Como um investidor individual pode lucrar com a reconstrução da Ucrânia?

No último trimestre "Praticante de Mercado" Rafał Glinicki destaca que uma das principais tendências de investimento para os próximos anos será a crescente importância dos investimentos em infraestruturas, desenvolvimento Setor ESG e o domínio do investimento temático por meio de ETFs. Todos esses fenômenos estão diretamente relacionados ao potencial processo de reconstrução da Ucrânia após a guerra. Como um investidor individual pode aproveitar essas tendências para obter lucros reais?

Ucrânia como o maior canteiro de obras da Europa

Após o fim da guerra, a Ucrânia enfrentará a tarefa de reconstruir sua infraestrutura rodoviária, energética, residencial e industrial quase do zero. Pelo menos em algumas regiões. Segundo muitos analistas, este será o maior projeto deste tipo na Europa desde a Segunda Guerra Mundial. Em 2025, o aumento do investimento em infraestrutura será o motor do crescimento global – então, se a guerra terminar, a reconstrução da Ucrânia se tornará uma parte natural disso.

Empresas e setores com maior potencial

Investidores individuais podem aproveitar esta oportunidade concentrando-se em alguns segmentos selecionados:

• Construção e engenharia:Empresas como Vinci, Strabag ou a polonesa Budimex podem se tornar contratadas para projetos de reconstrução. Vale a pena considerar investir em ações dessas empresas ou relacionadas hoje. ETFsPor exemplo. Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE).
• Equipamentos e máquinas de construção:Empresas como Caterpillar e Komatsu fornecerão equipamentos necessários para reconstruir a infraestrutura destruída.
• Matérias-primas de construção:A demanda por cimento, aço e materiais de construção aumentará drasticamente. Empresas como Holcim, Heidelberg Materials e ArcelorMittal podem se beneficiar desse crescimento.

Esses setores estão alinhados com a tendência de domínio global de investimentos em ativos tangíveis – infraestrutura, matérias-primas e energia – prevista no relatório trimestral “Praktyk Rynku”.

ETFs temáticos: menos risco, mais exposição

Os investidores poloneses estão cada vez mais escolhendo ETFs como um instrumento de diversificação e exposição a megatendências específicas. A reconstrução da Ucrânia se encaixará perfeitamente nessa estratégia.

Vale a pena considerar investir em ETFs:

• iShares Global Infrastructure ETF (IGF),
• SPDR S&P Kensho Clean Power ETF,
• ETF de aço VanEck (SLX).

Elas permitem diversificar os riscos e, ao mesmo tempo, participar do boom da infraestrutura e da energia.

Energia – a nova face da Ucrânia

A crescente importância dos investimentos ESG, especialmente na transformação energética, também é significativa. Após a guerra, a Ucrânia planeja uma reconstrução radical do setor energético: uma maior participação de energia renovável, modernização das redes de transmissão e desenvolvimento de energia nuclear de nova geração (SMR – pequenos reatores modulares).

Empresas de energia renovável como NextEra Energy, Orsted e Enphase Energy podem ser beneficiárias de contratos para expandir a energia ucraniana.

Instrumentos de dívida: títulos de reconstrução

No futuro, podemos esperar a emissão dos chamados títulos de reconstrução, que a Ucrânia pode garantir com o apoio de instituições financeiras internacionais. Tais instrumentos podem oferecer taxas de retorno atrativas com risco relativamente baixo (se garantidos por títulos dos EUA, da UE ou MFW).

Esta solução se encaixa perfeitamente na tendência de diversificação geográfica e de longo prazo.

Quando você começar a investir?

Embora a guerra ainda esteja em andamento, investidores de longo prazo podem começar a se preparar para a reconstrução hoje mesmo. Alguns fundos de infraestrutura e o setor de matérias-primas estão começando a descontar contratos futuros. No entanto, vale a pena adotar uma abordagem em fases:

• Observando a política internacional – quando aparecerão as garantias financeiras?
• Monitoramento de planos de reconstrução – quais indústrias receberão o maior apoio?
• Investimento seletivo – preferencialmente por meio de fundos temáticos ou ETFs.

Risco: real e de longo prazo

No entanto, é preciso lembrar dos altos riscos políticos e de mercado associados ao investimento na Ucrânia. Por esta razão, os investimentos nesta direcção devem ser complemento um portfólio bem diversificado, não sua base.