Um ano atrás, o petróleo bruto estava indo para o fundo (e para baixo!). O que isso nos ensinou?

O petróleo bruto sempre gozou de considerável interesse entre os comerciantes. Afinal, é uma commodity fundamental em escala global, caracterizada por boa volatilidade, baixos custos de transação e alta liquidez. O que um especulador real poderia pedir mais? No entanto, o ano passado foi cheio de incríveis "Voltas e mais voltas" e mostrou que qualquer cenário é possível, mesmo aquele que parece improvável. Os especuladores estavam preparados para isso?

Confira: Como investir em petróleo bruto [Guia]

Um barril de $ 26

Há um ano, o preço do petróleo bruto Brent caiu para US $ 26 o barril. Naquela época, era o nível mais baixo desde setembro de 2003, ou seja, há 17 anos. No início da história, houve eventos violentos "Vendas" no mercado ouro preto. Em 2008, a taxa caiu de $ 148 para $ 37 (-75%) em apenas 4 meses. Em 2014, de $ 115 a $ 27 (-77%), mas a venda durou 6 meses. Algo mais distante? 1996-1998, a taxa caiu de US $ 25 para menos de US $ 10 (-62%).

Quando a pandemia se intensificou em março, o preço do petróleo estava oscilando em torno de 50 e havia acabado "Desconto" -30% desde o início de janeiro de 2020 (então o petróleo foi avaliado em $ 70). A continuação da onda de sell-off para os já mencionados USD 26 resultou numa queda total de -63%.

Gráfico do petróleo bruto, intervalo W1. Status em 31 de março de 2020 Fonte: xNUMX XTB xStation

Olhando para a história, foi um nível de entrada digno para muitos, apesar do fato de que sangue foi derramado no mercado. Havia uma crença geral de que:

"Afinal, o petróleo não pode ser de graça."

Não pode?

Um barril de petróleo a ... $ 0 (e menos!)

E tudo está correto. O petróleo não era de graça, mas a avaliação dos futuros do petróleo voou pelo nível 0 como uma peneira na água, eventualmente 20 de abril de 2020 atingindo valores negativos (!). Claro, apenas onde os corretores permitiam, sem se defender "Extra" rollovers.

Preço negativo do petróleo bruto. Em 20 de abril de 2020 Fonte: Reuters

Após essa devastação, a taxa finalmente se recuperou, chegando a US $ 1,5 em 40 mês, onde se estabilizou. Em algum lugar ao longo do caminho, a maioria dos especuladores aprenderam o que é contango e quanto isso torna difícil ganhar com contratos usando a estratégia "Vou esperar que salte".

O que tudo isso nos ensina?

Pode-se dizer que a situação do mercado de petróleo já "De volta ao normal". Claro, o turismo ainda mente e grita, estamos esperando por decisões-chave da OPEP + e os riscos geopolíticos não desapareceram - mas sempre foram. No entanto, quase ninguém espera uma repetição de um ano atrás. Mas, há um ano, ninguém (?) Esperava tal mudança.

Gráfico do petróleo bruto, intervalo W1. O estado atual. Fonte: xNUMX XTB xStation

Esta é a prova perfeita da imprevisibilidade dos mercados financeiros. Só porque algo nunca aconteceu antes, não significa que não possa acontecer. Só porque algo está baixo, não significa que não possa ficar mais baixo. Não há certeza, existem apenas cenários mais e menos prováveis.

Cansado de "prever" o comportamento futuro do mercado?
Descubra o que é investimento passivo.