principiante
Agora você está lendo
Family Foundation e investimento em ações e ETFs. Quais são as vantagens e desvantagens?
0

Family Foundation e investimento em ações e ETFs. Quais são as vantagens e desvantagens?

criado Forex ClubJulho 3 2024

A Family Foundation é uma oportunidade para administrar efetivamente o patrimônio familiar, o que também garante melhor sucessão empresarial e patrimonial. Curiosamente, esta é uma solução cada vez mais popular entre os investidores polacos. No entanto, existem certas nuances, bem como vantagens e desvantagens, que você precisa conhecer antes de decidir por esta solução.

A Polónia tem registado um desenvolvimento económico dinâmico ao longo das últimas décadas. Não é nenhuma surpresa que muitas fortunas tenham sido feitas desde 1989, mas agora enfrentam tempos difíceis. Os criadores de empresas dinâmicas estão a aproximar-se da idade da reforma e, por vezes, até já deixaram este mundo. Portanto, há um problema de sucessão. Nem todo mundo tem talento empreendedor. Por esse motivo, pode haver conflito dentro da família na divisão de bens. Alguns dos herdeiros vão querer lucrar com o negócio e "para aproveitar a vida", outros prefeririam continuar a desenvolver a empresa ou toda a holding familiar. O legislador atendeu a essas expectativas. Em 2023, surgiu uma nova lei, que possibilita a vocação Fundação Familiar (FR). Alguém pode perguntar:

“Por que criar uma Fundação Familiar quando você pode estabelecer uma Fundação?”

Bem, de acordo com a Lei, a FR tem uma série de vantagens sobre uma Fundação regular. Também pode ser um excelente instrumento para a sucessão familiar e... investimentos com otimização fiscal. Neste artigo, explicaremos brevemente o que é uma Fundação Familiar e quais os benefícios e ameaças que ela traz aos investidores.

Fundador, beneficiário, conselho gestor, reunião de beneficiários – vale a pena conhecer esses termos

A Lei das Fundações Familiares em si não é muito longa, pois tem aproximadamente 53 páginas. Está escrito em uma linguagem tão simples quanto a lei. É aqui que descobrimos quem pode criar uma fundação, que atividades a fundação pode realizar e quais os direitos e obrigações concedidos a pessoas específicas associadas à RF. Já no artigo 2 aprendemos que:

“Uma fundação familiar é uma pessoa jurídica constituída para arrecadar bens, administrá-los no interesse dos beneficiários e proporcionar benefícios aos beneficiários. O fundador especifica a finalidade detalhada da fundação familiar no estatuto.

Logo no início do ato aparecem nomes característicos de fundações. É sobre fundador i beneficiários. É importante que os bens contribuídos para a fundação não pertençam mais aos doadores e fundadores, mas a uma pessoa jurídica separada. Isto é muito importante porque tem uma série de consequências jurídicas e fiscais.

A Family Foundation é criada pelo fundador ou fundadores, contribuindo com ativos para ela. Podem ser ações de empresas, imóveis, obras de arte, etc. São os fundadores que decidem qual a estrutura que a fundação terá e quem se beneficiará dos benefícios econômicos da RF. Desempenha um papel fundamental um estatuto que descreve as responsabilidades e direitos dos beneficiários. Chegamos à segunda expressão importante, beneficiário. Deixe que o trecho do ato expresse quem é o beneficiário:

“No caso de um beneficiário que seja pessoa singular, uma fundação familiar pode, nomeadamente, cobrir os custos da sua manutenção ou educação (…)”.

O beneficiário recebe, portanto, um benefício (em dinheiro ou em espécie) da Fundação Família. No entanto, as formas de pagamento e as condições que o beneficiário deve cumprir dependem do estatuto da fundação. Tais condições podem ser, por exemplo: idade, educação, sem obrigações financeiras ou vincular os benefícios à aceitação do trabalho.

Uma instituição muito importante é a chamada assembleia de beneficiários, que pode demitir os dirigentes da Fundação sob determinadas condições.

“Salvo disposição em contrário do estatuto, a nomeação e destituição do membro do conselho de administração é feita pelo fundador, e após a morte do fundador - pelo conselho fiscal, se instalado. Em caso de falecimento do fundador e ausência de conselho fiscal, a nomeação e destituição do membro do conselho de administração é feita pela assembleia de beneficiários. “

Por isso, vale sempre a pena consultar advogados na hora de criar o estatuto da fundação. Isso o ajudará a evitar mal-entendidos e problemas jurídicos no futuro.

A assembleia de beneficiários também aprova relatórios financeiros e decide sobre a distribuição dos resultados financeiros. Vale lembrar que o estatuto poderá conceder maior número de votos aos beneficiários selecionados ou excluir alguns do direito de voto durante a assembleia de beneficiários.

É claro que não temos espaço aqui para delinear todos os órgãos da Federação Russa e explicar o que o legislador tinha em mente em artigos individuais da lei. Portanto, desaconselhamos abrir você mesmo uma fundação. É muito melhor consultar advogados que o ajudarão a criar um bom estatuto que proteja tanto o fundador quanto os beneficiários.

O que uma fundação familiar pode fazer?

A Fundação Família está isenta de imposto de renda pessoa jurídica em suas atividades. Somente quando os benefícios são pagos aos beneficiários, a Fundação Família deve pagar 15% de imposto de renda pessoa jurídica. No entanto, o âmbito das atividades realizadas é muito limitado.

Nos termos da Lei, a própria Federação Russa pode realizar determinadas atividades económicas:

  • alienação de propriedade (a menos que tenha sido adquirida para alienação posterior),
  • aluguel, arrendamento (mas não aluguel de curto prazo),
  • adesão a sociedades comerciais, fundos de investimento, cooperativas,
  • compra e venda de títulos e derivativos,
  • concessão de empréstimos (sob certas condições),
  • comércio de meios de pagamento estrangeiros pertencentes à fundação familiar para efetuar pagamentos relacionados com as atividades da fundação familiar.

Assim, a própria fundação pode alugar apartamentos, armazéns ou outros edifícios, bem como arrendar terrenos. No entanto, ele não pode negociar kryptowalutami (isento de impostos) ou especular sobre Mercado Forex. É claro que, se uma sociedade de responsabilidade limitada for criada para negociar no mercado cambial e o proprietário dessa empresa for a Federação Russa, a lei não será violada. O problema é que tal sociedade de responsabilidade limitada terá de pagar 19% de imposto sobre o rendimento das sociedades. Portanto, estabelecer tal empresa na Rússia não é muito lucrativo.

Family Foundation como veículo de investimento no mercado de ações

A Family Foundation pode ser uma solução extremamente lucrativa na hora de investir na bolsa, mas somente se não retirarmos recursos da conta de investimento. Então a Fundação não paga “Imposto Belka”. Vamos imaginar uma situação em que um investidor queira comprar títulos no valor de 1 milhão de PLN que paguem juros de 10% e depois reinvestir os lucros em títulos subsequentes. Graças à Family Foundation, você pode evitar o imposto de 19%. Vamos ver como será daqui a 20 anos. Ao permitir que os ativos funcionassem na Fundação, o investidor recebeu 20 milhões de PLN após 6,7 anos. Para efeito de comparação, investindo de forma tradicional, os ativos após duas décadas ascenderam a 4,7 milhões de PLN.

lucratividade da fundação familiar

Simulação de benefícios fiscais na aplicação em títulos da Fundação Família e “classicamente”. Fonte: próprio estudo

Parece uma ótima solução, mas também vale lembrar dos custos. Os padrões estão relacionados à contabilidade (despesas que variam de várias centenas a mais de 1 PLN por mês) e à realização de auditoria (pelo menos uma vez a cada 4 anos). Tal auditoria pode custar de vários a vários milhares de zlotys. Além disso, lembre-se do imposto de 15% no caso de pagamento de benefícios aos beneficiários.

Voltemos ao caso anterior. Se assumirmos que a pessoa pretendia retirar todos os fundos da fundação após 20 anos, 5,7 milhões de PLN foram transferidos para a sua conta, o que representa 1 milhão de PLN a mais do que o pagamento "clássico" anual. mais-valias fiscais. FR será ótimo para usar a opção w estratégia de chamada coberta, porque você não terá que pagar impostos sobre seus lucros, o que melhorará a lucratividade de sua estratégia de opções. Além disso, a utilização de transações de cobertura utilizando, por exemplo, contratos de futuros será neutra em termos fiscais.

Outra vantagem do FR é a possibilidade de pagar dividendos de sociedades de responsabilidade limitada ou sociedades de capitais sem ter que pagar imposto sobre ganhos de capital. Por exemplo: um investidor possui um restaurante numa sociedade de responsabilidade limitada que gera 1 milhão de PLN de lucro bruto. Após o pagamento do imposto fixo, 810 PLN permanecem na empresa. Se um investidor desejar sacar fundos para sua própria conta de corretagem, ele deverá pagar um dividendo, que estará sujeito a um imposto de 000%. Como resultado, de 19 milhão de PLN de lucro bruto, 1 PLN irão para a conta do investidor. Agora imagine que a sociedade limitada pertence à Fundação Família. Ela ganha PLN 656 milhão bruto, ou seja, PLN 100. PLN líquido. Os fundos são pagos na forma de dividendos à Federação Russa. A Fundação não paga imposto sobre ganhos de capital sobre este valor. Se FR continuar a reinvestir os fundos no âmbito das suas atividades, o imposto de 1% só será pago quando os fundos forem retirados (por exemplo, dentro de cerca de uma dúzia de anos). Portanto, você pode facilmente multiplicar seus fundos por muitos anos no mercado de ações e se beneficiar dos juros compostos. Mesmo que o investidor retire os 810 PLN acima mencionados da Fundação como beneficiário, ele pagará 15% de imposto e não 810%. Portanto, a poupança ascenderá a 32 PLN.

Cuidado com a dupla tributação na bolsa de valores!

Porém, nem tudo que reluz é ouro. A Family Foundation cumpre seu papel de veículo de investimento se não pagarmos recursos aos beneficiários. Vamos usar um exemplo. Há o investidor A que tem 1 milhão de PLN e recebeu um dividendo de 10% de uma empresa americana. Ele se estabeleceu como investidor pessoa física e aproveitou a oportunidade para evitar a bitributação. Os lucros dos dividendos são usados ​​para consumo. Nesse caso, o investidor receberá 100 PLN sob a forma de dividendos e pagará 000 PLN de imposto nos EUA e um imposto adicional de 15% sobre ganhos de capital na Polónia. Isso significa que ele ganhará PLN 000 “puramente”. Vejamos agora o investidor B que, através de FR, recebeu 4 PLN sob a forma de dividendos de uma empresa americana e aproveitou a cláusula para evitar a dupla tributação. Ele pagou 81 PLN em impostos, o que significa que ganhou 000 PLN. No entanto, se quiser pagar o referido dinheiro a si mesmo, receberá: PLN 100, o valor restante (PLN 000) é o IRC que a Fundação deve pagar pela transferência dos fundos aos beneficiários. Como você pode ver, em tal situação não é lucrativo investir usando FR em empresas listadas cuja taxa de imposto sobre ganhos de capital será superior a 15%.

Cuidado com os lucros ocultos!

A Family Foundation está sujeita à Lei do Imposto de Renda Corporativa. Lá, no artigo 24q encontraremos a definição do que são lucros ocultos em FR. Neste artigo, o legislador procurou reduzir o risco de “criatividade” dos fundadores e beneficiários. Por este motivo, se a Fundação pagar ao fundador ou beneficiário por serviços, por exemplo, jurídicos, de gestão ou de marketing. deve pagar 15% de IRC. Graças a isso, a administração fiscal protege-se contra a “drenagem” excessiva da fundação sem pagar imposto. Da mesma forma, os juros de um empréstimo concedido pelo fundador ou beneficiário da Federação Russa também serão tributados. Também vale a pena ter cuidado ao alugar carros para uma fundação. Se um membro do conselho de administração usar esse carro para fins privados, ele pagará impostos por esse serviço.

Também pagaremos impostos quando recebermos uma doação da Federação Russa ou quando a fundação nos vender um apartamento abaixo do preço de mercado. Para uma boa noite de sono, é muito melhor não dobrar a lei ao extremo. Caso contrário, podemos esperar uma auditoria fiscal.

Resumo: uma fundação é uma boa ferramenta para um investidor?

Só pode haver uma resposta: depende.

Se você não possui um capital significativo sob gestão (cerca de 1-2 milhões de PLN) e planeja sacar fundos regularmente para sua própria vida, o FR pode não ser uma boa solução. Isto deve-se aos custos elevados (um capital mínimo de 100 PLN será consumido muito rapidamente pela contabilidade e auditorias) e à necessidade de pagar 000% do IRC pela fundação.

Por outro lado Se você está pensando em sucessão e não quer que o patrimônio de sua família caia em mãos erradas ou seja fragmentado, o FR é uma ideia interessante.. Outra vantagem é o imposto diferido, que pode funcionar como “IKE com esteróides”. Enquanto não retirarmos os fundos, não precisamos nos preocupar com impostos. Claro. não podemos evitar o imposto sobre ganhos de capital em países estrangeiros, por isso vale a pena usar ou usar ETFs acumulação, ou escolher países onde o imposto sobre dividendos é baixo. No entanto, se não pagarmos os fundos, continuaremos a beneficiar a longo prazo, apesar de pagarmos 15% de IRC.

Vale lembrar que ao contribuir com bens para a fundação, você deixa de ser seu dono. A partir de agora, dinheiro, imóveis e empresas contribuídos para a Federação Russa pertencem à Fundação Família. Vale lembrar isso porque as obrigações de pensão alimentícia (por exemplo, o direito à participação compulsória) expiram após 10 anos. Por esta razão, quando você constrói seu status FR incorretamente e morre inesperadamente, você pode causar problemas para seus herdeiros.

Corretores que oferecem ETFs e ações

Cada vez mais corretoras oferecem uma ampla gama de ações e ETFs, o que é um local ideal para investimentos de longo prazo e ampla diversificação de ativos dentro da Family Foundation. Por exemplo em XTB hoje encontramos mais de 400 ETFs e 3500 ações, quase 3000 ETFs e 19 ações em Saxo Bank e mais de 10 ETFs e até 000 ações em Ex ante.

corretor xtb 2 logotipo do banco saxo pequeno exante logotipo masculino
País Polska Dania Chipre
Número de ações e ETFs em oferta aprox. 400 - ETF
aprox. 170 - CFDs em ETFs
aproximadamente 3500 - ações
aproximadamente 2000 - CFDs sobre ações
16 trocas
3000 - ETF
675 - ETF CFDs
19 - ações
8 - CFDs sobre ações
37 trocas
10 – ETF
55 - ações
50 trocas
Depósito mínimo 0 zł
(recomendado no mínimo PLN 2000 ou USD 500, EUR)
0 PLN / 0 EUR / 0 USD 10 000 EUR
Plataforma xStation Saxo Trader Pro
Saxo Trader Go
Plataforma Exante

Os CFDs são instrumentos complexos e apresentam um alto risco de perder dinheiro rapidamente devido à alavancagem. De 72% a 89% de contas de investidores de varejo registram perdas monetárias como resultado da negociação de CFDs. Pense se você entende como os CFDs funcionam e se você pode arcar com o alto risco de perder seu dinheiro.

Este artigo é apenas informativo. Não é uma recomendação e não se destina a incentivar alguém a realizar quaisquer atividades de investimento. Lembre-se de que todo investimento é arriscado. Não invista dinheiro que você não pode perder.
O que você acha disso?
Eu
33%
interessante
67%
Heh ...
0%
Chocar!
0%
Eu não gosto
0%
ferimento
0%
Sobre o autor
Forex Club
O Forex Club é um dos maiores e mais antigos portais de investimento da Polônia - ferramentas de câmbio e negociação. É um projeto original lançado em 2008 e uma marca reconhecida focada no mercado de câmbio.
Comentários

Deixe uma resposta