O grande urso de Wall Street, ou Jessie Livermore, ganhava dinheiro com as quedas

Jessie Livermore é uma das figuras principais e os especuladores mais reconhecidos do mundo. Sua vida é uma série de quedas e altos, grandes fortunas e falências várias vezes. Este comerciante ganhou um lugar de destaque na história do mercado. Baseado em sua biografia, ele foi criado "Bíblia dos comerciantes"ou livro "Memórias do jogador do mercado de ações". Sua especulação baseava-se unicamente em coincidência, puro acaso e aleatoriedade? Mas ele descobriu algo mais que permitiu que ele se recuperasse do fundo?

Uma enorme fortuna

Olhando um pouco mais para a história de Livermore, é difícil acreditar que o garoto que ganhou 3,12 $ apostando nos buckets (lugares onde se supunha que os ativos subiriam ou cairiam, algo como casas de apostas) ganharia em um. das maiores crises globais em mais de 100 milhões de dólares. Calculado para os tempos atuais, seu lucro desse período é estimado em US $ 1,25 bilhões. Seguindo sua biografia bem de perto, tudo começou com um "rapaz do conselho", cuja tarefa era mudar as listagens do mercado de ações. Já então (graças a boa memória por números) ele notou algumas regularidades nas quais as citações são baseadas. Sem ir mais fundo nos detalhes de sua vida, ou seja, em inúmeros altos e baixos, dei uma olhada mais de perto nas regras do homem que fez uma fortuna histórica durante o acidente.

Usando um sifão grande

A mensagem e a quintessência da especulação de Jessi era a afirmação que repetia com frequência: "Não há nenhuma posição curta ou uma posição longa - é a posição certa". Ele mesmo repetidamente admitiu que as falhas do mercado foram causadas por um desvio de suas próprias regras. Que tipo de negociação foi Livermore? Pode ser descrito como especulação agressiva, que foi alavancada pela alta alavancagem financeira.

Um elemento interessante em sua especulação cotidiana foi a suposição de que o preço se move ao longo da linha da menor resistência. De certa forma, a clássica análise de ação de preço vem à mente neste caso, onde o preço se move entre níveis estritamente definidos de apoio e resistência. Em geral, o pensamento principal de Livermore era seguir as regras naturais de oferta e demanda. Se houver mais compradores no mercado, a demanda elevará o preço. Além do mais, o lendário especulador acreditava que o mercado não é racional, e apenas o que mantém a abordagem oposta ganha.

Não perdas médias

Até agora, parece que todas as suposições de Livermore estão alinhadas com as suposições gerais e universais da maioria das estratégias de negociação. Jessie enfatizou repetidamente (inclusive em colaboração com a criação de "memórias de um corretor de ações") que um dos maiores erros que pode ser cometido no decorrer da especulação é calcular a média das perdas. Via de regra, decisões erradas em longo prazo nunca se revelaram uma vantagem graças a tal procedimento. As tentativas de nos convencer psicologicamente de que não estamos errados de nossa parte constituem uma exposição voluntária ao risco contra o qual o lendário especulador adverte.

Volatilidade é boa

Além da cautela antes da média do preço das posições com perdas, há também conselhos sobre especulação durante períodos de atividade reduzida do mercado. Podemos ler na história de Livermore que no início de sua carreira ele perdeu dinheiro especulando durante períodos de consolidação. Portanto, uma dica sobre "confirmação de movimento". Em que tal confirmação seria baseada? A suposição é bastante trivial. Isso nos desencoraja de abrir uma posição limite à qual, após o preço ter chegado, haverá uma tendência oposta à atual. O limite deve ser fixado por nós acima dos preços assumidos, para que o mercado possa verificar seu movimento. Esse problema é útil para limitar o risco associado a transações com a tendência atual.

paciência

A mensagem mais importante da biografia de Jessie Livermore é evitar o enriquecimento rápido. Sabe-se que a ganância e o desejo de sucesso no menor tempo possível são inerentes à natureza humana. Os princípios apresentados acima não parecem ser nada de especial, surpreendente ou inovador. Damos uma atenção especial a estes aspectos muito prosaicos e banais da negociação, que em um dia ganhou 1 bilhão de PLN pela 1,25.

"A especulação é tão antiga quanto o mundo. O que quer que aconteça no mercado hoje aconteceu no passado e acontecerá novamente "