Indústria espacial – Como investir em empresas espaciais? [Guia]

O espaço fascina as pessoas há milhares de anos, porque de que outra forma podemos explicar as constelações que os humanos deram nomes? Embora muitas gerações de pessoas tenham olhado para as estrelas, foi apenas no século 50 que os humanos conseguiram voar para o espaço. Primeiro em órbita e depois pousando na Lua. Ninguém voltou ao globo prateado há mais de XNUMX anos, mas estão surgindo planos para colonizar a Lua. No entanto, o espaço não é apenas o nosso satélite. Sondas estão sendo desenvolvidas para explorar os cantos e recantos do sistema solar. Novos satélites, starlinks e cruzadores espaciais também estão sendo criados. Também existem planos para colonizar Marte. As vozes do Pai são ouvidas cada vez com mais frequência mineração espacial. Como você pode ver, há muita coisa acontecendo neste setor. Contudo, a indústria espacial é um mercado interessante para um investidor? As empresas espaciais do seu portfólio são uma boa ideia para diversificação? Isso é o que você aprenderá com o texto de hoje.

Como é o setor espacial?

À partida, importa referir que a dimensão deste sector económico depende da metodologia de contagem. Escrever software para estações espaciais, satélites ou outros dispositivos é um setor espacial ou TI comum? Da mesma forma, a produção de trajes especializados deveria ser incluída na produção de roupas ou na indústria espacial? Por esse motivo, basearemos nosso tamanho de mercado em análises A Fundação Espacial. De acordo com esses dados, o mercado em 2022 atingiu um valor de US$ 546 bilhões e cresceu 8% a/a. Este não é um sector que esteja a desenvolver-se de forma dinâmica neste momento, mas também não está estagnado. Curiosamente, o mercado tem crescido 7-8% anualmente há mais de uma década, o que significa que está numa fase de crescimento estável. Segundo as previsões, até 2028 as receitas do setor aumentarão 41%. Portanto, é um mercado que não é sensível a mudanças na situação económica. Este setor inclui ainda, entre outros: criadores de infraestruturas necessárias ao desenvolvimento de programas espaciais, soluções de apoio à comunicação e fornecedores de produtos essenciais para o desenvolvimento deste mercado (incluindo fatos espaciais, eletrónica, equipamentos especializados). Um mercado importante é o relacionado com a venda de dados de satélite. De acordo com um relatório da The Space Foundation, eles dominam a indústria espacial Os Estados Unidos, que respondem por 60% do mercado global. Eles estão em segundo lugar China com participações de 14%. Vale a pena notar, no entanto, que outros países também estão a desenvolver os seus programas espaciais. Eles são um ótimo exemplo Índia, que conseguiu enviar um módulo de pouso não tripulado à Lua em agosto de 2023.

A informação importante é que a estrutura do mercado mudou nas últimas décadas. Anteriormente, os gastos dominavam principalmente o sector governamental. Isto deveu-se ao facto de que antes as agências espaciais tinham orçamentos astronómicos, actualmente o orçamento da NASA é uma sombra daquele das décadas de 60 e 70. De acordo com as previsões da The Space Foundation, espera-se que os gastos do governo aumentem nos próximos anos à medida que a corrida espacial entre as potências económicas se intensifica. Os chineses estão particularmente bem, tendo construído a sua própria estação espacial Tiangong.

Um fator que estabiliza as receitas das empresas que operam neste setor é a longa duração de operação dos programas espaciais individuais. Normalmente, o projeto de envio de uma sonda é um processo de longo prazo, desde o design, construção de um protótipo até o produto final. Graças às parcerias público-privadas, as empresas geralmente não precisam se preocupar com a solvência de agências ou projetos elaborados, por exemplo, por NASA ou Agência Espacial Europeia. A situação é muito pior para as start-ups que ainda não assinaram contratos com grandes players. Essas empresas sofreram o efeito negativo do aumento das taxas de juro. Isto tornou os fundos de capital de risco muito mais cautelosos ao concordar em financiar novos projetos.

Vale ressaltar que nos últimos anos houve uma redução acentuada nos custos de entrega de cargas em órbita. Graças ao desenvolvimento do foguete F os custos de transporte foram reduzidos. Isto tornará possível construir bases na Lua ou em Marte no futuro. Além disso, será mais fácil começar a explorar jazidas espaciais (equipamentos pesados, armazéns, pequenas fábricas de processamento de minério, etc.). O progresso ainda não acabou, mas já é impressionante:

Fonte: ARK Invest

Outro modelo de negócio interessante e com grande potencial é mineração espacial. Isso ocorre porque muitos asteróides são feitos de minérios metálicos com alto teor de metais industriais. Graças a isso, o processamento dessa matéria-prima seria potencialmente mais barato do que na Terra. É claro que, por enquanto, existem muito mais problemas do que soluções. Primeiro, você precisaria descobrir uma maneira de chegar ao seu destino com segurança e baixo custo. Então seria necessário trazer de alguma forma a matéria-prima para o nosso planeta. Este seria certamente um processo muito caro. Por esta razão minério de cobre com um conteúdo de matéria-prima de vários por cento, não seria rentável. Portanto, teria que ser desenvolvido um setor de análise do cinturão de asteroides, que identificaria os locais mais promissores. Muitos dos objetos localizados próximos à Terra são ricos em matérias-primas valiosas. Muito provavelmente, nas próximas duas décadas surgirão empresas que testarão o modelo de extração de matéria-prima do espaço. Objetos como:. 16 Psique. Segundo pesquisadores o valor dos metais neste corpo celeste tem um valor muito superior ao PIB mundial. Muito provavelmente, a quantidade de ferro excederá mais do que as necessidades da humanidade nos próximos milhões de anos. Existem muitas empresas que foram criadas com a intenção de criar “mineração espacial”. Por enquanto, porém, essas empresas estão vendendo sonhos porque ainda não possuem os recursos e a tecnologia adequados para realizar a mineração espacial de matérias-primas. Será muito mais provável que explore os depósitos lunares no início. É uma matéria-prima muito promissora isótopo de hélio 3He. Muito provavelmente, seus enormes depósitos estão nas rochas do Globo de Prata. Este isótopo de hélio combinado com deutério seria usado para fusão termonuclear (como combustível).

Além disso, também existem empresas que atendem esse mercado organização de voos espaciais comerciais. Este ainda é um mercado pequeno, porque de acordo com o relatório da Grand View Research, o seu tamanho foi estimado em pouco mais de 2023 milhões de dólares em 800. As empresas que operam neste mercado incluem: Virgin Galactic ou Origem Azul. Em última análise, pode aparecer neste mercado SpaceX, mas por enquanto é a melodia do futuro. O turismo espacial também é uma indústria em desenvolvimento dinâmico. Porém, o que impede a propagação desta atividade é o preço. As despesas de uma viagem em uma nave espacial custam várias centenas de milhares de dólares. Viagens mais longas são ainda mais caras, com preços que chegam a várias dezenas de milhões de dólares.

A indústria espacial é muito importante para a economia global. O segmento de comunicação é particularmente importante. Os satélites são cruciais para permitir as telecomunicações globais. É claro que os satélites não têm apenas aplicações comerciais, mas também militares (acesso a informações rápidas de áreas remotas do mundo). Sem eles, a rede GPS não funcionará de forma eficiente, o que melhora a logística e o transporte (incluindo o transporte marítimo). Nos próximos anos, a Internet provavelmente se desenvolverá muito rapidamente com serviços semelhantes ao Starlink. Graças a eles, você terá acesso à Internet de qualquer lugar do planeta. A chamada Internet de banda larga via satélite será amplamente utilizada, entre outros, novos setores económicos, como a realidade aumentada ou os automóveis inteligentes. Pode-se esperar que as tecnologias de satélite se desenvolvam de forma muito dinâmica nos próximos anos.

Tecnologia de nave espacial robótica (RST) é outra área da indústria espacial que deverá experimentar um crescimento dinâmico. Isso ocorre porque as “naves-robôs” são cruciais na exploração espacial. Graças a essas instalações será possível reparar satélites ou realizar pesquisas em corpos celestes (futuramente utilizados pela indústria mineira). Esses veículos serão capazes de suportar temperaturas e pressões extremas. Isso tornará mais fácil coletar informações sobre asteroides, asteroides e satélites naturais ou planetas ainda maiores.

Como investir em empresas espaciais?

Investir na indústria espacial requer conhecimento especializado de tecnologias, tendências e concorrência. Portanto, não é um mercado facilmente compreendido (como, por exemplo, a indústria de bens de consumo). Vale lembrar disso antes de decidir selecionar as empresas nas quais deseja investir. Como em praticamente todos os setores económicos, pode investir através de:

• seleção individual de empresas,
• ETFs.

Indústria espacial – Vale a pena procurar você mesmo empresas espaciais?

Como mencionamos anteriormente, investir por conta própria é um grande desafio. Vale a pena considerar se vale a pena dedicar muitas horas ao ensino superior nesta área. A literacia financeira por si só não é suficiente. É essencial entender a tecnologia e ficar por dentro dos novos desenvolvimentos que podem mudar o setor. Se você não quiser investir mais dinheiro, tal análise pode ser ineficaz do ponto de vista financeiro. Isso porque se você está começando a acumular riqueza, é fundamental aumentar sua renda e economizar o máximo de dinheiro possível. Por isso, se você tem horas extras de tempo livre e pouco capital para investir, recomendamos treinamentos ou horas extras. Isso permitirá que você construa riqueza mais rapidamente. Porém, procurar empresas por conta própria também tem suas vantagens. Estes incluem, entre outros: a oportunidade de escolher um nicho selecionado com grande potencial de crescimento. Investir por conta própria também pode permitir que você procure uma empresa com preço inferior ao seu valor intrínseco, o que lhe permitirá obter uma boa taxa de retorno no longo prazo.

Como investir em ETFs espaciais?

Infelizmente, não há um grande número ETFs dando exposição à indústria espacial. Isso ocorre porque ainda é um mercado pequeno. Por esta razão, os ETFs têm pequenos ativos sob gestão, o que desencoraja os criadores deste tipo de instrumentos de promoverem os seus produtos e expandirem a sua oferta. Os investidores polacos têm ainda mais dificuldade em investir neste tipo de instrumentos devido aos responsáveis ​​nacionais e da UE (a necessidade de traduzir o KID para uma língua aceite por cada país). Como resultado, os investidores europeus só podem negociar dois ETFs:

• VanEck Space Innovators UCITS ETF,
• HANetf Procure Space UCITS ETF Acc.

ETF VanEck Space Innovators UCITS

O produto mencionado não é muito popular entre os investidores. Apesar de ter um ticker cativante (JEDI), os ativos sob gestão ascendem a aproximadamente € 7 milhões. Isso não é muito, considerando que o produto estreou em meados de 2022. Um AuM tão pequeno representa um risco (ainda pequeno) de que o produto possa ser fechado. No entanto, embora ainda seja negociável, iremos descrevê-lo brevemente. O ETF é relativamente caro, pois a taxa de administração é de aproximadamente 0,55% ao ano. A referência é o Índice MVIS® Global da Indústria Espacial. O referido índice consiste nas maiores e mais líquidas empresas da indústria espacial. A condição para ingressar no índice é que a empresa gere a maior parte de suas receitas com atividades relacionadas à exploração espacial, sistemas de propulsão de foguetes, equipamentos de satélite ou outras soluções de comunicação. O ETF replica o índice fisicamente, portanto seu portfólio inclui 25 empresas. A taxa de retorno do produto de investimento não é muito elevada. Desde meados de 2022, o fundo faturou pouco mais de 5%. Portanto, é inferior à receita de juros de títulos ou títulos do tesouro.

Os maiores componentes do ETF são:

• Wistron – 8,6%
• SES SA – 7,7%
• Telecomunicações Iridium – 7,5%
• Laboratório de Foguetes – 7,3%
• Globalstar – 6,2%

HANetf Procure Space UCITS ETF Acc

Assim como o ETF anterior, este também tem o tema Star Wars. Desta vez o ticker é YODA. O efeito é semelhante ao de um concorrente, os ativos sob gestão não impressionam. AuM é apenas € 11 milhões, portanto o produto provavelmente não será muito lucrativo para os criadores do fundo, embora o TER seja alto e represente cerca de 0,75%. A referência para o ETF é o S-Network Procure Space Index. O índice acima mencionado agrupa empresas que operam na indústria espacial e que aí geram a maior parte das receitas. Este ETF inclui muitas empresas relacionadas ao mercado de satélites e comunicações. O fundo replica o índice fisicamente. São 32 empresas, então é um produto bastante concentrado. Desde a sua estreia em meados de 2021, o ETF perdeu mais de 40%.

Os maiores componentes do ETF são:

• EcoStar – 8,4%
• Trimble - 5,3%
• Globstar – 5,3%
• SiriusXM – 5,3%
• SES SA – 5,2%

ETF do outro lado da Grande Água

Se alguém sabe comprar ETFs no mercado americano, ou tem acesso direto a esse mercado, certamente está interessado em quais produtos pode encontrar por lá. Entre os mais populares estão:

• ETF de Exploração e Inovação Espacial ARK,
• Adquirir ETF Espacial.

Os produtos mencionados têm activos sob gestão muito maiores do que os seus homólogos europeus.

ETF de Exploração e Inovação Espacial ARK

O mais popular é o ETF ARK Space Exploration and Innovation. Este é um dos fundos administrados pelo famoso Cathi Wood, que foi do céu ao inferno e voltou. A atual ETF centra-se no setor dos quadrinhos e nos beneficiários do desenvolvimento de tecnologias que auxiliam na exploração espacial e nas telecomunicações. É um ETF gerido ativamente, o que significa que não rastreia passivamente nenhum índice. O fundo em si tem aprox. US$ 246 milhões em ativos sob gestão. O ETF não é barato porque o custo anual de possuir um ETF é cerca de 0,75%. Desde a criação do fundo, em 2021, a perda foi de quase 23%. Curiosamente, cada ano foi uma perda (2021,2022,2023, XNUMX, XNUMX).

Os maiores componentes incluem:

• Aerovironment Inc – 8,6%
• Defesa e Segurança Kratos – 8,5%
• Trimble - 7,7%
• Irídio – 6,8%
• Teradyne – 5,4%.

Procure o Space ETF

É outro ETF com um ticker cativante – desta vez é este UFO. A referência do fundo é o S-Network Space Index. Os activos sob gestão deste fundo ascendem a aproximadamente $ 35,4 milhões. É um produto caro porque o custo anual é 0,75%. Segundo dados de documentos informativos, o ETF investe mais de 80% dos seus ativos em empresas que obtêm a maior parte das suas receitas no setor espacial. As empresas incluem, entre outras: produtores de software e hardware necessários ao desenvolvimento de projetos espaciais. Além disso, empresas que atuam no nicho de telecomunicações via satélite. É claro que também existem produtores de foguetes e satélites, bem como produtores de vestuário e calçado de proteção (por exemplo, fatos espaciais). Existem 32 empresas no ETF, e as 5 maiores incluem:

• EcoStar – 9,3%
• Globalstar – 5,7%
• ViaSat – 5,2%
• Laboratório de Foguetes – 5,1%
• Participações Sirius XM – 5,0%

Corretores que oferecem ETFs e ações

Como investir em empresas da indústria espacial? Claro que a opção mais simples é comprar apenas ações, mas para quem quer diversificar e equilibrar bem o seu portfólio, investir em ETFs inteiros será uma escolha melhor. Um número crescente de corretores forex tem uma oferta bastante rica de ações, ETFs e CFDs para estes instrumentos. Por exemplo em XTB Hoje, podemos encontrar mais de 3500 empresas e 400 ETFs, um Saxo Bank até 19 ações e aproximadamente 000 ETFs.

corretor
País	Polska	Dania	Chipre
Número de trocas em oferta	16 trocas	37 trocas	21 trocas
Número de ações na oferta	aproximadamente 3500 - ações aproximadamente 2000 - CFDs sobre ações	19 - ações 8 - CFDs sobre ações	3 - ações
A quantidade de ETF em oferta	aprox. 400 - ETF aprox. 170 - CFDs em ETFs	3000 - ETF 675 - ETF CFDs	323 - ETF
comissão	0% de comissão até EUR 100 faturamento / mês	de acordo com a lista de preços	0% comissão*
Depósito mínimo	0 zł (recomendado no mínimo PLN 2000 ou USD 500, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	100 USD
Plataforma	xStation	Saxo Trader Pro Saxo Trader Go	Plataforma EToro
	REVISÃO	REVISÃO	REVISÃO
	ABRIR UMA CONTA	ABRIR UMA CONTA	ABRIR UMA CONTA

*Comissão zero significa que nenhuma taxa de corretagem/transação foi cobrada durante a atividade. No entanto, eles ainda poderão incorrer em taxas gerais, como taxas de conversão de moeda para depósitos e efeitos em moedas diferentes do dólar americano, taxas por taxas e (se aplicável) taxas de inatividade. O spread de mercado também se aplica, embora esta não seja uma “taxa” cobrada pelo eToro.

76% das contas de investidores de varejo perdem dinheiro ao negociar CFDs com este provedor. Considere se você pode correr o risco de perder seu dinheiro.

Indústria espacial: resumo

Investir no espaço pode parecer excitante, mas vale a pena considerar se os projectos relacionados, por exemplo, com o turismo espacial ou a mineração têm hipóteses de gerar grandes lucros agora ou se são apenas uma melodia do futuro. É possível que os investimentos em empresas tecnológicas relacionadas com o mercado de satélites (por exemplo, produtores de software, criadores de componentes-chave) sejam mais promissores. O mercado é certamente arriscado e vale a pena considerar se existem outros sectores promissores que proporcionem uma taxa de retorno decente. Vale lembrar também que nem sempre é necessário investir em um novo setor para obter lucros espetaculares. Às vezes, você só precisa escolher empresas bem gerenciadas. Então, tal empresa terá a chance de gerar um bom retorno sobre o capital investido, apesar de operar em... “indústria chata”. No entanto, se quiser experimentar o mercado espacial, considere cuidadosamente as vantagens e desvantagens deste setor de mercado.