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Patrocinadores do Euro 2024 – empresas europeias e americanas na sombra. Vol. II [Guia]
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Patrocinadores do Euro 2024 – empresas europeias e americanas na sombra. Vol. II [Guia]

criado Forex ClubJunho 28 2024

Na parte anterior mencionamos sobre os patrocinadores chineses do Campeonato Europeu de Futebol. Porém, não apenas as empresas do Império Médio são as principais anunciantes. Existem também algumas empresas da Europa e dos Estados Unidos, embora se tenha a impressão de que foram efectivamente ofuscadas pelas empresas chinesas em termos de exposição. Neste artigo, daremos uma olhada no que está acontecendo com patrocinadores como: Adidas, Atos, Coca-cola i Booking.com. Nós convidamos você a ler!

Festa no país da Adidas

Durante muitos anos, o mercado de fabricantes de equipamentos desportivos foi dominado por empresas da Europa e dos Estados Unidos. Os mais populares deles incluem: Nike, Adidas, Puma. Os três mencionados são particularmente populares no futebol europeu. Os contratos que Nike e Adidas pagam aos principais clubes europeus ultrapassar US$ 100 milhões por temporada. Um exemplo é o contrato assinado pela Adidas com o Real Madrid. Em 2019, a Adidas concordou em pagar 120 milhões de euros por temporada. O acordo durará até 2028.

O referido grupo de empresas está tentando se posicionar no segmento “prêmio acessível”. Isso significa que eles oferecem produtos de alta qualidade a um preço bastante acessível. Comprar calçados Adidas ou Nike não é barato (normalmente os calçados custam várias centenas de zlotys), mas são duráveis ​​(para calçados do século XXI). Para este tipo de empresas, o período dos eventos desportivos é um verdadeiro Eldorado. As pessoas compram camisetas da seleção nacional ou de seus jogadores favoritos. Além disso, novos modelos de calçados e bolas esportivas são frequentemente lançados. Algumas das bolas se tornaram icônicas. Uma delas é uma bola Adidas (a chamada joaninha). Era uma bola com manchas pretas e brancas. Estreou em 1970 (na Copa do Mundo) e ainda é o modelo de bola mais famoso.

A própria empresa passou por uma verdadeira montanha-russa na bolsa nos últimos anos. No segundo semestre de 2022, o preço das ações caiu temporariamente abaixo dos 100€. Para efeito de comparação, no verão de 2021, uma ação foi avaliada em mais de 300 euros. As razões foram um crescimento económico mais lento, uma inflação mais elevada e um declínio no poder de compra do consumidor. A empresa experimentou uma queda no lucro operacional. Em 2023, as ações da empresa se recuperaram. Nos últimos anos, a Adidas tem se concentrado no crescimento do mercado de comércio eletrônico. As receitas deste segmento representam cerca de 19% do volume de negócios do grupo. De referir ainda que a Adidas tem uma boa quota de mercado no mercado chinês (cerca de 10%). O problema, porém, é a erosão do poder das marcas desportivas. Um exemplo seria a Anta Sports. Esta empresa chinesa ganhou popularidade no mercado interno e está cada vez mais ativa nos mercados desenvolvidos.

O gráfico abaixo mostra que a Adidas está tendo problemas para aumentar as receitas. Não é, portanto, surpreendente que tente gastar mais recursos em marketing para incentivar potenciais consumidores a fazerem compras maiores.

1 ações da adidas

Gráfico de ações e índice de receita da Adidas. Fonte: Scrab.com

Atos – uma empresa com problemas

Atos SE é uma empresa francesa que atua no mercado de TI. É um provedor de serviços de TI em todo o mundo. Em 2023, empregava aproximadamente 100 pessoas (incluindo 000 na Polónia). Os serviços que a Atos oferece são muito diferentes. Isto inclui consultoria de TI e oferta de produtos prontos (incluindo soluções de TI para aeronaves Rafale). A empresa presta serviços de integração de sistemas de TI e criação de soluções sob medida para empresas em transformação digital. Além disso, atua em segmentos de mercado como segurança cibernética, soluções em nuvem e análise de dados.

A empresa cresceu por meio de aquisições, o que era compreensível depois da crise nos países extensão PIIGS, Banco Central Europeu começou a manter taxas de juros ultrabaixas. O baixo custo da dívida significava que a Atos poderia ficar fortemente endividada. Infelizmente, a luta contra a inflação nos últimos anos resultou num aumento significativo dos custos do serviço da dívida. Este é um grande problema para a empresa porque a margem operacional geralmente era de alguns por cento. Ao mesmo tempo, o abrandamento económico global fez com que muitas empresas procurassem poupanças em áreas menos necessárias da transformação digital. Isso fez com que a Atos e seus concorrentes competissem ainda mais por clientes. O efeito foi fácil de prever: as margens começaram a diminuir. Não é à toa que a empresa está em processo de reestruturação, que ainda não produziu os resultados esperados. Isto é visível no preço das ações, que atualmente se encontra em níveis muito baixos. As agências de classificação também não são muito favoráveis ​​à situação financeira da Atos. Apenas mencione isso Agência de classificação S&P recentemente rebaixou sua classificação para CCC-. A própria S&P mencionou que não sabia como o conselho de administração quer reduzir a dívida em 2,4 mil milhões de euros, suspender parte do vencimento e obter capital adicional. Pode-se esperar que ser um parceiro tecnológico do Euro 2024 provavelmente não resultará em novos pedidos significativos que ajudarão a melhorar as margens e aumentar rapidamente as receitas.

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Gráfico de ações da Atos e índices de dívida e margem operacional. Fonte: Scrab.com

O exemplo da Atos SE mostra que mesmo em “uma indústria chata e estável” a administração pode cometer erros espetaculares. Outra conclusão da história da Atos é que não vale a pena confiar “nova realidade”, que era a política de taxas de juros baixas. Portanto, não devemos esperar que as altas taxas de juros permaneçam conosco “para sempre”.

Booking.com – o beneficiário das férias

Booking.com opera como uma OTA, ou seja, Agência de viagens online. Graças à plataforma, você pode reservar hospedagem em local comprovado a um preço acessível. Esta simples aplicação permite-lhe alugar tanto num hotel 5* como num apartamento privado. A empresa também oferece serviços adicionais como aluguel de automóveis (também através da Rentalcars) e ingressos para atrações culturais e de entretenimento. Uma empresa paralela está oferecendo passagens aéreas baratas usando a marca Caiaque e um aplicativo para reserva de mesas em restaurantes – Mesa aberta. A gestão da Booking.com vem tentando há muitos anos conquistar uma melhor posição no mercado asiático com a ajuda da empresa fundada em Cingapura Agoda. A empresa vê oportunidades de desenvolvimento na Índia ou na Indonésia. A empresa também está expandindo suas operações “acomodação alternativa”, neste caso estamos falando de lançar o desafio de uma empresa como Airbnb. Os tempos de restrições sanitárias causadas pela pandemia do coronavírus acabaram. Graças a isso, os tempos de mau desempenho são coisa do passado. A empresa também se apoia na tendência de viajar e “coletar experiências”. Graças a isso, a procura pelos serviços oferecidos pela Booking deverá aumentar.

3 compartilhamentos do booking.com

Gráfico de ações, receitas e métricas de FCF da Booking.com. Fonte: Scrab.com

A Booking é uma empresa típica que opera no modelo asset-light. Isto significa que não tem de incorrer em grandes despesas de investimento para expandir o seu negócio. Não é de admirar que a empresa aumente sistematicamente as receitas, os lucros e o FCF. A empresa deve anunciar constantemente seus serviços para “se manter no jogo”. As campanhas publicitárias pretendem aumentar o reconhecimento da marca, o que se espera que torne as pessoas mais dispostas a utilizar os serviços da plataforma tanto no planeamento de férias mais longas como no caso de “city breaks” regulares. Vale lembrar que o serviço de Booking é muito rentável (margem operacional em torno de 30%). É por isso que a Booking pode gastar muito em marketing. Anunciar durante o Euro 2024 pode ser uma boa ideia porque a temporada de férias começará em breve, o que significa a época da colheita para aplicações como Booking ou KAYAK.

Coca-Cola: GLP1 é uma grande ameaça

A Coca-Cola também é um dos principais patrocinadores do Euro 2024. Isto é interessante porque a empresa é conhecida principalmente como fabricante da bebida Coca-Cola. No entanto, a empresa tem muito mais produtos em sua linha. Esses incluem: Sucos de cappy, Água inteligente! ou bebidas doces como Fanta duende. Curiosamente, a empresa também possui uma rede de cafés Café Costa. A empresa esteve durante muitos anos “investimento certo”, porque conseguiu acompanhar a tendência de redução do consumo de açúcar. Ao introduzir bebidas dietéticas na sua oferta e expandir os seus produtos para incluir sumos e bebidas, a Coca Cola ainda conseguiu aumentar as receitas e os lucros. Recentemente, porém, nuvens negras surgiram sobre as empresas do setor de bebidas açucaradas. A razão é a crescente popularidade das drogas GLP1que ajudam você a perder peso. O grupo de medicamentos citado faz com que a pessoa não tenha vontade de comer, o que diminui a vontade de consumir, entre outros: lanches salgados e doces e bebidas açucaradas. Como resultado, alguns investidores temem que o aumento da popularidade dos medicamentos acima mencionados reduza a procura de alimentos não saudáveis. Por outro lado, estes medicamentos não podem ser tomados durante toda a vida. Portanto, após terminar o tratamento, muito provavelmente as pessoas retornarão aos velhos hábitos.

A empresa patrocina eventos esportivos há muitos anos. Por esta razão, a sua presença no Euro não deve ser surpreendente. Os gastos com marketing são necessários porque a Coca-Cola deve lutar constantemente contra a concorrência nacional e estrangeira. Entre os concorrentes mais famosos está PepsiCo. O gráfico abaixo mostra que graças à sua marca reconhecível e aos seus produtos populares, a empresa pode alcançar uma rentabilidade operacional muito boa, que oscilou entre 20% e 30% na última década. É também visível que o fluxo de caixa livre não cresceu nominalmente no período em análise. Então, como uma empresa aumenta o valor de suas ações? Principalmente graças às compras de ações, o rácio de lucro por ação aumenta, o que, combinado com a expansão do multiplicador P/E, resultou num aumento do preço KO.

4 ações de Coca-Cola

Gráfico de ações e receitas da Coca-Cola, indicadores de FCF e Margem Operacional. Fonte: Scrab.com

A empresa ainda é muito popular, o que lhe permite manter elevadas quotas de mercado. Apesar da tendência para um estilo de vida saudável e redução do consumo de açúcar, as pessoas ainda gostam de comprar os produtos da empresa. Podemos, portanto, imaginar um cenário positivo em que a empresa consiga melhorar ligeiramente o seu lucro líquido por ação nos próximos anos. O potencial de crescimento deverá ser proporcionado por regiões que experimentarão um aumento da prosperidade nos próximos anos. A Ásia e a América do Sul têm um enorme potencial, mas também precisamos de nos lembrar de África, que tem a situação demográfica mais saudável (mas enormes lacunas no desenvolvimento). No entanto, o cenário positivo acima pode não se concretizar se as pessoas mudarem os seus hábitos de compra após o tratamento com medicamentos GLP-1. Como sempre, o tempo decidirá qual lado estará certo.

Corretores de Forex que oferecem ETFs e ações

Os patrocinadores do Euro 2024 são marcas reconhecidas em todo o mundo. Algumas delas estão listadas em bolsas de valores de diversos países, portanto a opção mais conveniente é escolher a oferta de uma corretora que dê acesso a vários pregões dentro de uma conta. Um número crescente de corretores forex tem uma oferta bastante rica de ações, ETFs e CFDs para estes instrumentos.

Por exemplo em XTB Hoje, podemos encontrar mais de 3500 instrumentos de capital e 400 ETFs, um Saxo Bank mais de 19 empresas e 000 fundos ETF.

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País Polska Dania Chipre
Número de trocas em oferta 16 trocas 37 trocas 21 trocas
Número de ações na oferta aproximadamente 3500 - ações
por volta de 2000 - CFDs sobre ações
19 - ações
8 - CFDs sobre ações
3 - ações
A quantidade de ETF em oferta aproximadamente 400 - ETF
aproximadamente 170 - CFD em ETF
3000 – ETF
675 - CFD sobre ETF
323 – ETF
comissão 0% de comissão até EUR 100 faturamento / mês de acordo com a lista de preços 0% comissão*
Depósito mínimo 0 zł
(recomendado no mínimo PLN 2000 ou USD 500, EUR)
0 PLN / 0 EUR / 0 USD 100 USD
Plataforma xStation Saxo Trader Pro
Saxo Trader Go
Plataforma EToro
 

*Comissão zero significa que nenhuma taxa de corretagem/transação foi cobrada durante a atividade. No entanto, eles ainda poderão incorrer em taxas gerais, como taxas de conversão de moeda para depósitos e efeitos em moedas diferentes do dólar americano, taxas por taxas e (se aplicável) taxas de inatividade. O spread de mercado também se aplica, embora esta não seja uma “taxa” cobrada pelo eToro.

76% das contas de investidores de varejo perdem dinheiro ao negociar CFDs com este provedor. Considere se você pode correr o risco de perder seu dinheiro.

Resumo: Conclusões mistas

Os anunciantes europeus e americanos do Euro 2024 listados na bolsa de valores são um grupo interessante de empresas. Atualmente, a Adidas tem problemas para manter o crescimento e melhorar a lucratividade. Por sua vez, a Atos encontra-se numa situação financeira muito difícil, o que se reflete no rebaixamento do rating por uma das maiores agências de rating do mundo. Contudo, a Coca-Cola deve lidar com a pressão das mudanças geracionais e a crescente popularidade dos medicamentos GLP-1. A mais estável das quatro analisadas é a Booking, que tem um modelo de negócio estável e até agora lidou com o problema causado pela política global de combate à COVID-19. É claro que há uma pressão crescente de plataformas como o Airbnb, mas por enquanto isso não afeta negativamente as receitas e os lucros da empresa americana.

Este artigo é apenas informativo. Não é uma recomendação e não se destina a incentivar alguém a realizar quaisquer atividades de investimento. Lembre-se de que todo investimento é arriscado. Não invista dinheiro que você não pode perder.
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