Como investir no mercado mexicano - ETFs, Ações, Índices [Guia]
O mercado mexicano é um dos mais importantes da América Latina. Existem duas bolsas no México: Bolsa Mexicana de Valores (BMV) oraz Bolsa Institucional de Valores (BIVA). A bolsa de valores BMV é muito mais antiga e suas tradições datam do século XIX. No entanto, a história moderna da Bolsa Mexicana de Valores começou em 1975, como resultado da fusão de três bolsas que operavam no México: Bolsa de Valores de México, que funcionava na Cidade do México, Bolsa de Occidente de Guadalajara e Bolsa de Monterrey. Em 1999, uma plataforma que permite o comércio eletrônico foi estabelecida. Outro marco no desenvolvimento da BMV foi a adesão à aliança de bolsas sul-americanas MILA (Mercado Integrado Latinoamericano) em 2014. MILA agrupa bolsas de valores como: Bolsa de Santiago, Bolsa de Valores da Colômbia, Bolsa de Valores de Lima.
LEIA NECESSÁRIO: México - uma das maiores economias da América Latina
A bolsa BMV oferece negociação de ações, futuros, títulos, ETFs e produtos estruturados. De acordo com dados O Banco Mundial A capitalização do mercado de ações mexicano é superior a US $ 410 bilhões.
Índice IPC 35 - economia principalmente velha
O principal índice da bolsa mexicana é o S & P / BMV IPC, ou seja, Índice de Precios e Cotizaciones, que agrupa as maiores e mais líquidas empresas mercado mexicano. O IPC consiste em 35 componentes. Somente empresas listadas na Bolsa Mexicana de Valores podem ser incluídas no índice. Eles são excluídos do índice REITs conhecido no México como FIBRA.
CIP 35
O índice foi estabelecido em 1978. De acordo com dados coletados pela S&P Dow Jones Indices, a capitalização média da empresa foi de 152 bilhões de MXN. A mediana era MXN 83,8 bilhões. O índice não apresentou altas taxas de retorno. De acordo com dados da S&P DJI, a taxa média anual de retorno (após dividendos) rondou os 3,6%.
O índice é dominado por empresas incluídas no setor de bens de consumo, de acordo com o GICS. As empresas desse tipo respondem por 31% do índice. Outro componente importante do índice são as empresas do setor de "materiais" segundo a metodologia GICS. Um dos representantes desse setor no índice é o Grupo México SAB de CVB, que atua com mineração de cobre.
A gama de empresas incluídas no índice IPC é muito ampla. Lá você encontra a filial mexicana do Walmart, uma operadora de bolsa de valores ou operadoras de aeroportos. As empresas selecionadas do índice IPC são apresentadas a seguir.
Walmart do México SAB de CV (Walmex)
Está listada na Bolsa de Valores do México desde 1977. É a maior filial estrangeira da rede americana de supermercados Walmart. No final do terceiro trimestre de 2020, a empresa tinha mais de 3450 lojas no México e em outros países da América Latina. A empresa emprega aproximadamente 200 pessoas. Walmex é a maior rede de varejo da América Latina. Ao longo dos anos de 000-2009, a empresa gerou um aumento médio de receita de 2019%. Enquanto isso, o EBITDA cresceu 9,1% ao mesmo tempo. A capitalização da empresa excede MXN 10,2 bilhões.
Walmex | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 |
receita | 532,38 bilhões de MXN | 573,27 bilhões de MXN | 616,91 bilhões de MXN | 646,85 bilhões de MXN |
Lucro operacional | 39,46 bilhões de MXN | 43,84 bilhões de MXN | 49,19 bilhões de MXN | 54,00 bilhões de MXN |
Margem operacional | 7,41% | 7,65% | 7,97% | 8,35% |
Lucro líquido | 28,51 bilhões de MXN | 39,86 bilhões de MXN | 36,75 bilhões de MXN | 37,90 bilhões de MXN |
Megacable Holdings SAB de CV
É uma operadora líder de telecomunicações mexicana. Oferece aos seus clientes acesso à TV a cabo, Internet e telefones. Em 2019, a empresa tinha 3,097 milhões de assinantes de serviços de internet, 2,13 milhões de clientes usando serviços de telecomunicações e 3,2 milhões de assinantes usando serviços de streaming de vídeo (por exemplo, a plataforma xview). Cerca de 78% do faturamento da empresa vem do mercado de massa (varejo).
Megacable | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 |
receita | 17,00 bilhões de MXN | 17,24 bilhões de MXN | 19,53 bilhões de MXN | 21,62 bilhões de MXN |
Lucro operacional | 4,92 bilhões de MXN | 5,32 bilhões de MXN | 6,26 bilhões de MXN | 6,24 bilhões de MXN |
Margem operacional | 28,94% | 30,88% | 32,03% | 28,88% |
Lucro líquido | 3,86 bilhões de MXN | 3,80 bilhões de MXN | 4,54 bilhões de MXN | 4,29 bilhões de MXN |
Kimberly Clark de Mexico SAB de CV A
É uma "empresa filha" da empresa americana Kimberly-Clark. A empresa vende fraldas, lenços de papel, xampus, sabonetes e papel higiênico no México. No México, comercializa produtos com marcas como Huggies, Cottonelle, Kotex e Kleenex. A capitalização da empresa ultrapassa 107 bilhões de MXN.
Kimberly Clark do México | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 |
receita | 35,66 bilhões de MXN | 37,77 bilhões de MXN | 41,03 bilhões de MXN | 43,50 bilhões de MXN |
Lucro operacional | 8,02 bilhões de MXN | 6,98 bilhões de MXN | 7,51 bilhões de MXN | 9,00 bilhões de MXN |
Margem operacional | 22,49% | 18,49% | 18,30% | 20,68% |
Lucro líquido | 4,79 bilhões de MXN | 4,04 bilhões de MXN | 4,23 bilhões de MXN | 5,16 bilhões de MXN |
Grupo Aeroportuario del Pacifico, SAB de CV (GAPB)
É a segunda maior operadora aeroportuária do México. O GAPB administra 12 aeroportos principalmente nas regiões ocidentais do México. Entre eles estão, entre outros Guadalajara, Tijuana e os destinos turísticos populares de Los Cabos e Puerto Vallarta. Os cinco aeroportos operados pelo GAPB estão entre os dez maiores aeroportos do México. Dois deles (Guadalajara e Tijuana) são os 3º e 4º colocados. Em 2019, o GAPB movimentou menos de 49 milhões de passageiros em seus aeroportos.
GAPB | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 |
receita | 11,11 bilhões de MXN | 12,37 bilhões de MXN | 14,12 bilhões de MXN | 16,23 bilhões de MXN |
Lucro operacional | 5,23 bilhões de MXN | 6,21 bilhões de MXN | 7,24 bilhões de MXN | 8,02 bilhões de MXN |
Margem operacional | 47,07% | 50,24% | 51,30% | 49,41% |
Lucro líquido | 3,28 bilhões de MXN | 4,65 bilhões de MXN | 5,04 bilhões de MXN | 5,36 bilhões de MXN |
Bolsa Mexicana de Valores S.A. de CV
É a operadora da maior bolsa de valores do México e a segunda maior bolsa de valores da América Latina (atrás apenas do Brasil). Além de possibilitar a negociação no mercado de ações, títulos ou derivativos, a empresa também presta serviços de compensação. Bolsa Mexicana estreou na bolsa de valores em 2008.
Bolsa de Valores Mexicana | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 |
receita | 2,84 bilhões de MXN | 3,18 bilhões de MXN | 3,35 bilhões de MXN | 3,58 bilhões de MXN |
Lucro operacional | 1,44 bilhões de MXN | 1,64 bilhões de MXN | 1,86 bilhões de MXN | 1,87 bilhões de MXN |
Margem operacional | 50,70% | 51,57% | 55,52% | 52,23% |
Lucro líquido | 1,52 bilhões de MXN | 1,75 bilhões de MXN | 2,07 bilhões de MXN | 2,06 bilhões de MXN |
ETFs para o mercado mexicano
desenvolvimento Mercado de ETF resultou em um investidor não ter que investir em empresas individuais para ter exposição a um mercado em desenvolvimento de sua escolha. A compra de um ETF resolve outro problema: nem todas as corretoras oferecem negociação neste mercado. Esta é uma informação importante, pois nem todas as grandes empresas mexicanas estão listadas em outros mercados (por exemplo, os EUA). Por isso, você pode aproveitar a oferta de ETFs, o que facilitará o processo de tomada de decisão.
O maior ETF para investimento em empresas mexicanas é o iShares MSCI Mexico ETF. Tem mais de $ 1,1 bilhão sob gestão. O ETF foi estabelecido em 1996 e sua referência é o Índice MSCI Mexico IMI 25/50. A taxa de administração é de 0,51% ao ano. O spread médio é de 0,02%. As empresas dos setores de bens de consumo e telecomunicações dominam, com peso superior a 50% no ETF. 5 principais em 05 de fevereiro:
Companhia | setor | Waga |
América Móvil | telecomunicação | 15,29% |
Walmart do México | Bens de consumo | 9,89% |
Fomento Econômico Mexicano | Bens de consumo | 8,61% |
GPO Finanças Banorte | financiado | 8,14% |
CEMEX | materiais | 5,89% |
Você também pode investir em ETFs nos quais as empresas mexicanas têm uma grande participação. Exemplos incluem:
ETF iShares América Latina
-
- Emitente: Blackrock
- Taxas anuais: 0,74%
- Spread médio: 0,14%
O fundo investe em empresas brasileiras, mexicanas, argentinas, chilenas, peruanas e colombianas. O ETF é composto por 106 empresas. A maior participação é detida por empresas brasileiras (aprox. 55%) e mexicanas (aprox. 22%). As empresas do setor financeiro (31,5%) e da indústria de materiais (18,5%) dominam. As empresas de tecnologia respondem por apenas 1,7%. Ativos sob gestão (AUM) encerrados em 5 de fevereiro, $ 486 milhões. A referência do fundo é o MSCI EM Latin America 10/40 Index.
Lyxor América Latina ETF
-
- Emitente: Lyxor
- Taxas anuais: 0,65%
O ETF investe principalmente em empresas brasileiras (aprox. 64%) e aquelas listadas no México (aproximadamente 22%). Empresas peruanas, chilenas, colombianas e argentinas têm participações menores. No total, o fundo inclui 104 empresas. No ETF, as empresas do setor financeiro têm a maior exposição (24%). O próximo maior setor é o setor de matérias-primas (22%). No final de 5 de fevereiro, os ativos sob gestão da ETF eram de € 41M. A referência do fundo é o índice MSCI Daily TR Net Emerging Markets Latin America USD.
Onde investir em ETF
Cada vez mais as corretoras Forex oferecem uma ampla gama de ETFs. Por exemplo em XTB hoje podemos encontrar mais de 400 instrumentos desse tipo, em Almirantes quase 397, um Saxo Bank quase 3000.
corretor | |||
País | Polska | Dania | Reino Unido / Chipre |
A quantidade de ETF em oferta | aprox. 400 - ETF aprox. 170 - CFDs em ETFs |
3000 - ETF 675 - ETF CFDs |
397 - ETF CFDs |
Depósito mínimo | 0 zł (recomendado no mínimo PLN 2000 ou USD 500, EUR) |
0 PLN / 0 EUR / 0 USD | 5 zł |
Plataforma | xStation | Saxo Trader Pro Saxo Trader Go |
MetaTrader 5 |
Os CFDs são instrumentos complexos e apresentam um alto risco de perder dinheiro rapidamente devido à alavancagem. De 72% a 89% de contas de investidores de varejo registram perdas monetárias como resultado da negociação de CFDs. Pense se você entende como os CFDs funcionam e se você pode arcar com o alto risco de perder seu dinheiro.
Mercado mexicano - Resumo
O México é um país em desenvolvimento com um pequeno número de empresas de tecnologia. A economia está intimamente ligada à economia dos Estados Unidos e tem pouca exposição aos mercados asiáticos. O principal índice ICP 35 é dominado por empresas da "velha economia". Várias empresas que são filiais de corporações americanas estão listadas na bolsa de valores (por exemplo, Walmart, Kimberly Clark, Coca-Cola). Ao mesmo tempo, você pode encontrar empresas ligadas à produção de bens de consumo (Gruma, Arca, Becle, Bimbo) ou ligadas à indústria química (Orbia). A Bolsa de Valores do México é uma ideia interessante para um investidor em busca de exposição no mercado latino-americano. No entanto, é preciso lembrar sobre os riscos cambiais, políticos e macroeconômicos que estão associados ao investimento no mercado externo.