Haverá uma rupia digital porque é mais barato que o dinheiro tradicional

Mais e mais países estão inclinados a lançar a versão digital de sua moeda. No entanto, existem motivações diferentes. Acompanhar o mundo em desenvolvimento, melhorar o intercâmbio internacional ou manter a supremacia em um determinado campo de negócios. A Índia presta atenção a outra coisa: o custo de operar o dinheiro tradicional. E é por isso que o trabalho está em andamento para introduzir uma rupia digital.

Quanto custa o manuseio de dinheiro? Do ponto de vista do emissor, muito mais do que pagamentos sem dinheiro. O assim chamado custos operacionais, incluindo são surpreendentemente grandes na distribuição, armazenamento e impressão de novas notas. O Reserve Bank of India (RBI) estima que o custo de cada nota de 100 rúpias seja em torno de 15-17 rúpias (15-17%)considerando que seu ciclo de vida é em média de quatro anos. Após esse período, as notas geralmente ficam tão danificadas que o RBI precisa trocá-las por novas depois de recebê-las dos bancos comerciais.

Portanto, o Reserve Bank of India quer substituí-los por uma versão digital e espera que isso elimine alguns dos problemas e custos. Especialmente porque os pagamentos em dinheiro ainda são populares, especialmente nas partes mais pobres da Índia. E o banco central quer mudar isso.

A CBDC (moeda digital do banco central) terá curso legal, sendo uma versão de facto renovada da moeda física, o que acabará por reduzir o custo da gestão da moeda Diz Ram Rastogi, membro da Fin-Tech Association for Consumer Empowerment (FACE), que trabalhou anteriormente com a National Payments Corporation of India.

Rúpia digital no próximo ano

A criação da rupia digital já foi anunciada oficialmente pela ministra das Finanças do governo hindu, Nirmala Sitharaman. O CBDC deve ser testado no novo ano fiscal, ou seja, após 31 de março de 2023.

Se o RBI adotar uma abordagem de unidade centralizada onde o cliente tem que abrir uma conta para usar a rupia digital, a economia líquida de custos deve ser significativa, mesmo considerando que qualquer sistema baseado em blockchain aumenta os encargos de eletricidade. Ram Rastogi enfatiza.

Nos últimos 12 meses, o banco central indiano imprimiu cerca de 500. notas adicionais, porque a quantidade de dinheiro em circulação também aumentou. Portanto, os custos de administração da moeda podem ser reduzidos em centenas de milhões de rúpias agora, e serão ainda maiores quando mais dinheiro for introduzido na economia.

CBDC não é uma criptomoeda

Ao mesmo tempo, a Índia está se defendendo contra a afirmação de que o consentimento para a moeda digital é ao mesmo tempo suporte para o mercado de criptomoedas.

A rupia digital não legitima o comércio de bitcoin na Índia Disse Madan Sabnavis, economista-chefe do Bank of Baroda.

É um projeto para testar a moeda fiduciária nacional. Se isso começar a acontecer em maior escala, o custo de gerenciamento de moeda para os envolvidos no sistema de distribuição de dinheiro pode cair - ele acrescenta.

Vale ressaltar que o CBDC não é uma criptomoeda no sentido comum da palavra, mas um meio de pagamento completo, emitido pelo banco central em formato digital. Seu valor não está sujeito a flutuações adicionais do mercado - reflete o valor da moeda fiduciária, neste caso a rupia. As criptomoedas, por outro lado, são descentralizadas, portanto, não possuem um emissor individual, e sua valorização é determinada apenas pelas leis de oferta e demanda.

Assim, a CBDC reduz o risco de liquidação, mas, por outro lado, pode causar um afastamento dos depósitos bancários. Isso, por sua vez, pode se traduzir em menos oportunidades de empréstimo, pois a capacidade de tomar dinheiro emprestado pelos bancos depende da quantidade de depósitos neles acumulados. E menos oportunidades de crédito significam uma desaceleração no desenvolvimento econômico, um declínio no PIB e um aumento na inflação. No geral, no entanto, há mais vantagens do que desvantagens, daí a decisão de introduzir uma rupia digital.