O medo retornará aos mercados? VIX com o maior aumento em um ano

Índice VIX, também conhecido como “índice de medo” ou “índice de volatilidade”, é um indicador que mede as flutuações esperadas do índice S&P500 nos Estados Unidos nos próximos 30 dias. O índice VIX é usado para avaliar o nível de incerteza e risco nos mercados financeiros. É um dos indicadores de volatilidade mais importantes do mundo.

O índice VIX é calculado com base nos preços das opções em Índice S&P 500, que é um dos índices de ações mais importantes dos EUA. O Índice VIX usa preços de opções para estimar os movimentos esperados de preços de ações no curto prazo (SPX). Quanto maior o nível VIX, maior será a volatilidade esperada no mercado de ações, o que pode indicar maior risco e incerteza.

O índice VIX é frequentemente chamado de “índice do medo” porque o seu valor aumenta durante os períodos em que os investidores estão mais incertos e temerosos de uma queda nos preços de mercado. Na prática, isto significa que o índice VIX tende a subir durante períodos de crises financeiras, quedas do mercado de ações ou outros eventos que causam incerteza aos investidores.

Investidores e traders utilizam o índice VIX como ferramenta para gerir riscos e avaliar o nível de incerteza nos mercados. Um aumento no valor do VIX pode levar os investidores a procurar estratégias de investimento mais defensivas ou a proteger-se contra descidas nos preços das ações.

VIX é o que mais cresce em um ano

Setembro de 2023 traz o maior aumento mensal no valor do índice VIX em um ano, ou seja, desde setembro de 2022. Atualmente é um aumento de 17.7% para 15,96 pontos, enquanto em setembro do ano passado o índice aumentou 22,24% para 31,77 pontos . Atualmente, o índice VIX está no nível mais alto em três semanas.

Além disso, desde que o VIX atingiu o seu máximo local em outubro de 2022, o seu valor tem caído para o mínimo de há uma semana. Ao mesmo tempo, aumentavam as posições especulativas entre investidores não comerciais sobre contratos. As posições longas aumentaram de 60 mil. contratos até mais de 100 mil Atualmente. As posições longas líquidas também diminuíram de -105. para -39 mil (tudo isso enquanto o índice cai). Este comportamento pode mostrar que as quedas de valor foram utilizadas pelos especuladores para acumular a um custo menor.

VIX e implicações para SPX

Com base no valor do índice VIX, você pode calcular a volatilidade esperada para o índice SPX ao longo de um mês e um ano. E assim, mensalmente, a faixa atual de oscilação com o índice no patamar de 4402 pontos é de 4199 e 4605 pontos. (VIX implica cerca de 4,5% da variação esperada SPX por mês).

Entretanto, a volatilidade anual esperada é o valor do próprio índice VIX em termos percentuais e, quando traduzida em pontos, varia de 5105 a 3698 pontos.

O QUE É O ÍNDICE VIX – VÍDEO