Como investir em Feeder Cattle? [Guia]

Foram criados derivados para muitas mercadorias, moedas, índices ou ações. No caso das commodities, foram criados contratos futuros de cobre, níquel, petróleo bruto, suco de laranja e trigo. Claro, também existem instrumentos menos populares. Isso inclui contratos futuros e futuros opções na criação de gado (gado de alimentação). Contratos futuros de gado originados em Chicago Mercantile Exchange (CME). Esses instrumentos se tornaram públicos em 1971. Após 16 anos, a Bolsa de Valores de Chicago introduziu a possibilidade de negociação de opções sobre esta commodity. Com este texto você aprenderá como investir na pecuária e quais são os prós e os contras de negociar este instrumento.

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Informação básica

Apesar de existir uma moda para o vegetarianismo e o veganismo, os animais ainda desempenham um importante papel económico. O gado é utilizado para a produção de carne ou produtos de couro (artigos de couro, calçados). A média semanal ponderada dos preços do gado calculada pelo USDA (Departamento de Agricultura dos Estados Unidos) é muito importante para a avaliação dos derivados da pecuária. O preço é calculado com base na média de 12 estados. Eles são:

• Iowa,
• Kansas,
• Colorado,
• Missouri,
• Montanha,
• Nebraska,
• Novo México,
• Oklahoma,
• Dakota do Sul,
• Dakota do Norte,
• Texas,
• Wyoming.

Um contrato é para 50 libras de gado, o que corresponde aproximadamente a cerca de 000 toneladas de gado.

Os contratos futuros são liquidados em dinheiro. Isso significa que o investidor não precisa se preocupar que, caso esqueça de fechar ou rolar o contrato antes da liquidação, terá que entregar ou retirar a mercadoria.

Participantes do mercado de gado para alimentação

Quem tem interesse em fechar contratos de criação de gado? Não é de surpreender que existam cinco players principais no mercado:

• fornecedores de gado,
• destinatários de gado,
• especuladores,
• árbitros,
• criadores de mercado.

Fornecedores de gado eles querem se proteger contra uma queda no preço do gado. Para isso, costumam assumir uma posição vendida no mercado de gado para engorda. Claro, eles não precisam proteger todo o seu inventário. Eles podem cobrir parcialmente uma posição ou assumir uma posição superior ao valor do gado. Nesta última situação, o fornecedor comporta-se como um especulador que pretende lucrar com a variação do preço do instrumento subjacente.

Destinatários de gado são em sua maioria empresas do setor de carnes. Para esse tipo de empresa, o mais importante é adquirir a matéria-prima o mais barata possível e depois transformá-la em produto acabado para o consumidor final. O pior cenário é o aumento dos preços das matérias-primas, que não pode ser compensado por um aumento de preços. Nessa situação, a empresa fica exposta a uma diminuição da margem, ou mesmo a reportar prejuízo nas atividades operacionais. Para evitar tal cenário, os receptores podem operar comprados no contrato de gado para engorda. No caso de um aumento no preço do gado, os preços de compra mais elevados no mercado à vista serão compensados ​​pelos lucros futuros. Existem muitos métodos de segurança. Pode ser cobertura total, cobertura incompleta e tomada de posição em contratos futuros que exceda a demanda do destinatário. Então, parcialmente, a empresa entra numa transação especulativa que pode trazer lucros ou perdas adicionais.

Especuladores realizar transações a fim de gerar lucro, prevendo corretamente as mudanças nos preços do gado. Este tipo de participantes do mercado pode optar por negociar com base em análises fundamentais, técnicas ou de ação de preço. O horizonte de investimento dos especuladores também pode ser diferente. Alguns podem querer negociar a médio prazo, outros podem preferir negociações rápidas.

Árbitros eles são o tipo de investidor que tenta encontrar ineficiências no mercado e firmar um acordo de arbitragem sem custos. Graças à operação de arbitragem, o preço a termo oscila em torno da mudança de preço do modelo. Atualmente, a arbitragem é mais frequentemente realizada por algoritmos que tentam capturar até mesmo as menores ineficiências do mercado.

Criadores de mercado tratam de garantir liquidez suficiente no instrumento financeiro selecionado.

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Como investir na criação de gado?

Contratos futuros

Na imagem abaixo você pode ver o detalhamento do futuro da pecuária. Como você pode ver, o mercado prevalece juros sobre operação. Isso significa que o preço a termo aumenta à medida que aumenta o tempo até o vencimento do contrato. Por exemplo, o preço do contrato com vencimento em agosto de 2023 era de 246,325. Porém, para o contrato com vencimento em abril de 2024, o preço a prazo foi de 256,275.

Também não é surpreendente que as séries anteriores de contratos futuros tenham o maior volume de negócios. No exemplo abaixo, era um contrato com vencimento em setembro e outubro de 2023.

As estratégias pecuárias mais simples são o comércio direcional. Se um trader espera que o preço do gado suba, ele pode operar comprado. Se ele achar que o mercado vai cair, ele pode operar vendido em contratos futuros.

A desvantagem de investir em futuros de gado é certamente o tamanho da posição.

Um contrato é para 50 libras de gado. Isso significa que a variação do preço mínimo do contrato é de 000 centavos, ou US$ 0,025.

O preço atual do contrato é de 250,475 centavos de dólar por libra-peso. Isso significa que o valor nominal do contrato é superior a US$ 125. É claro que o investidor não precisa ter o valor total para montar uma posição. A margem mínima exigida pela exchange é de US$ 3.

CFDs

A criação de gado não é muito popular entre os investidores de varejo. Entre as corretoras Forex/CFD populares, é muito difícil encontrar uma empresa que ofereça CFDs para este instrumento. No entanto, há uma exceção. A Plus500 é uma corretora que oferece CFDs sobre gado para engorda (sob o nome gado forrageiro - GF) com alavancagem de 1:10 e spread flutuante de (0,2 pips / 0,08% do valor do instrumento).

Corretores que oferecem negociação em Feeder Cattle

Como investir na criação de gado? Encontramos duas ofertas que oferecem a oportunidade de negociar neste mercado, ambas na forma de instrumentos CFD (Plus500) e contratos futuros (Saxo Bank).

corretor
País	Chipre *	Dania
Símbolo de alimentador de gado	GF / Gado pastando	ALIMENTADOR DE GADO
Depósito mínimo	500 zł	0 PLN / 0 EUR / 0 USD
Valor mínimo do lote	100 libras	1 contrato
comissão	spread: 0,2 pips / 0,08%	b / d
Plataforma	Plataforma Plus500	Saxo Trader Pro Saxo Trader Go
	REVISÃO	REVISÃO
	ABRIR UMA CONTA	ABRIR UMA CONTA

* PLUS500 CY oferta

Os CFDs são instrumentos complexos e apresentam um alto risco de perder dinheiro rapidamente devido à alavancagem. De 72% a 89% de contas de investidores de varejo registram perdas monetárias como resultado da negociação de CFDs. Pense se você entende como os CFDs funcionam e se você pode arcar com o alto risco de perder seu dinheiro.

Investir na criação de gado: vantagens e desvantagens

Antes de decidir assumir qualquer posição, o investidor deve saber quais são os prós e os contras de investir nesse tipo de instrumento.

Wady

Uma das maiores desvantagens é o valor nominal relativamente grande do contrato futuro. Como resultado, os investidores com uma carteira pequena não poderão investir neste instrumento através de contratos futuros. A solução pode ser Negociação de CFDs, no entanto, é uma solução mais cara do que a negociação de futuros.

Outra desvantagem é que você precisa poder negociar em mercados estrangeiros para investir em futuros de gado. Nem todos os corretores que operam na Polónia oferecem esta opção.

benefícios

A vantagem de investir na criação de gado é que a correlação desse ativo com títulos ou ações é relativamente pequena. Para alguns investidores, isso pode ser uma grande vantagem.

Outra vantagem é que o mercado de gado se movimenta em tendências claras, o que pode ser de grande valor para os traders de tendências. Os futuros de gado também podem ser usados ​​para inúmeras estratégias de investimento. Um deles é estratégia longo-curto ou o spread entre diferentes ativos.

soma

O contrato futuro de gado não é um derivativo muito popular. Isto deve-se ao facto de a utilização deste produto ser menos crucial para muitas indústrias do que no caso do cobre ou do petróleo.

Mesmo os contratos futuros de trigo ou milho têm muito mais liquidez. Isto não significa que este instrumento financeiro não seja útil. Os derivados para criação de gado são utilizados tanto pelos destinatários quanto pelos fornecedores de gado. Os especuladores também podem utilizar este mercado para lucrar com os movimentos de preços.

Vale lembrar que o acesso a este instrumento é limitado. Para negociá-lo, você deve ter acesso ao mercado futuro dos EUA. Nem todos os corretores oferecem isso. A solução pode ser usar CFDs neste instrumento. No entanto, vale a pena lembrar que os CFDs têm spreads mais elevados e custos muitas vezes mais elevados de manutenção de uma posição do que um contrato de futuros. Por outro lado, a vantagem é um valor de posição muito inferior.