O destino do dólar e do iene japonês está na balança

A próxima semana promete ser extremamente interessante para os observadores dos mercados financeiros globais. O evento principal será a reunião Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) Reserva Federal, que fornecerá previsões económicas e os chamados "dot plot", ou seja, projeção das taxas de juros. Outros eventos e dados também merecem destaque, tanto nos Estados Unidos como em todo o mundo.

Fed: quando ocorrerão os primeiros cortes nas taxas e o que vem a seguir com o QT?

Nos Estados Unidos, todos os olhos estarão voltados para a reunião do Federal Reserve marcada para quarta-feira. As taxas de juro deverão ser mantidas nos níveis actuais pelo quinto ano consecutivo, uma vez que o mercado de trabalho continua forte e as pressões inflacionistas estão a abrandar gradualmente. Os investidores acompanharão de perto as previsões económicas e as projecções das taxas de juro do FOMC, especialmente depois dos dados recentes CPI e o PPI superou as expectativas, levando os investidores a moderarem as suas expectativas quanto a futuros cortes nas taxas.

Outros indicadores-chave a observar são o PMI da Indústria e Serviços, licenças de construção, construção de habitações e vendas de casas existentes. Além disso, a atenção será direcionada para outros dados importantes, como o saldo da conta corrente do quarto trimestre, o sentimento das construtoras e o Índice Industrial. Alimentado da Filadélfia.

Europa e Reino Unido em foco – é hora do BoE

No Reino Unido, o Banco de Inglaterra deverá manter as taxas de juro inalteradas em 5,25% na quinta-feira, com um corte nas taxas esperado em Agosto. Espera-se que a inflação subjacente tenha aumentado 0,7% em termos mensais, resultando num abrandamento anual para 3,6% – o nível mais baixo desde setembro de 2021. Os investidores também esperarão dados do PMI da S&P Global, confiança do consumidor da GfK, preços ao produtor, comércio a retalho, endividamento público líquido e encomendas às fábricas da CBI.

Ásia em destaque. Irá o Banco do Japão alterar a sua política monetária?

No Japão espera-se Banco do Japão terminará a sua política de taxas de juro negativas após um ano de negociações salariais que levaram a fortes aumentos salariais. Os investidores também estarão atentos aos dados de inflação, ao PMI flash, às exportações e importações, ao Índice Tankan da Reuters e aos números finais da produção industrial.

Na China, o Banco Popular da China deverá manter inalteradas as taxas de juro dos empréstimos concessionais. As actualizações sobre a produção industrial, as vendas a retalho e o investimento em activos fixos serão cruciais para a compreensão do desempenho económico do país nos primeiros dois meses do ano.

O cenário internacional e as decisões subsequentes sobre taxas de juros

Além das regiões mencionadas acima, as decisões sobre taxas de juros também serão tomadas no Brasil, Canadá, Turquia, Suíça e Noruega. Os dados de inflação serão monitorizados no Canadá, no Reino Unido, na África do Sul e no Japão. A nível mundial, os investidores também irão examinar PMI flash para os sectores da indústria transformadora e dos serviços da Austrália, Japão, Índia, zona euro, França, Alemanha e Reino Unido.

A próxima semana certamente fornecerá muitas informações importantes que poderão afetar os mercados financeiros globais. Tanto os investidores individuais como os institucionais acompanharão de perto os desenvolvimentos acima mencionados.