lugar, o facto de o lucro gerado poder funcionar para nós no próximo ano e, se se revelar menos bem sucedido, reduzirá automaticamente o nosso imposto.

Quebras no comércio, diminuição da liquidez

Os acentos otimistas estão atrás de nós. É hora de começar a terra :-). Além de oportunidades em potencial, tanto para "Ganhos seguros e rápidos"e "Economia de impostos"também uma realidade mais certa vem.

É fato que a liquidez nas bolsas de valores está diminuindo notavelmente entre o Natal e o Ano Novo. Isso também se aplica ao mercado de câmbio. Além disso, se os feriados caem no meio da semana, a programação de negociação também muda, o que às vezes cria um pouco de confusão. A queda no volume de negócios resulta principalmente em spreads alargados, também nos principais instrumentos. Acontece que os escolhidos Corretores formadores de mercado são capazes de introduzir valores fixos de spread para instrumentos selecionados, que consideram "seguros" (no contexto de execução de ordens e garantia de transações no mercado). Não faz muito tempo, era o padrão.

A chance de diferenças de preços também aumenta - tanto imediatamente após o Natal quanto na primeira sessão do ano novo.

Como está a volatilidade? A prática mostra que como regra é pequeno. Portanto, recebemos taxas mais altas combinadas com uma queda na faixa de flutuação - isso parece assustador. No entanto, o inverso também acontece, onde é a menor liquidez que torna mais fácil mover a taxa de mercado. Nos últimos 15 anos, várias situações interessantes podem ser observadas em gráficos históricos (por exemplo, um salto repentino na taxa de xx pips no meio da noite em ambas as direções; baixa volatilidade logo antes do Natal e um aumento na amplitude das flutuações imediatamente após o Natal). Assim mesmo, sem dados macro, eventos políticos ou padrões mágicos no gráfico.

Gráfico EUR / USD. Vela D1 em 27 de dezembro de 2013, quebrando um novo pico local. Aumento de preço em 209.0 pips (+ 1,55%), sombra em 144,4 pips.

Vale a pena, não vale a pena?

O período de Natal e Ano Novo é, antes de tudo, esperança e risco acrescido. São condições de comércio que só favorecem quem sabe o que fazer. Portanto, se você sabe o que fazer, não precisa se perguntar "vale a pena". E se você não sabe ... Não é melhor dedicar esse tempo à sua família? 🙂

Feliz Natal!