Empresas de dividendos da Bolsa de Valores de Varsóvia – classificação dos pagadores de dividendos de longo prazo [Guia]

Empresas de dividendos da WSE Elas podem se gabar de históricos de pagamentos impressionantes, mas verdadeiros aristocratas são poucos entre elas. É muito mais fácil encontrar representantes da nobreza empobrecida. Para muitos investidores, no entanto, essas empresas são a base de um portfólio de longo prazo — elas proporcionam estabilidade, renda regular e uma aparência de independência financeira.

Neste artigo você vai aprender:

• Quais são as características dos aristocratas de dividendos?
• Quantas empresas listadas na WSE pagam dividendos há mais de 20 anos?
• Quais empresas listadas na WSE estão constantemente aumentando seus valores de pagamento?
• Quais empresas superam a taxa de dividendos e a taxa de juros de depósitos?
• Qual empresa da WSE é uma verdadeira aristocrata de dividendos?

Aristocratas de dividendos – uma receita para lucro certo?

dividendo Isso é extremamente agradável. Uma vez por ano (ou trimestralmente), o dinheiro é depositado na conta de corretagem de um investidor, pago com os lucros da empresa cujos títulos ele detém em carteira. É claro que a Assembleia Geral de Acionistas, após recomendação positiva do conselho de administração, deve decidir sobre a distribuição dos lucros e a distribuição de uma parcela deles aos acionistas.

O primeiro dividendo pago por uma empresa de capital aberto foi para investidores no século XVII. Companhia Holandesa das Índias Orientais (Vereenigde Oostindische Compagnie), fundada em 1602, ainda é considerada a primeira verdadeira sociedade anônima de capital aberto a se tornar uma empresa pagadora de dividendos. Anteriormente, os lucros também eram distribuídos entre os acionistas corporativos, mas na maioria das vezes chegavam a eles na forma de bens (produzidos pela empresa) ou títulos patrimoniais.

Atualmente, existem muitas bolsas de valores ao redor do mundo que podem ser listadas várias milhares de empresas de dividendos – ou seja, compartilhar regularmente os lucros com os acionistas (há aproximadamente 40.000 empresas listadas nas bolsas de valores). As empresas americanas têm uma posição, história e conquistas especiais em matéria de pagamento de dividendos. Um índice opera em Wall Street há muitos anos. S&P 500 Aristocratas de dividendos agrupando empresas do índice S&P 500 que não apenas pagam, mas também aumentam o valor dos dividendos por ação por pelo menos 25 anos consecutivos! (Outra condição é uma capitalização em circulação de pelo menos US$ 3 bilhões e um valor médio diário de negociação de ações de pelo menos US$ 5 milhões).

LEIA: Dividend Aristocrats - compre, mantenha e ganhe [Guia]

Empresas de dividendos da Bolsa de Valores de Varsóvia – há muitas opções para escolher?

está ligado Warsaw Stock Exchange Encontraremos aristocratas dos dividendos como os dos EUA? Encontraremos outros semelhantes, mas menos nobres, que, embora não possam se gabar de aumentar os dividendos por mais de 25 anos, ainda têm conquistas consideráveis. Seu número não é grande. Atualmente, o principal mercado em Varsóvia lista 14 empresas que têm pago dividendos continuamente por pelo menos 20 latAlgumas dessas empresas estão até tentando aumentar os valores que pagam em dividendos — como verdadeiros aristocratas americanos dos dividendos.

A empresa que paga dividendos há mais tempo, continuamente há 30 anos, é a empresa de pneus. Débica. Não muito inferior a ela Aparador – uma empresa produtora de dispositivos e sistemas de medição que vem compartilhando lucros continuamente há 28 anos. O terceiro lugar é compartilhado por Perfil de aço (fabricante do perfil) e Hidrotor PHS (a empresa é especializada no projeto e na produção de soluções modernas de energia hidráulica) – essas empresas pagam dividendos continuamente há 26 anos. O grupo de 5 empresas listadas na Bolsa de Valores de Varsóvia com a maior distribuição de lucros também está incluído. Kety, com foco principal na produção e venda de perfis e componentes de alumínio – possui um histórico de dividendos de 23 anos.

E as 9 empresas restantes? Elas pagam dividendos continuamente há 22 anos: Banco Pekao (banco), Casa da Moeda da Polônia (hortelã e revelador), Grupo ATM (produtora de séries e programas de entretenimento) e bola de neve (fabricante de tintas e vernizes). Há 21 anos, o dono da rede de farmácias divide os lucros com os acionistas. Neuca (atualmente um grande conglomerado de saúde), e há 20 anos isso é feito por empresas como: Dom Desenvolvimento (desenvolvedor), Asseco Polônia (empresa de TI), âmbar (produtor de álcool) e Produto siderúrgico (produtor de produtos de aço altamente processados).

Quais empresas merecem atenção especial??

Certamente os cinco com o maior histórico de pagamentos ininterruptos. No entanto, você também pode olhar para este grupo da perspectiva de aumento nos pagamentosE é aqui que fica interessante, porque este grupo selecionado não se sobrepõe aos veteranos. Dos cinco dividendos que pagam mais tempo, apenas Kety Ao mesmo tempo, eles estão aumentando continuamente os valores dos pagamentos a longo prazo. Portanto, a Grupa Kęty é a única empresa na Bolsa de Valores de Varsóvia que realmente se aproxima dos padrões dos aristocratas americanos em dividendos. Os valores dos pagamentos para esta empresa cresceram de PLN 1 em 2002 para cerca de PLN 4-6 em 2009-12, e para várias dezenas de zlotys hoje. Este ano, a Kęty pagou PLN 55,46 por ação, o que significou um rendimento de dividendos de 6%. No entanto, o maior dividendo histórico da empresa foi pago em 2023 (PLN 62,50).

Entre as outras empresas que vêm aumentando o valor dos dividendos pagos há pelo menos 20 anos, podemos encontrar: Dom DesenvolvimentoUma das maiores construtoras imobiliárias da Polônia aumentou seus dividendos de cerca de PLN 0,15 em 2007 para PLN 13 em 2025. Ela anunciou um pagamento intermediário de PLN 7 por ação para o próximo ano, mas seus resultados financeiros sugerem um pagamento maior do que este ano.

Outro emissor com um histórico impressionante de dividendos é NeucaEsta grande distribuidora farmacêutica aumentou seus pagamentos de dividendos de aproximadamente PLN 1 em 2005 para PLN 16 em 2025. O rendimento de dividendos da empresa é relativamente baixo, mas ela também recompensa os acionistas com recompras de ações. A administração da Neuca anunciou que planeja aumentar os dividendos em 10% a 15% ao ano nos próximos anos, desde que os resultados operacionais permitam.

Vale a pena também prestar atenção ao grupo Asseco PolôniaEsta é uma empresa extremamente estável, líder em soluções de TI na Europa Central, fornecendo software e soluções de TI para empresas, finanças e administração pública. A Asseco Poland aumentou gradualmente seus dividendos de PLN 0,40–0,64 na década de 2000 para PLN 3,94 em 2025. No entanto, a gigante da TI não conseguiu impressionar com seu rendimento de dividendos este ano, que foi de apenas 2,11%, inferior à taxa de juros de um depósito bancário. Este ano, os melhores depósitos bancários promocionais estão oferecendo taxas de juros em torno de 5,5%, enquanto os depósitos padrão estão entre 4% e 5,2%.

Quais empresas superam os depósitos bancários em termos de rendimento de dividendos?

E aqui chegamos a outra questão extremamente importante para um investidor que está "caçando" empresas que pagam dividendos. taxa de dividendosO rendimento de dividendos é um indicador financeiro que mostra quanto do preço das ações de uma empresa é representado pelos dividendos pagos anualmente. Simplificando, ele mede a rentabilidade de um investimento em ações com base exclusivamente em pagamentos em dinheiro (dividendos).

Este indicador é crucial para investidores focados em renda passivaO rendimento de dividendos indica qual porcentagem do investimento retornará em dinheiro ao longo de um ano, independentemente do preço da ação. O rendimento de dividendos permite uma comparação fácil da atratividade das ações de diferentes empresas em termos de pagamento de dividendos. O cálculo é extremamente simples: se uma ação da empresa A custa 100 zlotys e paga 5 zlotys em dividendos, isso significa que o rendimento de dividendos é de 5%.

É verdade que quanto maior o rendimento de dividendos, melhor? Não necessariamente. Um rendimento de dividendos muito alto pode ser um sinal de alerta, porque quando o mercado prevê problemas futuros para a empresa e uma queda nos dividendos, os investidores podem vender ações e, quando seu preço cai, a taxa de dividendos aumenta.

Geralmente, porém, se uma empresa está em boas condições financeiras e o preço das suas ações está numa tendência lateral ou ascendente, presume-se que quanto maior o rendimento de dividendos, melhorUm rendimento de dividendos razoável deve ser significativamente (idealmente alguns pontos percentuais) maior que a taxa de juros. depósito bancário, porque um investidor assume um risco muito maior ao investir capital em ações do que ao depositá-lo em um depósito bancário. Portanto, ele deve esperar um prêmio correspondentemente maior por esse risco, em comparação com um depósito mais seguro.

Vale a pena, portanto, dar uma olhada na taxa média de dividendos oferecida nos últimos 5 anos por empresas listadas na Bolsa de Valores de Varsóvia que vêm pagando dividendos continuamente há 20 anos e aumentando os valores dos pagamentos, ou seja, essas são empresas já selecionadas Kęty, Dom Development, Asseco Polónia e NeucaEssas são as empresas que mais se aproximam do ideal americano do "aristocrata dos dividendos".

O que acontece?

De longe, a maior taxa de dividendos dos últimos 5 anos foi oferecida pelo grupo Kęty – 7,48%. Enquanto isso, a taxa média aproximada taxa de juros de depósito nos últimos 5 anos, isso equivaleu a aproximadamente 2,5% - 3,0% (deve-se lembrar que houve períodos em que os bancos ofereceram depósitos promocionais em um nível de até 8% por ano). Em qualquer caso, apenas Kęty superou definitivamente o depósito bancário nos últimos 5 anos, porque a taxa média de dividendos no caso de Asseco Polônia arrogante 3,9%, no caso de Dom Desenvolvimento arrogante 3,2% e no caso de uma empresa Neuca dificilmente 1,72%.

Então, vamos procurar por "aristocratas do rendimento de dividendos" entre as 14 empresas selecionadas, com um histórico de pagamentos de pelo menos 20 anos. Acontece que nenhuma delas superou a Kęty. A que chegou mais perto foi Banco Pekao, que pode ostentar uma taxa média 6,65% nos últimos 5 anos. A taxa média de dividendos ficou significativamente acima da taxa média de juros dos depósitos. Debica (5,81%), Grupo ATM (5,71%) oraz Perfil de aço (5,25%). O depósito rendeu um pouco mais que a média Âmbar (4,1%)O restante das empresas, infelizmente, não atingiu um rendimento médio de dividendos acima da taxa média de juros de um depósito bancário.

Onde comprar empresas de dividendos da WSE?

Um número crescente de corretoras oferece acesso a um mercado amplo e a uma vasta gama de instrumentos de ações, incluindo acesso à bolsa de valores polonesa. São empresas com longa tradição e situação financeira estável, ideais para a construção de uma carteira de longo prazo.

Por exemplo em XTB Hoje podemos encontrar mais de 11 instrumentos de ações e 400 ETFs, Saxo Bank mais de 19 empresas e 000 fundos ETF, incluindo Ex ante até 50 ações e 000 ETFs.

corretor
País	Polska	Dania	Chipre
Número de trocas em oferta	16 trocas	37 trocas	50 trocas
Número de ações na oferta	aproximadamente 7000 - ações por volta de 2200 - CFDs sobre ações	19 - ações 8 - CFDs sobre ações	50 - ações
A quantidade de ETF em oferta	aproximadamente 1700 - ETF aproximadamente 200 - CFD em ETF	3000 – ETF 675 - CFD sobre ETF	10 – ETF
comissão	0% de comissão até EUR 100 faturamento / mês	de acordo com a lista de preços + 250 EUR de desconto a partir de Forex Club	de acordo com a lista de preços
Depósito mínimo	0 zł (recomendado no mínimo PLN 2000 ou USD 500, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	10 000 EUR
Plataforma	xStation	SaxoTraderName	Plataforma Exante
	REVISÃO	REVISÃO	REVISÃO
	ABRIR UMA CONTA	ABRIR UMA CONTA	ABRIR UMA CONTA

Os CFDs são instrumentos complexos e envolvem um alto risco de uma rápida perda de caixa devido à alavancagem. 69-80% das contas de investidores de varejo perdem dinheiro ao negociar CFDs com este provedor de CFD. Considere se você entende como os CFDs funcionam e se pode arcar com o alto risco de perder seu dinheiro.

Investir é arriscado e você pode perder parte ou todo o capital investido. As informações fornecidas têm apenas fins informativos e educacionais e não constituem qualquer tipo de aconselhamento financeiro ou recomendação de investimento.

O único verdadeiro aristocrata de dividendos da Bolsa de Valores de Varsóvia

em síntese, atualmente existem 303 empresas listadas no mercado principal da WSE, e apenas 14 delas pagam dividendos continuamente há mais de 20 anos, ou seja, apenas 4,62%Menos ainda, visto que apenas quatro aumentam consistentemente os valores de dividendos pagos a longo prazo. E apenas uma dessas quatro empresas apresentou um rendimento médio de dividendos significativamente superior à taxa média de juros de um depósito bancário nos últimos cinco anos – e isso foi Grupo Kęty, que é provavelmente o único que merece ser chamado de verdadeiro aristocrata de dividendos listadas na bolsa principal de Varsóvia. E essa nobreza de dividendos – a golota da WSE, ou seja, empresas dignas de atenção, mas não impressionantes como pagadoras de dividendos – inclui Bank Pekao, Dębica, Asseco Poland, Dom Development e Neuca.

Por fim, mais uma observação importante. Lembre-se de que cada investir envolve risco – incluindo investimentos em dividendos. O desempenho financeiro passado de empresas que pagam dividendos, seu histórico de pagamentos e o histórico de rendimentos de dividendos – tudo isso não necessariamente se repetirá no futuro. No entanto, empresas que pagam dividendos normalmente apresentam bom desempenho mesmo durante crises econômicas, devido à natureza de seus negócios e ao seu porte. E como distribuem lucros regularmente, os investidores têm um incentivo adicional para comprar suas ações quando o mercado de ações não está indo bem e há um mercado em baixa. Portanto, para investidores com um perfil ligeiramente conservador Investir em ações que pagam dividendos é uma opção realmente interessante a se considerar.