Vai ser uma semana quente nos mercados financeiros. PMI da Alemanha

A quarta semana de julho começou nos mercados financeiros com a publicação dos índices PMI. Nos próximos dias, as atenções dos investidores estarão voltadas para reuniões dos principais bancos centrais, e a semana será encerrada com a divulgação dos últimos dados de inflação e PIB das principais economias mundiais.

Fortalecimento corretivo do dólar

A semana anterior foi marcada, ao que tudo indica, apenas corretiva, valorização do dólar frente às principais moedas. Isso foi claramente visível não apenas no EUR/USD, que caiu da alta de terça-feira de 1,1275 para US$ 1,1125 no final da sexta-feira, mas também em USD / JPY (aumento abaixo de 138 ienes para 141,77 ienes) ou USD/PLN (aumento de PLN 3,9355 para PLN 4,01).

As bolsas na primeira metade da semana passada mantiveram um clima muito bom, o que resultou houve novos recordes para o mercado de alta em Wall Street que vinha acontecendo desde o outono e a Bolsa de Valores de Varsóvia. No final da semana, porém, surgiu o desejo de realizar lucros.

Houve também considerável volatilidade nas commodities. para isso Bitcoin tem sido muito chato ultimamente. Desde a segunda quinzena de junho, as cotações desta criptomoeda estão em ampla consolidação com o eixo no nível de USD 30500, e antes do final de semana, também observamos uma miniconsolidação abaixo de USD 30000.

Leituras do PMI de julho

Esta semana vai ser muito interessante nos mercados financeiros. Haverá muita coisa acontecendo. E desde o início. À noite, obtivemos as leituras do PMI de julho para a Austrália e o Japão e, pela manhã, dados semelhantes para a França, Alemanha e zona do euro.

Os dados da economia alemã, em particular, despertaram muitas emoções. Sobre tudo forte queda no índice PMI industrial. Em julho, caiu inesperadamente de 40,6 pontos. para 38,8 pontos, o que não só foi um resultado significativamente pior do que o esperado (41 pontos), mas também o pior resultado desde a pandemia. Portanto, não é surpreendente que, em reação a esses dados Taxa de câmbio EUR / USD mergulhou abaixo de $ 1,11.

Índice PMI da indústria alemã

Ainda hoje, os investidores poderão conhecer as leituras de julho dos índices PMI dos setores de manufatura e serviços do Reino Unido e dos Estados Unidos.

Eles serão publicados na terça-feira índices ifo para a Alemanha (previsão: 88 pontos) e confiança do consumidor americano elaborado pelo Conference Board (previsão: 111,5 pontos).

A decisão do FED de quarta-feira já está nos preços?

O evento mais importante da semana, ou melhor, um dos dois mais importantes, acontecerá na quarta-feira. Então nós saberemos A decisão do Fed sobre as taxas de juros nos Estados Unidos. Espera-se que o Fed aumente as taxas de juros em 25 pontos básicos, elevando assim a faixa de flutuação da taxa de fundos federais para 5,25-5,50%. E tal decisão já deveria estar nos preços. O que não está incluído nos preços são sugestões sobre o que fazer a seguir com a política monetária nos EUA.

Ainda na quarta-feira, serão divulgados os dados de inflação da Austrália, que podem ser uma importante referência para as expectativas quanto a decisões futuras Banco da Reserva da Austrália (RBA). A próxima reunião do RBA está agendada para a próxima semana e os economistas preveem que vai entregar um aumento nas taxas de juros Na Austrália.

Na quinta-feira, 27 de julho, acontecerá o segundo evento importante da semana, ou seja, a reunião do BCE. O mercado assume que o banco aumentará as taxas de juros em 25 pontos base, aumentando assim a taxa de depósito para 3,75 por cento e a taxa de refinanciamento para 4,25 por cento. E como no caso do Fed, será crucial quais sugestões das autoridades monetárias sobre o que acontecerá a seguir com as taxas na zona do euro.

Quinze minutos antes da decisão do BCE na quinta-feira, os investidores conhecerão os dados mais recentes sobre o PIB americano para o segundo trimestre de 2023 (previsão: 1,6% em base anualizada). No entanto, tendo em mente que será um dia após a reunião do Fed, então o impacto deste relatório será relativamente pequeno.

O Banco do Japão decidirá sobre as taxas de juros na sexta-feira. Esta decisão, no entanto, não evocará emoções semelhantes às do Fed e do BCE. Portanto, neste dia a atenção dos mercados estará mais concentrada sobre a publicação dos dados de inflação do IPC de julho entre outros na Alemanha (previsão: 6,2% a/a), França (previsão: 4,4% a/a) e Espanha. Eles serão um importante ponto de referência para os sinais enviados na véspera pelo BCE. Um "gosto" adicional serão as estimativas preliminares do PIB da França e da Espanha publicadas na sexta-feira.

Macrodados e decisões dos bancos centrais não são tudo. Não se esqueça de que é a temporada de resultados trimestrais em Wall Street. É um ponto de referência importante para as bolsas de valores. Especialmente porque esta semana os relatórios serão publicados por empresas conhecidas como Alfabeto, Microsoft (25 de julho), Amazon, Meta Platforms (26 de julho) e Intel (27 de julho).