Vai ser uma semana super emocionante nos mercados financeiros

Será uma verdadeira super semana nos mercados financeiros. As emoções dos investidores serão asseguradas pelos bancos centrais e numerosos dados macroeconômicos importantes publicados. Ao mesmo tempo, será a última semana de negociação ativa nos mercados em 2022. Mais tarde, o mal-estar natalino aparecerá nos mercados, e só ficará mais interessante nos primeiros dias de janeiro.

A semana de 12 a 18 de dezembro começou calma nos mercados. Os dados da produção industrial do Reino Unido divulgados esta manhã, que é o único grande lançamento macroeconômico do calendário, não causaram muita emoção. É, no entanto, a proverbial calma antes da tempestade. Haverá emoção mais do que suficiente nos próximos dias. Eles serão fornecidos principalmente pelos bancos centrais. Nos próximos dias, as decisões sobre taxa de juros serão tomadas, entre outros, americano Alimentado, Banco Central Europeu (BCE), Banco da Inglaterra (BoE) eu Banco Nacional Suíço (SNB).

TERÇA-FEIRA, 13 DE DEZEMBRO DE 2022

Os investidores conhecerão os dados mais recentes sobre a inflação ao consumidor (CPI) nos EUA. Em novembro, a previsão é cair para 7,3%. de 7,7 por cento y/y em outubro, e o núcleo da inflação deve cair para 6,1%. de 6,3 por cento Os dados por si só não devem mudar as expectativas em relação aos resultados da reunião do Fed de dezembro, mas podem, sem dúvida, afetar as expectativas do mercado em relação à trajetória das taxas de juros e seu nível-alvo em 2023.

Na terça-feira, além dos dados dos EUA, haverá outro lançamento índice do instituto ZEW para a Alemanha (previsão: -26 pontos), bem como dados do mercado de trabalho britânico, que podem afetar as expectativas quanto a futuras decisões do BoE.

QUARTA-FEIRA, 14 DE DEZEMBRO DE 2022

Nesse dia, o Fed decidirá sobre as taxas de juros nos EUA. Espera-se aumentá-los em 50 pontos-base, elevando a faixa de flutuação da taxa dos fundos federais para 4,25-4,50%. Tal decisão já deveria estar nos preços. Para os mercados de ações, dívida e dólar, será crucial quais previsões de taxa de juros serão incluídas na última projeção e o que o presidente do Fed, Jerome Powell, dirá na coletiva de imprensa após a reunião.

Na quarta-feira, quase tudo estará subordinado à espera dos resultados da reunião do Fed. Portanto, outras publicações ficarão em segundo plano. A única exceção serão os dados de inflação do Reino Unido. Estes serão analisados ​​em termos de movimentos futuros do BoE. A inflação do IPC do Reino Unido deverá cair para 10,9% em novembro. de 11,1 por cento YoY um mês antes, com o núcleo da inflação CPI em 6,5%.

QUINTA-FEIRA, 15 DE DEZEMBRO DE 2022

Na quinta-feira, as decisões sobre taxas de juros serão tomadas pelo Banco Central Europeu (previsão: +50 pb), Banco da Inglaterra (previsão: +50 pb) e Banco Nacional da Suíça (previsão: +50 pb). A atenção dos mercados se concentrará principalmente no primeiro. E não só na decisão que será anunciada às 14h15, como também na conferência de imprensa marcada para as 14h45 da presidente do BCE, Christine Lagarde.

Antes que os bancos centrais absorvam a atenção de todos os investidores na quinta-feira, os dados da China sobre a produção industrial de novembro (previsão: 3,9% a/a) e vendas no varejo (previsão: -3,0% a/a) serão divulgados mais cedo. Paradoxalmente, quanto mais fracos os dados, melhor para os mercados no longo prazo. Leituras piores do que o esperado aumentam as chances de Pequim deixar a política mais cedo zeroCOVID e mais estímulos à economia enfraquecida. E isso deve deixar os mercados felizes.

Na quinta-feira, também serão divulgados relatórios dos EUA sobre produção industrial, vendas no varejo, benefícios de desemprego, bem como os índices do Fed da Filadélfia e do Empire State de NY. Só que no dia seguinte à reunião do Fed, será uma espécie de "mostarda depois do jantar". Portanto, eles preferem ser ignorados.

SEXTA-FEIRA, 16 DE DEZEMBRO DE 2022

Na sexta-feira, serão divulgadas as leituras preliminares dos índices PMI de dezembro do Japão, das maiores economias europeias e dos EUA. Estes serão os dados mais recentes que descrevem a situação econômica no último mês do ano. Portanto, certamente serão observados pelos investidores.

Também na sexta-feira, vencem as séries de derivativos de dezembro nas bolsas de valores, o que pode provocar volatilidade adicional sobre elas. E isso independentemente de outros impulsos recebidos.