Fed lança novo programa para bancos - mercados em euforia

O Federal Reserve Board anunciou ontem à noite que disponibilizará fundos adicionais para instituições depositárias qualificadas para ajudar os bancos a atender às necessidades de todos os seus depositantes.

Esta ação fortalecerá a capacidade do sistema bancário de proteger os depósitos e garantir o fornecimento contínuo de dinheiro e crédito à economia.

A Reserva Federal está preparada para possíveis pressões de liquidez que possam surgir, lê-se no comunicado.

Novo programa do Fed - BTFP

O financiamento será disponibilizado através da criação de um novo programa de financiamento bancário a prazo (Programa de Financiamento a Prazo Bancário – BTFP), sob o qual os bancos, associações de poupança, cooperativas de crédito e outras instituições de depósito elegíveis receberão empréstimos por até um ano contra o Tesouro dos EUA, títulos garantidos por agências e hipotecas e outros ativos elegíveis. Estes bens serão valorizados pelo seu valor nominal.

O BTFP será uma fonte adicional de liquidez em relação aos títulos de alta qualidade, eliminando a necessidade de as instituições venderem esses títulos rapidamente em situações de crise.

Com a aprovação do secretário do Tesouro, o Departamento do Tesouro disponibilizará até US$ 25 bilhões do Fundo de Estabilização de Ações como garantia para o BTFP. O Federal Reserve não prevê o uso desses fundos de hedge.

Depois de receber recomendações dos conselhos da Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) e Reserva FederalO secretário do Tesouro, Yellen, após consultar o presidente, aprovou uma ação para permitir que o FDIC conclua sua ação corretiva contra Banco do Vale do Silício de forma a proteger totalmente todos os depositantes, segurados e não segurados. Essas ações reduzirão o estresse em todo o sistema financeiro, apoiarão a estabilidade financeira e minimizarão qualquer impacto nas empresas, famílias, contribuintes e na economia em geral.

O Conselho está a acompanhar de perto a evolução dos mercados financeiros. As posições de capital e liquidez do sistema bancário dos EUA são fortes e o sistema financeiro dos EUA é resiliente, acrescentou.

O Conselho está monitorando de perto as condições em todo o sistema financeiro e está pronto para usar toda a sua gama de ferramentas para apoiar famílias e empresas, e tomará medidas adicionais, se necessário.

Mercados em euforia. Nasdaq e criptomoedas estão em alta, o dólar está em baixa

Os investidores respiraram aliviados porque os bancos com problemas poderão obter liquidez adicional se precisarem fazer saques para seus clientes por meio de garantia de títulos, em vez de vendê-los no mercado, como foi o caso do SVB. Assim, com uma operação muito simples, um empréstimo colateral, o pânico que estava surgindo neste fim de semana foi dissipado.

contratos para Nasdaq 100 estão crescendo mais de 2 por cento, e fut. no S&P 500, subiu mais de 1,7%. Cryptocurrency, que também estiveram sob pressão no fim de semana devido ao fato de o emissor USDC A Circle, que detinha alguns fundos no SVB, também ganha. Bitcoin custa cerca de USD 22500 e ETH USD 1600.

O dólar dos EUA caiu rapidamente durante a noite, já que o apetite pelo risco pode ter retornado, mas, além disso, as chances de um novo aperto monetário forte por parte do Fed diminuíram.

Isso pode ser resumido no fato de que os investidores sentiram que, mesmo que houvesse problemas devido a taxas de juros muito altas, o Fed e o governo "pensariam em algo" e o risco seria minimizado.