Como investir na rede Fast Food? [Guia]

Fast Food é um conceito que ganhou grande popularidade entre os consumidores. Embora pareça que a própria ideia de fast food surgiu recentemente, a história do “fast food” é tão antiga quanto a nossa civilização. Por milhares de anos, as pessoas queriam comer de forma rápida e saborosa. Um exemplo de um prato rápido antigo era o famoso Isicia Omentata, que era consumido pelos romanos há vários séculos. Para a sua preparação, a carne picada foi frita na grelha, adicionou-se sal, pimenta e vinho. A costeleta frita foi colocada em um rolo e temperada com gurum, ou seja, um molho feito de peixe fermentado. Era uma versão antiga de um hambúrguer.

White Castle - a primeira rede de fast food nos EUA.

Antes da revolução industrial, os estabelecimentos de fast food eram geralmente locais. Não havia escala para ganhar vantagem sobre a concorrência fragmentada. Na virada dos séculos XNUMX e XNUMX, surgiu o conceito de construir uma rede de restaurantes que servissem um cardápio padronizado. Como resultado, um cliente que entra em um restaurante com um sinal específico pode esperar qualidade e serviço "garantidos". Os Estados Unidos se tornaram o verdadeiro lar da rede Fast Food. Atualmente, as maiores redes de restaurantes de fast food estão sediadas principalmente nos Estados Unidos. No entanto, ao contrário das aparências, as maiores cadeias de restaurantes atuais não foram as primeiras cadeias de restaurantes. A primeira rede nacional de hamburguerias foi Castelo Brancoque funciona até hoje. O início da cadeia remonta a 1921, quando foi criado o primeiro restaurante desta bandeira. Atualmente, a rede possui 377 restaurantes em 13 estados. A maioria deles está no chamado "Centro-Oeste" e na cidade de Nova York.

Franquia muda as regras do jogo

O verdadeiro crescimento rápido da rede de fast food veio com a adoção do modelo de franquia. Graças a isso, o desenvolvimento da rede é menos oneroso para o proprietário da marca. As despesas de capital são repassadas aos franqueados e os proprietários das marcas cobram apenas taxas como percentual da receita. A rede de franquias deve “apenas” monitorar a qualidade dos produtos entregues ao restaurante e exigir certo nível de serviço para não destruir a percepção da marca. Esta solução permite que as redes se desenvolvam mais rapidamente. Ao mesmo tempo, o franqueador arca com os custos de emprego e atividades operacionais do restaurante sobre o franqueado. Como resultado, a franquia permite gerar uma margem operacional muito alta e rentabilidade do capital investido. Um grande número de pontos de restaurante permite que você obtenha uma vantagem sobre menos concorrência. Graças às economias de escala, uma grande cadeia de fast food pode obter alimentos mais baratos, equipamentos de preparação de alimentos ou produtos sanitários.

Às vezes, o proprietário da marca prefere não trabalhar com franqueados individuais. Por isso, surgiu o conceito Mestres Fraturadores. Tal entidade tem o direito de desenvolver a marca da rede de restaurantes em uma determinada área. Um exemplo Master Franqueado brincadeira repouso, que desenvolve a cadeia KFC ou Burger King em países selecionados.

As maiores empresas de fast food listadas

A pizza do dominó

A empresa é um dos símbolos do sucesso da implementação das vendas pelos canais digitais. Atualmente, a Domino's Pizza possui mais de 17 restaurantes operando em mais de 600 mercados. Cerca de 90 restaurantes operam apenas nos Estados Unidos. Os seguintes mercados são em termos de tamanho: indiano (1,3 mil) e britânico (1,15 mil). Vale ressaltar que 98% dos restaurantes (nacionais e estrangeiros) são franqueados. A empresa também possui contratos de Master Franchise, que conferem direitos exclusivos ao desenvolvimento de redes de franquias em áreas selecionadas. Graças à introdução do modelo de franquia, a empresa tem alta rentabilidade operacional. Ao mesmo tempo, reduz o volume de vendas. O faturamento da empresa em 2021 foi de mais de US$ 4 bilhões, ao mesmo tempo em que as vendas geradas por restaurantes próprios e franqueados somaram US$ 16,1 bilhões. O desenvolvimento dinâmico da rede Domino's Pizza permitiu consolidar o mercado de pizzas muito fragmentado. Somente nos Estados Unidos, a Domino's Pizza possui 22% de participação no mercado de QSR (Quick Service Restaurant). Considerando a entrega apenas nos EUA, a Domino's tem mais de 36% de participação de mercado.

Gráfico de ações da Domino's Pizza, intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

McDonalds

McDonald's é uma marca-símbolo da cadeia de Fast Food. Um dos símbolos da ementa desta cadeia de restaurantes é "Big Mac". O “M” dourado é visível em muitos países, tanto nas estradas principais como em boas localizações como Centros Comerciais ou locais com elevado “tráfego” de potenciais clientes. Em 2021, o McDonald's opera em 119 países. No final do último exercício, existiam 40 restaurantes a operar em todos os mercados, dos quais 031 eram franchisados. Nos últimos anos, o McDonald's reformulou suas operações nos Estados Unidos. Como resultado, a empresa conseguiu melhorar sua margem operacional de 29% (2014) para mais de 42% (2021). O McDonald's está ciente de que os hábitos dos consumidores estão mudando. Como resultado, a empresa concentrou-se na cooperação com empresas líderes que operam no mercado Tecnologia de Alimentos (ou seja, aplicativos de pedidos de comida). Isso permite que você venda seus produtos para a próxima geração de clientes. A empresa é uma verdadeira máquina geradora de caixa, que permite pagar dividendos generosos e comprar ações. Graças a isso, a empresa ainda está incluída no grupo de elite Aristocratas de dividendos.

Gráfico de ações do McDonald's, intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Sim! Marcas

É uma empresa que, em conjunto com as suas subsidiárias, desenvolve e gere a cadeia de restaurantes QSR (Quick Service Restaurant). A empresa inclui 4 marcas, tais como: KFC, taco Bell, Pizza Hut oraz Habito Burguer Grill. Graças a isso, a empresa atua em segmentos como: pratos de frango, culinária mexicana, pizza e hambúrgueres. No final de 2021, a empresa contava com 26 restaurantes KFC, 934 restaurantes Pizza Hut, 18 restaurantes Taco Bell e 381 pontos The Habit Burger Grill. Os restaurantes dessas quatro marcas operam em mais de 7 países. No caso da KFC, o mercado mais importante para a empresa é Chinaque representam cerca de 27% do volume de negócios da marca. O segundo maior país é mercado americano (18%). No caso da marca Pizza Hut, as vendas estão concentradas em Estados Unidos (45% do faturamento). O próximo em termos de tamanho é mercado chinês, que gera mais de 15% do faturamento da marca Pizza Hut. Para a rede de restaurantes Taco Bell, o negócio está localizado em Estados Unidos, Canadá, Reino Unido, China, Índia ou Países da APAC. O conceito Habit Burger Grill foi adquirido pela Yum! Brands em 2020. A rede adquirida opera principalmente nos Estados Unidos. Os mercados estrangeiros são China oraz Camboja.

Yum! Gráfico de ações da marca, intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Wingstop

Wingstop é uma rede americana que serve pratos de frango. Os restaurantes com este logotipo servem principalmente asas com 11 tipos de molhos. Uma característica é que os pratos são preparados na hora do pedido. O cliente tem que esperar vários minutos pelo prato. O tamanho médio da unidade é de 1750 pés quadrados. Cerca de 60% dos pedidos são feitos por meio de canais digitais. A empresa pretende aumentar a participação das vendas online nos próximos anos. O motivo é o valor médio do pedido $ 5 mais alto. A Wingstop se desenvolve principalmente por meio de uma rede de franquias, pelos direitos da marca leva 6% do faturamento bruto do ponto. Além disso, a Wingstop cobra uma taxa de marketing de 5%, que é alocada para o crescimento global do reconhecimento da marca. A empresa atua principalmente em Estados Unidos, onde estão operando 1534 restaurantes (no final de 2021). A Wingstop também atua no mercado externo, onde se baseia nos princípios da Master Franchise. Entre os mercados externos pode-se citar México, Reino Unido, Colômbia, Indonésia, Malásia ou Cingapura.

AmRest

A empresa está listada na Bolsa de Valores de Varsóvia. É um dos maiores operadores de restaurantes da Europa. A AmRest opera como Master Franchise em 25 países. O maior volume de negócios está focado no mercado polonês (600 restaurantes), Francês (353) Espanhol (333) e russo (267). Amrest também atua no mercado chinês, onde administra 77 restaurantes. O mercado mais importante em termos de vendas é a Polónia (24% das receitas), seguida da França (19%) e Espanha (12%) em termos de volume. A AmRest assinou acordos de franquia com a Yum! Brands e a Restaurant Brands International. As franquias da empresa, entre outras marcas como KFC, Burger King ou Pizza Hut. A AmRest também possui marcas próprias como O noodle ou Sapo azul. Vale ressaltar também que a empresa também franqueia pontos Starbucks.

Gráfico de ações AmRest, intervalo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Papa John's International

É uma das cadeias de pizzas mais famosas do mundo. Papa John's é uma das quatro maiores redes de pizzarias dos Estados Unidos. A rede foi criada em 1984 e, em 1993, estreou na bolsa de valores. No final de 2021, o Papa John's possuía 5650 restaurantes, 600 dos quais de propriedade da empresa. A empresa opera em mais de 50 países ao redor do mundo. No mercado externo, o Papa John's possui 2311 restaurantes franqueados. A receita média por restaurante administrado pela empresa foi de US$ 2021 milhão em 1,3. Por sua vez, a unidade franqueada gera cerca de US$ 1,1 milhão em receita anualmente. Papa John's dos franqueados tem uma comissão de 5% para os chamados "Taxa de Royalties". O contrato de franquia padrão é assinado por 10 anos.

Gráfico de ações internacional de Papa John, intervalo D1. Fonte: xNUMX XTB.

Restaurante Marcas Internacionais

É a quinta maior rede de fast food do mundo. A Restaurant Brands International foi criada em 2014 como resultado de uma fusão da cadeia Burger King com a rede canadense de cafés Tim Hortons. Em 2017, a Restaurant Brands International adquiriu a cadeia de fast food Popeyes Louisiana Kitchen. A empresa está listada na Bolsa de Valores de Nova York e na Bolsa de Valores de Toronto. A marca mais importante é Burger Kingque foi fundada em 1954 e tem 18 restaurantes que operam em 600 países. Tim Hortons é uma rede que vende café e rosquinhas em 15 países. Em 2021, mais de 4900 restaurantes operaram sob a marca Tim Hortons. A terceira rede de propriedade do RBI é papagaiosque foi adquirido por US$ 1,8 bilhão. Popeyes vende principalmente produtos de frango e frutos do mar. Em 2021, mais de 3400 restaurantes em mais de 20 países operaram sob a marca Popeyes.

Investir na cadeia de Fast Food

Ações e CFDs sobre ações

Os benefícios do desenvolvimento de redes de franquias são apreciados não apenas por franqueados e franqueadores. Como investir na rede Fast Food? Idealmente, comprando ações de empresas listadas na bolsa de valores. Muitas das redes de franquias mais famosas estão listadas na bolsa de valores. Isso dá aos investidores a oportunidade de ganhar com o sucesso comercial de restaurantes selecionados. A compra de ações nesse setor pode ser uma solução interessante para investidores em dividendos. Muitas empresas listadas pagam dividendos regularmente. Um exemplo seria o McDonald's, classificado como aristocratas de dividendos, ou seja, empresas que aumentam seus dividendos por ação a cada ano, por um período mínimo de 25 anos.

Uma alternativa pode ser CFDs de ações, ou seja, contratos por diferença, que permitem negociar instrumentos com base nos preços das ações. Os investidores de varejo ganham a oportunidade de comprar e vender a descoberto (jogar na queda de preços) das empresas mais populares usando uma alavancagem de até 1:20. Devido ao fato de que as taxas desses instrumentos são mais altas e ocorrem trocar pontos, eles são mais adequados à especulação de curto prazo do que à estratégia "Comprar e segurar".

Investir com ETFs

Caso o investidor não queira escolher ele mesmo a melhor empresa, ele pode aproveitar a oferta ETFs dando exposição a empresas que operam no mercado de cadeia de restaurantes. Um exemplo é um pequeno ETF chamado AdvisorShares Restaurante ETF. Os maiores componentes incluem: Papa John's, Domino's Pizza, Wingstop e Darden Restaurants. A taxa de administração para este ETF é de 0,6% ao ano. Com taxas adicionais adicionadas, o custo de possuir um ETF é de 0,99%.

Onde investir em ações de empresas de fast food e ETFs

Um número crescente de corretores forex tem uma oferta bastante rica de ações, ETFs e CFDs para estes instrumentos.

Por exemplo em XTB Hoje, podemos encontrar mais de 3500 instrumentos de capital e 400 ETFs, um Saxo Bank mais de 19 empresas e 000 fundos ETF.

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Os CFDs são instrumentos complexos e apresentam um alto risco de perder dinheiro rapidamente devido à alavancagem. De 72% a 89% de contas de investidores de varejo registram perdas monetárias como resultado da negociação de CFDs. Pense se você entende como os CFDs funcionam e se você pode arcar com o alto risco de perder seu dinheiro.