Investindo em tempos de pressão inflacionária [Relatório]

Por que a inflação é importante para o investimento? A taxa de inflação aumentará ainda mais? Quais indicadores de inflação observar e o que pode ser uma proteção natural contra a inflação? Ele responde a essas e muitas outras perguntas relacionadas a investir sob alta pressão inflacionária o último relatório de analistas XTB.

inflação representa uma variação dos preços ao longo do tempo e é, sem dúvida, um dos principais fatores que afetam a economia. A taxa de inflação também é uma das informações mais importantes para consumidores e investidores. Ele determina o valor real do dinheiro e o valor do investimento, que muda com o tempo. A mudança dinâmica da taxa de inflação representa um desafio significativo para os investidores,
e seu impacto nos índices da bolsa de valores e nos preços do ouro é considerável.

Pandemia e inflação

As restrições relacionadas à pandemia COVID-19 levaram a economia global a uma recessão profunda, e os preços do petróleo caíram temporariamente até abaixo de zero. Os bancos centrais falaram abertamente sobre a necessidade de neutralizar a deflação. No entanto, a situação macroeconômica mudou nos últimos meses, impulsionada pelos países cada vez melhor lidando com a pandemia. Na Polónia, a inflação aumentou de forma dinâmica nos últimos meses, sendo atualmente uma das maiores entre os países da União Europeia.

- Na Polônia, a inflação em abril atingiu o patamar de 4,3%, significativamente acima da meta de inflação NBP e há poucos indícios de que a pressão inflacionária diminuirá. A questão é se teremos inflação de 5% em maio ou apenas nos próximos meses do ano. Isso coloca o PNI em uma situação muito desconfortável. A política monetária atual é a mais fácil da história. Além de as taxas de juros estarem próximas de zero (a taxa de referência é de 0,1%), existe também um programa de compra de títulos do governo. Isso torna mais fácil para o governo financiar o déficit, mas parece cada vez menos adequado às circunstâncias macroeconômicas. - disse o Dr. Przemysław Kwiecień, economista-chefe da XTB e autor do relatório.

Em todo o mundo, os bancos centrais têm se surpreendido com a força da recuperação e o aumento dos custos que incentivam as empresas a aumentar seus preços. O intervencionismo que salvou a economia global do colapso significava que as famílias às vezes tinham rendas mais altas do que se a pandemia não tivesse acontecido, e por muitos meses eles não conseguiram arcar com todas as despesas. Ao mesmo tempo, a política de dinheiro grátis incentiva os investidores a buscarem alternativas ao dinheiro, que incluem teve um impacto significativo nos preços das matérias-primas, elevando os custos para as empresas. Como os investidores devem se comportar em tal situação?

- Neste relatório, enfocamos a inflação nos EUA, porque ela determinará a política do Fed, que por sua vez é de fundamental importância para os mercados globais, incluindo o zloty e o WSE. Mostramos quais medidas de inflação devem ser monitoradas e quais divulgações de dados de inflação são as mais importantes. Também respondemos à pergunta-chave que tanto os investidores profissionais quanto as famílias se perguntam - a inflação aumentará? - acrescenta o Dr. Przemysław Kwiecień.

Cinco razões para o aumento da inflação

Ao construir uma carteira de investimentos, você deve levar em consideração uma série de fatores que podem afetar a eficácia dos investimentos. A inflação, sem dúvida, pertence a este grupo. Analistas XTB distinguiu cinco indícios em relação à economia dos EUA que podem indicar um novo aumento na taxa de inflação:

1. Transferências de dinheiro significativas - Devido a subsídios diretos, benefícios especiais de desemprego e outras formas de apoio, as famílias americanas têm mais dinheiro do que se a pandemia nunca tivesse acontecido.
2. Grande demanda cumulativa - Os consumidores não conseguiam gastar dinheiro em muitos bens e serviços devido a restrições - agora eles podem querer compensar o tempo perdido e gastar seu dinheiro depois de abrir a economia
3. Aumento dos preços das commodities - não só mais caro roupa, os preços também estão subindo cobre, algodão e grãos - isso se deve em parte às taxas zero, já que os investidores tratam esses ativos como investimentos.
4. Custos do COVID-19 - a economia se abre, mas o regime sanitário se mantém, o que está associado a custos mais elevados.
5. Menos competição - devido ao bloqueio, algumas empresas foram encerradas, principalmente na área de serviços. Menos competição significa mais poder de precificação.