Corretor offshore – quanto custa a licença? Vantagens e desvantagens de ajustes exóticos

Um corretor offshore é uma escolha que oferece benefícios e riscos potenciais. Na Mercado Forex existem corretores registrados em vários países. Estão presentes empresas nacionais, como: XTB. Existem também corretores estrangeiros, como: Tickmill ou Dukascopy provenientes de países da UE. Existem também corretores offshore registrados no "exótico" destinos. Na maioria das vezes, este tipo de empresas opera em países com uma abordagem regulatória relativamente branda. Durante anos, Chipre tem sido um local popular para operar como corretor na Europa. É claro que não só Chipre é famoso pelo seu caminho relativamente rápido e barato para a concessão de uma licença (embora depois... Escândalo IronFX em 2015, este caminho tornou-se mais longo e complicado). Uma rota popular para obter licenças offshore é Britânico Ilhas Virgens (BVI), Ilhas Marshall, Bahamas, Belize, Seychelles, Ilhas Cayman, Vanuatu ou Maurício. E vamos nos concentrar neles neste artigo.

Porque é que os corretores preferem registar-se nesses países e não, por exemplo, na Grã-Bretanha, Polónia ou Alemanha? Os reguladores offshore são capazes de criar um clima fácil para a criação e gestão deste tipo de negócio. Existem também vários fatores adicionais. Os mais importantes deles incluem:

• juros baixos,
• regulamentações financeiras menos restritivas,
• menor custo de licença,
• requisitos de capital mais baixos.
• maior liberdade na criação da oferta (alavancagem financeira, promoções, bônus).

O que mais ressoa é o facto de um corretor offshore poder, por exemplo, oferecer um maior âmbito de acesso a ativos e maior alavancagem financeira, o que não pode ser feito por corretores registados, por exemplo, nos EUA ou na Europa (devido aos regulamentos aplicáveis). Regulamentos da ESMA). Existem mais diferenças, mas uma por uma.

Por que foram criados os corretores offshore?

Não adianta trapacear - "paraíso" para constituição de sociedades corretoras não foram criadas para que o cliente tivesse maior proteção de direitos ou segurança negocial. Alguns países especializaram-se em oferecer licenças de corretagem, que podem ser conseguidas muito rapidamente. Além disso, tais países permitem montar uma empresa com baixo custo, sem precisar gastar uma fortuna em atividades administrativas e jurídicas. Além disso, os reguladores offshore são muito liberais na sua abordagem aos requisitos relacionados com a adequação do capital e o controlo das atividades financeiras.

Os defensores dos corretores offshore mencionam: ultrapassar mercados de capitais mais importantes. Na sua opinião, a protecção do cliente foi longe demais. Por exemplo, nos Estados Unidos é possível negociação em CFDs é severamente limitado. Por sua vez, os investidores da Europa podem utilizar este tipo de instrumentos financeiros. Por sua vez, na União Europeia, a alavancagem financeira máxima tem sido limitada. A ESMA estabeleceu níveis máximos de alavancagem em instrumentos financeiros selecionados. Por sua vez, em alguns países não existem restrições ao uso de alavancagem.

Para alguns corretores, as questões jurídicas são uma grande vantagem. Muitas vezes a lei em países offshore é mais rigorosa “pró-empresa” de “pró-cliente”. É importante ressaltar que o cliente lesado teria que reivindicar os seus direitos no país de operação do corretor. Os custos legais associados à afirmação dos seus direitos são muitas vezes demasiado elevados. O cliente perde um pequeno depósito e não consegue fazer valer eficazmente os seus direitos. Por isso, os empresários desonestos escolhem principalmente destinos com pouca fiscalização.

Isso significa que todo corretor offshore é um golpista? - Não.

Você deve ter um cuidado especial antes de assinar um contrato e transferir fundos para um corretor offshore? - Claro.

Portanto, vale a pena procurar uma corretora offshore que implemente voluntariamente alguns dos regulamentos e boas práticas introduzidas pelos mais importantes reguladores do mercado cambial do mundo. Estes incluem ESMA (União Europeia), ASIC (Austrália) CFTC i SEC (EUA) ou IIROC (Canadá). Isso dá mais certeza de que a corretora escolheu a opção offshore para desburocratizar e não, por exemplo, para fraudar o cliente.

Requisitos baseados no exemplo das Ilhas Cayman

As Ilhas Cayman são um dos locais preferidos para a criação de empresas offshore. É um dos paraísos fiscais. Curiosamente, algumas empresas chinesas, para obterem capital de investidores estrangeiros, criaram estruturas nas Ilhas Caimão. Um exemplo seria Tencent, que é uma das maiores empresas de tecnologia do mundo.

As Ilhas Cayman também são um local onde foram criadas empresas para evitar o pagamento de impostos na Europa ou em outros países. A política fiscal favorável resultou no registo de mais empresas nas ilhas do que residentes. Em 2020, a União Europeia retirou as Ilhas Caimão da sua lista de paraísos fiscais. Para alguns políticos e comentadores foi uma decisão altamente controversa.

Quanto custa uma licença de corretor forex?

Continuando com o exemplo das Ilhas Caimão - a criação de uma empresa que opere como corretor forex exige a criação do chamado CICou Companhia das Ilhas Cayman. Somente este tipo de empresa pode prestar serviços de corretagem no mercado Forex. O próximo passo é obter a aprovação do CIMA, o regulador dos mercados financeiros das Ilhas Cayman. O nome completo desta instituição é Autoridade Monetária das Ilhas Cayman. Naturalmente, a empresa também deve cumprir os regulamentos contidos em A Lei de Negócios de Investimento em Valores Mobiliários (SIBA). O referido ato jurídico define o quadro de atividades e requisitos, por exemplo, relativos ao combate ao branqueamento de capitais (AML).

É claro que os títulos apresentados pela empresa devem atender aos critérios especificados pelos reguladores. Para CIMA, a empresa deve incluir um em sua aplicação  informações como:

• plano de negócios,
• política interna e externa da empresa,
• informações sobre os beneficiários da empresa (acionistas),
• contratos de trabalho de todos os gestores seniores,
• implementação do programa ABC/CFT.

Além disso, a empresa deve ter pelo menos dois gestores seniores com experiência adequada no setor financeiro e formação adequada. Outra condição é que os gestores tenham um certificado que comprove que não possuem antecedentes criminais (Certificado de boa conduta). A decisão do CIMA costuma levar até 90 dias. Após obter o consentimento, a empresa pode prestar seus serviços. Isto significa que pode aceitar depósitos, oferecer acesso a instrumentos financeiros e desenvolver as suas atividades operacionais.

Vale a pena notar que de acordo com Lei de Concessão Fiscal das Ilhas Cayman Por duas décadas, a empresa tem certeza de quais taxas de impostos serão aplicadas a ela. Algumas empresas têm o direito de não pagar impostos sobre os lucros. Também vale a pena dar uma olhada nos custos que devem ser incorridos para abrir uma corretora nas Ilhas Cayman. O pedido de licença em si custa aproximadamente 500 dólares das Ilhas Cayman, ou aproximadamente US$ 600. Convertido em PLN, o custo é de aproximadamente PLN 2600 (à taxa de câmbio atual). A taxa anual para continuar a operar como empresa é de 8 dólares das Ilhas Cayman, ou aproximadamente US$ 000 (mais de PLN 9300).

Outros reguladores offshore

Existem locais mais favoráveis ​​para o estabelecimento de corretoras. Os mais importantes deles incluem locais como: Belize, Maurício, Ilhas Virgens, Bahamas, Seychelles ou Bermudas.

Licenças offshore populares. Fonte: investoal.com

Vale a pena prestar atenção Bermudas, porque também é um dos destinos mais populares para corretores offshore. Durante muitos anos, as Bermudas foram consideradas um dos centros offshore do mundo. Foi também um dos “favoritos” locais para criar estruturas que otimizem os impostos. Não admira que alguns corretores de Forex também estejam interessados ​​neste país. Nas Bermudas, o superintendente-chefe é Autoridade Monetária das Bermudas (BMA). Os corretores das Bermudas incluem: conhecido por oferecer aos clientes não profissionais a oportunidade de beneficiar de uma alavancagem de 1:500 (e por vezes até mais). A obtenção de uma licença leva aproximadamente 3-4 meses e requer um certo desembolso de capital aproximadamente US$ 100.

Claro, existem outras regiões que oferecem um caminho rápido e barato para iniciar um negócio de corretagem forex. Vanuatu é um desses lugares. É uma ilha no Pacífico que fica a nordeste da Austrália. Vanuatu é outro paraíso fiscal e local de registro de corretores offshore. O mercado é regulado pela VFSC, ou seja, Comissão de Serviços Financeiros de Vanuatu. Uma das maiores vantagens deste local é a rapidez de abertura de empresa. Você pode iniciar um negócio rapidamente - Você deve esperar de 3 a 4 meses para que a licença seja concedida. Todo o processo custa dinheiro aproximadamente US$ 30, enquanto o depósito mínimo em uma conta empresarial é de US$ 42.

Nas Maurícias, um corretor deve ter um capital mínimo de $21. No caso de um corretor registrado nas Seychelles, o capital líquido do corretor deve ser de no mínimo US$ 800. Deve-se admitir que conforme "uma empresa financeira séria" é um investimento relativamente pequeno. E isso atrai potenciais empreendedores de pequeno porte.

Vantagens e desvantagens dos corretores offshore

Utilizar as ofertas de corretoras offshore tem suas vantagens e desvantagens, que vale a pena conhecer.

Vantagens de usar a oferta offshore:

• acesso a alta alavancagem financeira,
• uma ampla gama de instrumentos financeiros,
• bônus, promoções e outros incentivos,
• proteção da privacidade do cliente,
• espartilho de ajuste menor.

Desvantagens de usar uma oferta offshore:

• geralmente nenhuma proteção contra saldo negativo,
• falta de uma proteção tão ampla dos direitos do cliente como na União Europeia ou nos Estados Unidos,
• a necessidade de fazer valer os seus direitos no país onde o corretor está registrado,
• maior risco de negociar com um corretor desonesto,
• chance praticamente zero de ajuda do regulador em caso de conflito na linha cliente – corretor.

Como você pode ver, um investidor que decide utilizar uma corretora offshore deve estar ciente dos possíveis problemas jurídicos. Em caso de problemas com o pagamento dos fundos, o investidor europeu não está protegido pela legislação da União Europeia. Esta situação cria uma oportunidade para corretores desonestos estabelecerem seus negócios. É claro que nem todo corretor offshore é desonesto. Porém, o investidor deve examinar cuidadosamente a corretora, buscar opiniões e verificar se há algum processo pendente contra a empresa.

Comprando uma licença

Acontece que as licenças do corretor são adquiridas. O motivo é o desejo de reduzir o tempo necessário para iniciar um negócio. Para alguns reguladores, o processo de licenciamento leva até um ano. Se o corretor decidir comprar a licença, ele pagará mais, mas o processo em si será concluído em 3 a 4 meses.

Quais são os preços de compra da licença? De acordo com Finance Magnates, os preços das licenças podem ser muito altos. Por exemplo, o custo de aquisição de uma licença no Reino Unido para um corretor STP é de aproximadamente £ 1 milhão. No caso da atividade de formador de mercado, o custo da licença é ainda maior. Para uma licença de corretor regulamentada ASIC, os preços começam desde 2 milhões de euros. É claro que em países menos restritivos o custo do licenciamento é mais baixo. No caso de licença CySEC a licença tem um valor entre 400€ e 600€. €. No caso das Maurícias, o custo é ainda mais baixo e varia de 250€ a 350€.

Depois de observar os preços, você pode ver imediatamente como os países offshore criaram condições favoráveis ​​para novos negócios cambiais.

Reguladores de outros países vs. offshore

Um investidor deve estar ciente de que, ao utilizar corretores offshore, pode ter menos proteção do que com corretores regulamentados por supervisores da União Europeia, da Grã-Bretanha ou dos Estados Unidos.

Muitas vezes, os reguladores dos mercados offshore não são tão rigorosos como alguns reguladores europeus, asiáticos ou americanos. O mecanismo de proteção dos investidores em países offshore também é inferior. Por exemplo, a proteção de margem negativa não é exigida nas Ilhas Cayman. Um corretor offshore pode oferecer isso aos seus clientes, mas não é legalmente obrigado a fazê-lo.

Os reguladores europeus respeitados incluem o alemão BaFin ou britânico FCA. Claro, isso não significa que a obtenção de uma licença dessas instituições seja uma garantia de que o corretor se comportará de maneira honesta. Sempre antes de depositar fundos você deve "raio X" corretor. No entanto, vamos dar uma olhada no que os reguladores europeus mencionados oferecem.

FCA é um dos órgãos reguladores mais renomados do mundo. Distingue-se por regras rigorosas e pela inevitabilidade da sua aplicação. Os corretores sujeitos às regras do escritório britânico são obrigados a cumprir uma série de regras. Estes incluem, entre outros:

• ter um montante mínimo de capital,
• separando os fundos dos clientes do capital da corretora,
• aderir ao Esquema de Compensação de Serviços Financeiros (FSCS), que dá aos clientes a oportunidade de receber uma compensação em caso de falência da corretora.

BaFin é a principal autoridade reguladora alemã. Este escritório também exige o cumprimento de certas regras. Esses incluem:

• consentimento dos corretores para auditoria pela BaFin,
• sistema de proteção de depósitos do cliente,
• separação de fundos do capital da corretora.

É legal usar os serviços de um corretor offshore?

A lei não proíbe ninguém de escolher um corretor offshore. No entanto, você deve estar ciente de que fazemos isso por nossa própria conta e risco. A escolha de um corretor offshore pode ser uma decisão benéfica para um investidor pelas razões mencionadas anteriormente. No entanto, também acarreta uma série de riscos, por isso, antes de depositar fundos, vale a pena analisar cuidadosamente todos os argumentos a favor e contra. É padrão tomar medidas para minimizar o risco de escolher o corretor errado.

Vale a pena responder às seguintes perguntas:

• Meus fundos estarão seguros? (por exemplo, existe um sistema de garantia de depósitos)
• O corretor tem boas opiniões entre os clientes? (e essas opiniões são confiáveis)
• Houve situações em que o corretor se comportou de forma antiética?
• Existe algum processo criminal contra o corretor?
• A corretora foi punida por irregularidades? Se sim, o quê?
• Quais são as condições de negociação? (por exemplo, taxas, comissões, swaps, penalidades contratuais)

Como você pode ver, as dúvidas sobre a oferta comercial ficam em último lugar. O mais importante é a segurança dos seus fundos. Afinal, por que precisamos de ótimas condições de negociação se temos problemas com saques? Se, após análise, você selecionar corretoras offshore honestas, só então observe a oferta de instrumentos, alavancagem e custos de transação.

Um corretor, várias licenças

Um fenômeno popular é que os corretores são regulamentados em vários países diferentes, por ex. IC Markets é licenciado na Austrália, Chipre e Seychelles. Tickmill é regulamentado pela FCA britânica, pela CySEC cipriota e pela FSA das Seychelles. Algumas empresas possuem um portfólio muito amplo (5 licenças ou mais). Por que tantos problemas? A licença trata principalmente da confiança construída entre os clientes, mas também das oportunidades que se abrem à empresa num determinado mercado (por exemplo, a possibilidade de anunciar, participar em exposições, etc.). Portanto, as grandes empresas, que possuem principalmente recursos financeiros adequados e ambições de se tornarem famosas em mercados globais específicos, criam frequentemente empresas adicionais registadas em diferentes partes do mundo.

soma

As atividades dos corretores offshore não são ilegais. Porém, vale a pena examinar minuciosamente a corretora e verificar como os fundos do cliente estão protegidos. Também não podemos esquecer das opiniões dos clientes e da resolução de litígios com o corretor. Se se verificar que o cliente terá de processar em Vanuatu se apresentar uma reclamação, a compra da skin pode não valer a pena (isto aplica-se principalmente a pequenos corretores para os quais a opinião e a satisfação do cliente serão de pouca importância). Alguns corretores offshore oferecem melhores condições de proteção ao cliente do que o próprio regulador offshore exige. Portanto, você não deve considerar um corretor offshore como uma farsa. No entanto, deve abordar a oferta deste tipo de corretores com muita cautela, especialmente se, por exemplo, as Ilhas Caimão forem o seu único local de registo, não tiverem muitas opiniões na Internet ou não fizerem parte de um grande grupo capital.