Correlações de mercado

Correlações de mercado? O que é isso? Correlação do latim significa "interdependência", "relacionamento mútuo" ...

Então, quais são as correlações de mercado?

Traduzir isso para o contexto financeiro significa que os mercados financeiros são como pratos conectados, onde um segmento dele depende de outro e essas relações mútuas são projetadas até certo ponto. O grau e a direção da correlação são expressos por meio de um coeficiente de correlação que oscila na faixa (-1; 1), onde os valores -1 e 1 indicam uma relação forte, negativa e positiva.

Por exemplo, um valor de 1 significa que um recurso é completamente dependente do outro e causa uma mudança na mesma direção (aumento - aumento), por exemplo, USD /JPY crescer por 2%, cotações EUR /JPY eles também crescem a 2% ao mesmo tempo.

O valor -1 significará a situação oposta, ou seja, uma correlação negativa forte ocorrerá quando, por exemplo, citando EUR /USD aumentará em 2% e, ao mesmo tempo, citará USD/ CHF cairá em 2%.

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Uma taxa de correlação de 0 descreve uma situação em que nenhum relacionamento pode ser lido, por exemplo, aspas EUR / GBP eles aumentam 2% e as cotações em USD / PLN não foram alteradas.

Dependências no mercado

Nos mercados financeiros, a maioria dos instrumentos financeiros (e indicadores macroeconômicos) se correlacionam em maior ou menor grau. Isso pode ser resumido na frase - Tudo pode afetar tudo. No entanto, não vamos enlouquecer e prestar atenção no que vale a pena, ou seja, as dependências mais importantes.

Moedas

No mercado Forex, negociamos moedas, onde o valor de um é sempre expresso em relação ao outro, com uma moeda aparecendo entre aspas de muitos outros pares. Por exemplo, uma alteração nas cotações do EUR / USD afeta o valor do euro e do dólar dos EUA. Isto significa que tal flutuação de preço pode, em certa medida, desencadear uma mudança nas cotações em ambos os pares, e. EUR/ JPY, como USD/ CHF. Qual será o grau depende da tendência do mercado em si, por exemplo, os investidores podem vender principalmente o dólar em grande escala, o que causará uma forte mudança para USD / CHF e um pequeno para EUR / JPY.

Existem também mais dependências globais, nas quais uma mudança em um mercado causa uma mudança em outro. Acontece também que apenas o chama em muito tempo Horizonte temporal ou apenas sob certas condições.

ouro

É amplamente aceito que o preço do ouro depende do humor nos mercados globais. Se a situação é incerta (crise ou ameaça de crise), os investidores retiram fundos de ativos mais arriscados e os investem no metal dourado, que é percebido como um depósito seguro para tempos difíceis (o ouro é um recurso limitado de um determinado valor). Estamos falando aqui sobre a correlação negativa entre o ouro e o sentimento do mercado.

Outros fatores

estoque

Você deve sempre olhar para o mercado de ações, como títulos, em uma perspectiva mais ampla. Há um relacionamento de longo prazo com as taxas de juros aqui. Se as taxas de juros forem regularmente reduzidas, a chance de um aumento nos índices e preços das ações aumenta. Isso se deve ao fato de que uma taxa de juros menor se traduz em menos receita de investimentos (e instrumentos relacionados), enquanto o custo das parcelas do empréstimo diminui. Portanto, os investidores são cada vez menos lucrativos para manter fundos no banco e é cada vez mais lucrativo obter um empréstimo. Isso pode ter como objetivo aumentar o envolvimento do investidor no mercado de ações, a fim de obter taxas de retorno satisfatórias. O aumento das taxas de juros funciona de maneira semelhante, o que desestimula a transferência de ativos para esse mercado.

debêntures

Existe uma relação inversa entre os preços dos títulos e as taxas de juros. É melhor apresentá-lo em um exemplo. Se comprarmos títulos com uma taxa de juros de 4% e as taxas de juros aumentarem em 0,5%, o preço de nossos títulos cairá devido ao fato de que novos títulos já renderão juros de 4,5% (em teoria). A situação inversa ocorrerá quando a taxa de juros cair.

Taxas de juros

Verdade, quase nenhum corretor dá a oportunidade de tocar este instrumento (embora alguns ofereçam futuros sobre LIBOR e afins), mas há várias correlações interessantes.

A mudança na inflação no longo prazo também afeta o nível das taxas de juros. Se a inflação começar a crescer dinamicamente, pode-se esperar que o banco central comece a elevar as taxas de juros para aumentar as parcelas dos empréstimos, o que reduzirá a escala de investimentos, o que deve se traduzir em estabilização dos preços.

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Uma mudança nas taxas de juros também causa uma mudança nas taxas de câmbio (por isso também é indiretamente afetada pela inflação - veja acima). Por exemplo, aumentar a taxa de juros em um determinado país aumenta o valor da moeda nacional. Isso se deve ao fato de que, com essa alteração, a taxa de juros sobre depósitos nessa moeda aumenta. Isso encoraja os investidores estrangeiros a transferir ativos para um determinado país (ou até mesmo a troca de moeda).

soma

Os pontos acima são apenas exemplos de correlações ocorrendo. Dependências de mercado são muito mais e nós encorajamos você a pesquisá-las você mesmo. Nem tudo funciona perfeitamente de acordo com o esquema teórico. Os mercados financeiros são toda uma gama de fatores que estão intimamente relacionados entre si e mudando um pode afetar o outro, mas mudar o terceiro pode provocar o efeito oposto.

Ferramentas

A escala das relações de correlação está em constante mudança, por isso vale a pena monitorar essas tendências regularmente. A ferramenta a seguir pode ser usada para testar a correlação.

1. Indicador CORRELATION (disponível no nosso fórum) - graças a ele, você pode verificar a correlação entre quaisquer instrumentos na plataforma MetaTrader.
2. Opção incorporada para Plataforma JForex, que permite sobrepor vários gráficos de instrumentos diferentes um ao outro.

literatura

Para obter informações mais detalhadas sobre relações e correlações de mercado, consulte John J. Murphy - "Análise técnica inter-mercado".