JP Morgan traça cenários inflacionários para Wall Street

Os analistas do banco JP Morgan Chase fizeram isso de novo. Eles escreveram um cenário detalhado da reação do mercado aos dados de dezembro sobre a inflação ao consumidor nos EUA. Esses dados serão publicados em 12 de janeiro.

O mercado espera que a inflação caia

O acontecimento de quinta-feira, mas também um dos acontecimentos da segunda semana de janeiro nos mercados financeiros, será a divulgação dos dados da inflação ao consumidor (CPI) nos Estados Unidos. De acordo com as previsões do mercado, a dinâmica anual em dezembro Inflação CPI cairá para 6,5%. de 7,1 por cento em novembro e contra 7,7 por cento. em outubro.

Segundo as projeções, o núcleo do índice de inflação, medida que pode ser acompanhada ainda mais de perto do que o índice principal, deve cair para 5,7% em dezembro. de 6 por cento A/A em novembro.

Previsão de inflação ao consumidor nos EUA (dezembro de 2022). Fonte: macroNEXT

Possíveis cenários inflacionários

Analistas de banco JP Morgan estimar que o cenário mais provável há um declínio na inflação do IPC para 6,4-6,6 por cento. Eles indicam que as chances de concretizar tal cenário são de 65%. Na opinião deles, tal leitura seria recebida positivamente pelos investidores e provocaria um aumento no índice S&P500 em 1,5-2 por cento.

O segundo cenário mais provável, embora muito menos realista que o primeiro, é uma queda mais profunda da inflação em dezembro. Para níveis abaixo de 6,4 por cento. de 7,1 por cento em novembro. Isso, na opinião dos analistas, reduzirá as expectativas de alta dos juros pelo Fed, ao mesmo tempo em que causa euforia no mercado de ações americano. Em tal cenário Índice S & P500 aumentará em 3-3,5 por cento.

terceiro cenário assume uma queda menor do que o esperado na inflação. Para níveis acima de 6,6 por cento. A probabilidade desse cenário é estimada em 15%. Sua implementação significaria quedas profundas na bolsa de valores, porque o índice S&P 500 cairia de 2,5% a 3%.

O relatório de inflação descrito será um fator importante, mas não o único, que moldará o humor no mercado de ações dos EUA no futuro próximo. A temporada de divulgação dos resultados financeiros do quarto trimestre de 2022 pelas empresas americanas começa na sexta-feira. Tradicionalmente, a temporada será aberta pelos maiores bancos.