A família Vanderbilt – a história da queda e da sombra do antigo império

A história da família Vanderbilt é um grande exemplo de que nada é dado de uma vez por todas. Mesmo uma riqueza espantosa não protege contra a irresponsabilidade financeira. No Forex Club, descrevemos repetidamente as histórias de grandes traders, os seus sucessos especulativos, as origens das crises e crises financeiras, bem como os perfis das pessoas responsáveis ​​por grandes escândalos de investimento. Desta vez decidimos contar uma história que nos ensina que não há fortunas que não possam ser perdidas.

Os Vanderbilts eram uma das famílias mais ricas e respeitadas dos Estados Unidos do século XIX. O criador do poder foi Cornelius e seu filho William. Eles construíram uma enorme fortuna, principalmente em... indústria de transporte, primeiro fluvial, e depois passar para investimentos ferroviários. Vanderbilt era um homem de sua época, a chamada Era Dourada (Era Dourada). Este foi o período entre o fim da Guerra Civil e a guerra de 1898 com a Espanha. Foi então que enormes fortunas surgiram e cresceram à sombra de escândalos financeiros e de corrupção. No momento da morte de Cornelius, seu patrimônio era superior ao valor acumulado no tesouro dos Estados Unidos. Seu filho dobrou sua fortuna em menos de uma década. No entanto, as gerações subsequentes não tinham mais visão empresarial. Em última análise, depois de muitas gerações, não faz sentido procurar os Vanderbilts na lista das famílias mais ricas ou influentes. Atualmente, os descendentes de Cornelius são apenas uma sombra do antigo poder e riqueza do ex-milionário. Como isso aconteceu?

O início da glória dos Vanderbilts

A família foi fundada por Jan Aerston, um agricultor que vivia na aldeia holandesa de De Bilt. Ele emigrou para a América do Norte sob um acordo assinado com a Companhia das Índias Ocidentais. Por que a empresa holandesa enviou holandeses para a costa leste da América do Norte? Vale lembrar que no século XVII a área ao redor da atual Manhattan foi colonizada pelos holandeses. Foi somente em 1664 que New Amsterdam (antigo nome de Nova York) passou para as mãos dos ingleses. Apesar das enormes perspectivas oferecidas pelo Novo Mundo, as gerações subsequentes não conseguiram aproveitar a oportunidade. Como resultado, Cornelius Vanderbilt nasceu em uma família pobre como um dos 9 filhos. Devido ao fato de a família não poder fornecer-lhe recursos suficientes para a educação, o jovem Cornélio terminou os estudos aos 11 anos. Como ele disse mais tarde:

"Se eu fosse para a escola, não teria tempo para aprender mais nada."

De acordo com uma história sobre o início do negócio de Cornelius (e havia muitas versões), o jovem Vanderbilt pegou emprestado US$ 100 de sua mãe (cerca de US$ 1900 a preços de hoje) e iniciou um negócio de transporte de pessoas entre ilhas perto de Nova York. Ele se concentrou no transporte de pessoas entre Staten Island e Manhattan. Depois de algum tempo, comprou o iate Charlotte, que utilizava para transportar alimentos e outras mercadorias. Isso ajudou a expandir os negócios e aumentar o reconhecimento em seu setor. A Guerra de 1812 entre a Grã-Bretanha e os Estados Unidos também ajudou. Durante isso, Vanderbilt usou seu iate, o que lhe permitiu ficar significativamente mais rico.

O caminho para a independência empresarial

Cornélio Vanderbilt. Fonte: wikipedia.org

Em novembro de 1817, um empresário chamado Thomas Gibbson lhe pediu para administrar um barco a vapor que navegava entre Nova Jersey e Nova York. Os navios a vapor foram uma invenção que revolucionou o transporte marítimo. Graças a eles, as mercadorias puderam chegar mais rápido e mais barato do que antes. No entanto, o problema eram os monopólios emergentes que dificultavam a concorrência através da utilização de um guarda-chuva político. T. Gibbson foi processado por Robert Livingston e Robert Fulton por quebrar o monopólio do transporte entre cidades individuais (incluindo Nova Jersey e Nova York). No final das contas, Gibbson e Vanderbilt prevaleceram na batalha legal. Isso abriu caminho para o desenvolvimento do transporte de passageiros. O aumento das receitas e dos lucros significou que ambos os parceiros ganharam muito bem. Graças ao trabalho para a Gibbson, o ainda jovem Cornelius aprendeu a administrar uma operação realmente grande. Ele poderia usar o que aprendeu em seu próprio negócio. Em 1826 seu amigo e sócio morreu. Três anos após sua morte, ele decidiu que havia adquirido experiência suficiente para se concentrar apenas em seus negócios.

O acidente que mudou Cornelius

A história de Cornélio poderia ter terminado muito antes. Em novembro de 1833 ele se envolveu no acidente de Hingtstow. Como resultado do acidente de trem, ele sofreu costelas quebradas e um pulmão perfurado. A recuperação demorou mais de um mês. O ex-presidente John Quincy Adams também estava no trem, mas não ficou gravemente ferido no acidente. Este incidente teve impacto em Vanderbilt porque o fez perceber a fragilidade da vida. A partir daí, Cornelius prestou atenção à sua segurança, mas ao mesmo tempo começou a desenvolver o seu negócio com mais ousadia. Ele também poderia ser cínico sobre isso. A situação em 1834 foi um grande exemplo. Sua disputa com a Hudson River Steamboat Association (HRSA) dizia respeito ao monopólio do serviço de locomotivas a vapor entre Nova York e Albany. Cornelius decidiu recorrer à imprensa, onde usou slogans liberais referindo-se ao pensamento do presidente dos EUA, então Andrew Jackson. A campanha mediática fez com que a HRSA tivesse de responder a perguntas desconfortáveis. Como resultado, os monopolistas decidiram pagar a Vanderbilt uma grande soma para encerrar a campanha. Com o dinheiro, Cornelius decidiu mudar seu negócio para Long Island. Quando a febre começou ouro na Califórnia, a Vaderbilt decidiu expandir suas operações para incluir rotas marítimas. Ele apoiava um canal através da Nicarágua que encurtaria a viagem dos navios oceânicos. Infelizmente, ele próprio não tinha dinheiro suficiente para construir o canal. Por sua vez, os investidores não se interessaram devido aos custos elevados, às más condições de construção e aos lucros incertos.

Cornelius investe em ferrovias

Nos anos seguintes, a Vanderbilt expandiu suas atividades na navegação fluvial e marítima. No entanto, surgiu outra invenção que poderia ameaçar seu negócio. Foram as linhas ferroviárias. Nosso herói decidiu entrar neste negócio. Observou que os caminhos-de-ferro podem ser uma excelente forma de transporte de mercadorias dentro do continente, ou seja, onde a rede fluvial não permite o transporte por navios a vapor. O que mais, construir uma ferrovia era mais barato que um canal, o que significava que no futuro esse meio de transporte superaria os navios a vapor. Além disso, a construção da linha férrea proporcionou inicialmente o monopólio do transporte. Foram essas características que tornaram as ferrovias um grande negócio no século XIX. A desvantagem deste empreendimento foram os altos custos iniciais de investimento. Por outro lado, aumentou as barreiras à entrada no mercado. Graças a isso, as empresas que já estavam no mercado geraram fluxo de caixa, que poderiam reinvestir na construção de novas conexões ou na aquisição de entidades menores. Além de investir em transporte, Vanderbilt comprou diversas propriedades em Manhattan e Staten Island.

Tempos de especulação e pensamentos sobre sucessão

Vale ressaltar que Vanderbilt não foi apenas um grande empresário, mas também um especulador. Ele conseguiu adquirir ações do Harlem, o que fez com o chamado “encurralado”. Graças à aquisição da empresa, tornou-se seu presidente. Ele assumiu a empresa apenas para provar que poderia transformar uma empresa insignificante em um negócio lucrativo. Cornélio já estava pensando no futuro. Ele depositava maiores esperanças em William, que foi nomeado gerente responsável pela gestão operacional. Isso permitiu que o filho ganhasse experiência, o que facilitou a sucessão posterior. Nos anos seguintes, os Vanderbilts assumiram o controle de outros rivais. Em 1864 eles compraram a Ferrovia do Rio Hudson. Três anos depois, a Ferrovia Central de Nova York estava na bolsa. Em vez disso, em 1869, eles assumiram o controle da Lake Shore e da Michigan Southern Railway. A aquisição não afetou apenas os EUA, pois a Cornelius também adquiriu ferrovias canadenses.

Uma sátira que descreve o conflito entre Cornelius e J. Fisk. Fonte: wikipedia.org

Nem tudo estava indo do jeito de Cornélio. Um grande exemplo foi a Guerra da Irlanda, onde Jay Gould, James Fisk Jr. e o ex-motorista de gado Daniel Drew, lutaram por esta ferrovia. Vanderbilt venceu inicialmente, mas foi secretamente diluído por uma nova emissão de ações do trio Fisk-Gould-Drew. Como resultado, Vanderbilt perdeu o controle da empresa e, como resultado, perdeu US$ 7 milhões (uma quantia astronômica). A história toda é um bom material para um filme de suspense. Cornelius gastou uma pequena fortuna fazendo lobby junto aos políticos para que interviessem e anulassem a resolução.

Uma sátira retratando Jay Gould como "zagueiro" de Wall Street.

Houve um caso famoso de um senador que recebeu dinheiro de Vanderbilt e Gould e votou neste último. No final das contas, a guerra terminou com a derrota do nosso herói. O único sucesso foi a recuperação de US$ 7 milhões graças ao acordo com Gould. No entanto, Fisk e Drew se saíram muito pior neste negócio. James Fisk Jr. ele foi assassinado alguns anos depois que Cornelius perdeu o controle da Irlanda. Drew, por outro lado, perdeu sua fortuna durante a crise de 1873 e foi deixado para o filho pelo resto da vida. No final das contas, foi Jay Gould quem venceu a batalha pela Ferrovia Eire porque se tornou seu presidente. A própria história de Gould é um ótimo material para um filme de suspense, porque suas ações quase levaram à guerra entre o Canadá e os EUA, mas isso é assunto para outra história.

Guilherme assume

Vanderbilt, apesar do fracasso, continuou a aumentar sua fortuna. No momento de sua morte, seus bens foram avaliados em aproximadamente US$ 100 milhões, tornando-o uma das pessoas mais ricas do mundo. Diz a lenda que Cornélio, perto da morte, disse ao seu principal herdeiro Guilherme:

“Qualquer tolo pode ganhar uma fortuna, mas é preciso ser um homem sábio para mantê-la.”

William Vanderbilt, o principal herdeiro da fortuna. Fonte: wikipedia.org

O filho de Cornelius, William Henry, herdou a maior parte dos bens que seu pai deixou. Uma briga começou na família. Uma das irmãs se sentiu traída (recebeu cerca de US$ 0,5 milhão). No entanto, ela não conseguiu convencer o tribunal a alterar o testamento. William começou a multiplicar sua fortuna e é preciso admitir que se saiu bem. Ele dobrou sua fortuna em poucos anos. Foi 'Billy' quem construiu a primeira residência senhorial no número 640 da Quinta Avenida.

O criador da fortuna, Cornelius, insistiu que a maior parte da fortuna da família deveria sempre caber a um herdeiro - isto para evitar que fosse fragmentada. A ética disto é questionável, mas certamente tem uma base matemática. Quanto mais filhos, mais rápido será a divisão da propriedade. Ao mesmo tempo, quanto mais herdeiros, maior a chance de cair nas mãos de uma pessoa financeiramente irresponsável. No final das contas, quando William Henry morreu em 1885, ele deixou o interesse da família na empresa para seus filhos, Cornelius Vanderbilt II e William Kissam Vanderbilt. Foi uma violação da regra do criador do poder da família, que mais tarde influenciou o futuro destino da família.

A morte da fortuna Vanderbilt

As gerações empresariais subsequentes não tinham esse talento para os negócios. É verdade que conseguiram abrir novos negócios e alcançar o sucesso, mas faltou-lhes o impulso que Cornelius ou William tiveram. Já em 1903, WK Vanderbilt entregou a gestão da ferrovia a gestores contratados. Graças a isso, ele conseguiu se concentrar em atividades filantrópicas e construir sua posição entre outras famílias numerosas. Como ele mesmo observou:

“A riqueza herdada é o verdadeiro obstáculo à felicidade… Ela não me deixou sem nada pelo que esperar, nada tangível pelo que procurar ou lutar.”

No início do século XX, outro descendente, George, também não tinha interesse em dirigir a empresa. Ele construiu a propriedade Biltmore perto de Asheville Carolina do Norte onde fez experiências em agricultura científica criação de gado, bem como a silvicultura, que consumiu sua parte da fortuna da família. Ele também fez grandes doações para instituições públicas. Devido à sua falta de interesse no desenvolvimento de negócios e na ampla filantropia após sua morte, o patrimônio de William Kissam valia tanto quanto ele herdou após a morte de seu pai.

Cornélio III "Neily" Vanderbilt. Fonte: wikipedia.org

Cornelius “Neily” Vanderbilt III também foi uma figura interessante, que gastou enormes somas de dinheiro para manter um alto padrão de vida. Ele mesmo lembrou em Fortune's Children: "Todos os filhos de Vanderbilt... exceto eu, aumentaram sua fortuna." No entanto, na verdade, poucos Vanderbilts conseguiram aumentar a sua riqueza. O problema era que os bens eram divididos de geração em geração e ninguém seguia os passos de Cornelius ou William para dedicarem as suas vidas à criação de riqueza. Se faltasse dinheiro, eram vendidas propriedades, ações ou itens valiosos. Tudo isso para manter seu nível de gastos inalterado.

Os descendentes de Cornélio consumiam cada vez mais e estavam menos preocupados em acumular dinheiro. Os Vanderbilt compraram imóveis, móveis caros e obras de arte como pinturas e esculturas. Além disso, organizavam cada vez mais grandes bailes, que pretendiam levar à aceitação da família pela nata da sociedade nova-iorquina.

Gloria Vanderbilt como uma das exceções

As gerações subsequentes também não demonstraram talento para aumentar a fortuna familiar. O mais famoso Vanderbilt de quarta geração foi Reginald “Reggie” Claypool Vanderbilt, um ávido jogador e playboy. Como você pode facilmente imaginar, ele não era muito bom em gerar dinheiro. Ele era o pai da estilista Gloria Vanderbilt e avô do âncora da CNN Anderson Cooper. A história de Gloria, que era chamada de "Glória" pelos tablóides americanos na década de 30, é interessante "pobre menina rica". Isto ocorreu porque a sua mãe foi privada do seu direito de receber fundos do fundo fiduciário e viu os seus direitos parentais rescindidos. O motivo foi a má influência que ela exerceu sobre a filha e seu estilo de vida extravagante.

Glória Vanderbilt em 1959. Fonte: wikipedia.org

Glória foi para a casa da tia, onde vivia próspera, mas não se sentia amada. Na vida adulta “pobre menina rica” ela tinha três maridos e morava na propriedade deixada por seus antepassados. Ela tentou a sorte nos negócios e após o sucesso inicial de vendas de jeans femininos (ela criou jeans com um corte diferente), Gloria ganhou US$ 3 milhões com sua empresa de roupas em poucos anos. Porém, eventualmente os negócios começaram a piorar porque não havia ideias para desenvolver a marca. Como resultado, bEla foi forçada a vender sua casa em Southampton e foi morar com seu filho Anderson. Lá, a tragédia se abateu sobre ela quando o filho de Carter cometeu suicídio na frente dela, saltando do 14º andar de um prédio de apartamentos. Nos anos seguintes, Gloria ganhou a vida escrevendo livros sobre sua vida (incluindo romances com celebridades). Essa atividade lhe rendeu uma renda muito grande. Ela deixou para trás uma propriedade avaliada em aproximadamente US$ 200 milhões. Curiosamente, Anderson herdou a maior parte da fortuna, então foi um testamento “Estilo Cornélio”.

A revolução dos transportes não ajudou

A revolução nos transportes também foi um problema, à medida que o tráfego aéreo e automóvel começou a desenvolver-se. Como resultado, tanto o transporte fluvial como o ferroviário diminuíram. Um problema particularmente grande eram as linhas ferroviárias, que eram tratadas pelos seus proprietários como vacas leiteiras. As empresas pagaram dividendos e financiaram investimentos com empréstimos. Com o tempo, a queda nas taxas de transporte levou muitas ferrovias à beira da falência. Esta é a risada da história porque Cornelius foi capaz de diagnosticar a ameaça dos novos meios de comunicação e investiu neles no início do seu desenvolvimento. Foi o caso dos barcos a vapor e, mais tarde, das ferrovias. No entanto, as gerações subsequentes não tiraram partido das revoluções tecnológicas. Eles tinham riqueza suficiente para criar grandes companhias de navegação, mas por que se preocupar com isso quando você poderia simplesmente construir outra mansão e aproveitar a vida?

Eles falharam nos negócios, mas fizeram história

Embora os descendentes de Cornelius não estejam na lista dos mais ricos da Forbes, o seu legado continua vivo. Como exemplo pode ser dado Universidade Vanderbilt em Nashville, Tennessee e Avenida Vanderbilt em Manhattan, Nova York.  Muitos membros da família Vanderbilt alcançaram sucesso fora dos negócios. Basta mencionar pessoas como John O. Hammond, que foi produtor musical e caçador de talentos. Ele foi aclamado como uma das pessoas mais importantes da indústria musical do século XX. Vale citar também o jornalista Anderson Cooper e o historiador de arte John Wilmerding. Por sua vez, Harold Stirling venceu três vezes a America's Cup em regatas de iate. William Kissam "Willie K" Vanderbilt II, criou a Vanderbilt Cup no automobilismo. Gloria Vanderbilt foi uma renomada artista, designer, atriz, autora e empresária. Gertrude Vanderbilt Whitney foi escultora, patrona e colecionadora de arte e fundadora do Whitney Museum of American Art.

Lembre-se: não há fortuna que não possa ser desperdiçada!

O sucesso dos Vanderbilts foi lançado pelo império marítimo e ferroviário de Cornelius. Com o passar do tempo, a família gastou mais do que ganhava. O motivo foi o desejo de manter o padrão de vida em comparação com outras casas famosas de Nova York. No entanto, você não será capaz de acumular riqueza a longo prazo se suas despesas excederem sua renda. Uma fortuna acumulada no início do século XX, jogada em Índice S&P 500 permitiria que você aumentasse sua riqueza muitas vezes, mas exigiria sacrifícios. As duas primeiras gerações saberiam utilizar este capital, mas os descendentes subsequentes apaixonaram-se pelo luxo. Eles não se lembravam da pobreza como Cornélio. Como resultado, eles não conseguiram fazer sacrifícios e não quiseram se concentrar nos negócios. Em vez disso, escolheram a filantropia e uma vida próspera.

Em última análise, a vida não é apenas ganhar dinheiro, mas aproveitar a vida. A história da família Vanderbilt tem duas morais:

Qualquer fortuna pode ser desperdiçada quando você vive para se exibir.

Não desperdice sua vida construindo uma grande fortuna a qualquer custo, pois as gerações futuras não respeitarão seus esforços.